University of Southern California Dissertations and Theses

The demand for and the supply of executive talent in the United States

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The demand for and the supply of executive talent in the United States

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Content THE DEMAND FOR AND THE SUPPLY OF EXECUTIVE TALENT t f IN THE UNITED STATES A T h e s is P r e s e n t e d t o t h e F a c u l t y o f t h e D e p a rtm e n t o f E co n o m ics The U n i v e r s i t y o f S o u th e r n C a l i f o r n i a I n P a r t i a l F u l f i l l m e n t o f t h e R e q u ire m e n ts f o r t h e D eg ree M a s te r o f A r t s i n E conom ics by Thomas G eorge M acbeth 11 . January 1959 U M I Number: EP44762 All rights reserved INFORMATION TO ALL USERS The quality of this reproduction is dependent upon the quality of the copy submitted. In the unlikely event that the author did not send a complete manuscript and there are missing pages, these will be noted. Also, if material had to be removed, a note will indicate the deletion. Dissertation Publishing UMI EP44762 Published by ProQuest LLC (2014). Copyright in the Dissertation held by the Author. Microform Edition © ProQuest LLC. All rights reserved. This work is protected against unauthorized copying under Title 17, United States Code ProQuest LLC. 789 East Eisenhower Parkway P.O. Box 1346 Ann Arbor, Ml 48106-1346 U N IV E R SIT Y O F S O U T H E R N C A L IF O R N IA G R A D U A T E S C H O O L U N IV E R S IT Y PA R K L O S A N G E L E S 7 Be. 51 M This thesis, written by TftoMAS /&SU2ETH under the guidance of h*L&—Faculty Committee, and approved by all its members, has been pre sented to and accepted by the Faculty of the Graduate School, in partial fulfillment of the requirements for the degree of O A tfT J ] ean Date. Faculty Committee Chairman TABLE OP CONTENTS CHAPTER PAGE PART I . INTRODUCTION I . THE SCOPE OP THE T H E S IS ........................................................... 2 The P u rp o s e o f th e T h e s i s ............................................... 2 Im p o rta n c e a n d V alu e o f th e S t u d y .......................... 2 L i m i t a t i o n s ......................................... 3 R eview o f th e L i t e r a t u r e ............................................... 4 The O r g a n i z a t i o n o f t h e R e m a in d e r o f th e T h e s i s .............................................................................. 7 I I . THE RELATION OP THIS STUDY TO GENERAL ECONOMIC T H E O R Y ................................................................... ......................... 11 The Demand F o r an d th e S u p p ly o f Human R e s o u r c e s i n G e n e r a l .......................................... 11 The " P e c u l i a r i t i e s ” o f E x e c u ti v e " L a b o r ” . . 15 PART I I . THE DEMAND FOR EXECUTIVE TALENT I I I . THE SEARCH FOR EXECUTIVES...................................................... 26 The V a lu e o f t h e E x e c u ti v e t o th e E n t e r p r i s e 26 The I n t e n s e P o s tw a r Demand f o r E x e c u tiv e T a l e n t ......................................................................................... 30 i l l CHAPTER PAGE How C om panies E x p r e s s T h e i r Demands f o r E x e c u t i v e s : R e c r u i t i n g A g e n c ie s and O th e r M edia . . . . . . . . . . . . . . ..................... 33 C h a r a c t e r i s t i c s S o u g h t ............................... . . . . 37 S a l a r i e s and S u p p l e m e n t s .............................................. 43 PART I I I . THE SUPPLY OP EXECUTIVE TALENT IV . ON INDIVIDUALS W HO BECOME EXECUTIVES . . . . . 51 HAn A d e q u a te F o y e r? ” --W h ere A re They B red? . 51 Who Become E x e c u t i v e s ? .................................... 66 The R oad to E x e c u tiv e d o m . . . . . . . . . . 78 The R o le o f th e E x e c u t i v e ’ s W i f e ............................. 96 The L i f e and Work o f th e E x e c u ti v e . . . . . 101 V. COMPANIES ACT TO SUPPLY THEIR OW N DEMANDS . . . 106 D i s c o v e r i n g L a t e n t E x e c u ti v e A b i l i t y . . . . 106 E x p a n d in g t h e U t i l i t y o f a G iv e n Q u a n t i t y o f E x e c u tiv e A b i l i t y . ......................................................... 113 C o n s e r v a t i o n ............................................................. ..... 113 E x e c u ti v e d e v e lo p m e n t .................................................... 115 V I. PROBLEMS IN HIRING AND IN HOLDING EXECUTIVES . 123 T ax es an d G o vernm ent H a ra s s m e n t . . . . . . . 123 E x e c u ti v e T u r n o v e r ............................................................... 126 U n p le a s a n t A s p e c ts o f th e E x e c u t i v e ’ s Jo b . . 128 O v e r w o r k ................................................................................... 128 i v CHAPTER PAGE E x c e s s i v e T r a v e l ........................................................................ j.28 H I n v i d i o u s c o m p a ris o n s ’* . . . . . . . . . . 128 V I I . SIMMARY AND CONCLUSIONS ......................................................... 131 BIBLIOGRAPHY ....................................................................................................... 139 APPENDIX A. E x e c u ti v e C o m p e n sa tio n C h a r t ......................... 147 APPENDIX B, How D e p o se d E x e c u ti v e s G e t H i r e d . . . . 148 APPENDIX C. A T y p ic a l B u s in e s s S c h o o l C u r r ic u lu m . . 150 LIST OP TABLES TABLE PAGE I . A v e ra g e A n n u al C o m p e n sa tio n B a se d on N i n e ty - One C o m p an ies, C l a s s i f i e d b y C a p i t a l Em p lo y e d an d R a te o f R e tu r n on C a p i t a l , 1 9 4 5 -1 9 4 9 , f o r t h e H i g h e s t P a i d O f f i c e r o r D i r e c t o r .................................... , ......................................... 46 I I . A S tu d y o f 8 ,3 0 0 B ig B u s i n e s s L e a d e r s T racin g T h e i r B a ck g ro u n d s ............................................... . 54 I I I . A S tu d y o f t h e P e r c e n t a g e o f L e a d e r s i n N in e O c c u p a tio n a l G ro u p s .................................................... 55 IV . A C o m p ariso n o f O c c u p a tio n s B etw een E x e c u t i v e s * F a t h e r s and E x e c u t i v e s U nder th e Age o f F i f t y ......................................................................... 57 V. O c c u p a tio n s o f th e F a t h e r s o f C o r p o r a t i o n O f f i c i a l s .......................... ..................... . . . . . 59 V I. The O r i g i n s o f B u s in e s s L e a d e r s o f 1928 an d 1952 ( I n P e r c e n t a g e s ) ............................................... 60 V I I . O c c u p a tio n s o f th e B u s in e s s M e n 's F a t h e r s . 60 V I I I . L ong-R ange T re n d s i n M o b i l i t y i n A m erican B u s in e s s ( I n P e r c e n t a g e s ) ..................................... 61 IX . Who Were th e G r a n d f a t h e r s and F a t h e r s o f S u c c e s s f u l B u s in e s s Men? .......................................... 61 X. W here Do A m e ric a n B u s in e s s L e a d e r s Come From? 63 v i TABLE PAGE X I . Where D id They Come Prom? C i t y , Town, o r C o u n try ? ........................................................................ 64 X I I . Who G e ts H is S h a re o f B u s in e s s L e a d e r s h i p Today? The S ons o f Im m ig ra n ts o r th e S ons o f th e N a tiv e B orn? .................................... . . . . . 66 X I I I . C o m p ariso n o f t h e Amount o f E d u c a tio n o f B u s i n e s s L e a d e r s t o T h e i r F i r s t O c c u p a tio n 83 X IV . F i r s t Jo b i n th e C o m p a n y ............................................... 84 XV. A C o m p ariso n o f th e L e n g th o f Time T ak en by L e a d e r s to A r r i v e a t th e Top W ith th e Am ounts o f E d u c a ti o n They Had H a d ...................... 86 X V I. C o m p ariso n o f th e O c c u p a tio n o f t h e F a t h e r t o th e O c c u p a tio n o f th e B u s in e s s L e a d e r A f t e r F iv e Y e a r s ................................................................... 88 X V II. C o m p ariso n o f th e O c c u p a tio n o f th e F a t h e r t o th e O c c u p a tio n o f th e B u s i n e s s L e a d e r s A f t e r T en Y e a r s .................................................................... 89 X V III* C o m p ariso n o f th e O c c u p a tio n o f th e F a t h e r t o th e O c c u p a tio n o f th e B u s i n e s s L e a d e r A f t e r F i f t e e n Y e a rs ......................................................................... 90 XIX. C o m p ariso n o f th e O c c u p a tio n o f th e F a t h e r s o f th e B u s in e s s L e a d e r s to th e F i r s t O c c u p a tio n o f th e B u s in e s s L e a d e r s . . . . 91 XX. C a r e e r S e q u e n ce o f 1952 B u s in e s s L e a d e r s . . 93 v i i TABLE PAGE X X I. Y e a r s t o A c h ie v e B u s in e s s L e a d e r s h i p and I n f l u e n t i a l C o n n e c tio n s ..................... . . . . . 94 X X II. C o m p ariso n o f P ro m o ta b le an d I n a d e q u a te E x e c u t i v e s on E i g h t T r a i t s . . . . . . . . 112 X X III. R e a s o n s f o r E x e c u tiv e T u rn o v e r ................................ 127 PART I INTRODUCTION C H A P T E R I THE SCOPE OP THE THESIS I . THE PURPOSE OP THE THESIS The p u r p o s e o f t h i s t h e s i s i s t o d e v e lo p f u r t h e r a t i n y h u t i m p o r t a n t p o r t i o n o f t h e g e n e r a l t h e o r y o f human r e s o u r c e s — t h e t h e o r y o f e x e c u t i v e la b o r * I n so d o in g , i t i s ho p ed t h a t th e r e a d e r w i l l come t o t h i n k o f e x e c u t i v e s a s to o d i s s i m i l a r t o o r d i n a r y l a b o r t o p e r m i t t h e a n a l y s i s o f th e l a t t e r t o s t a n d i m p l i c i t l y a s a d e q u a te c o v e r a g e o f t h e fo rm e r* I I . IMPORTANCE AND VALUE OP THE STUDY I t i s n o t s u f f i c i e n t t o s p e a k o f th e s u p p ly o f e x e c u t i v e l e a d e r s h i p s im p ly a s s u b n o rm a l, n o r m a l, o r s u p e r n o r m a l. N or can t h e demand s i d e be l e f t v i r t u a l l y u n d i s c u s s e d w i t h im p u n ity * S e v e r a l s e t s o f p s y c h o l o g i c a l , s o c i o l o g i c a l , and e c o n o m ic f o r c e s m u st be e x a m in e d b e f o r e a v a l i d p r i c e o r v a lu e e q u a t i o n c a n b e e s t a b l i s h e d f o r e x e c u t i v e s • The m o t i v a t i o n t o e s t a b l i s h s u c h a n e q u a t i o n has^ ^ come t o t h e f o r e p r i n c i p a l l y i n t h e p o s t w a r p e r i o d . T h is ' i s f i r s t l y b e c a u s e e n t e r p r i s e r s a r e now s u f f e r i n g fro m a s h o r t a g e o f e x e c u t i v e s and s e c o n d l y b e c a u s e in fo r m e d 3 p e r s o n s r e a l i z e t h a t t h e U n i t e d S t a t e s , h a r d p r e s s e d b y t h e s p r e a d o f communism, w i l l so o n b i n d u n d e r t h e d e a r t h o f b u s i n e s s a n d g o v e rn m e n ta l l e a d e r s , a s i t i s now fro m th e l a c k o f s u f f i c i e n t t o p n o t c h s c i e n t i s t s , i f no p o s i t i v e a c t i o n i s t a k e n t o i n c r e a s e t h e f u t u r e s u p p ly * By s t u d y i n g t h e e q u a t i o n a s a w h o le a n d i t s c o n s t i t u e n t s i n g r e a t d e t a i l , e c o n o m is ts w i l l b e a b l e t o a d v i s e b o t h i n d u s t r y a n d th e g o v e rn m e n t a b o u t t h e t r e n d s o f t h e demand f o r and t h e s u p p ly o f e x e c u t i v e s an d s u g g e s t w i t h e n q p ir ic a l s u p p o r t w h ic h m eth o d s s h o u ld be u s e d t o i n c r e a s e t h e s u p p l y o f e x e c u t i v e t a l e n t and how b u s i n e s s e n t e r p r i s e m ig h t m ore e f f e c t i v e l y e x p r e s s i t s dem and f o r l e a d e r s * I I I . LIMITATIONS The n ew n ess a n d i n c o m p l e t e n e s s o f th e s t u d i e s r e l a t e d t o t h i s t o p i c do n o t p e r m i t a q u a n t i t a t i v e e x p r e s s i o n o f t h e p r i c e e q u a t i o n f o r e x e c u t i v e t a l e n t * . G e n e r a l e q u i l i b r i a e q u a t i o n s a r e a l s o i n e x p r e s s i b l e a t t h i s tim e due t o th e u n p r e d i c t a b l e m a t u r a t i o n s o f th e f o r c e s o n ly r e c e n t l y s e t i n t o m o tio n * The b a la n c e and b r e a d t h o f th e t h e s i s a r e l i m i t e d b y t h e l a c k o f s t a t i s t i c a l a n d o t h e r s c h o l a r l y s t u d i e s w h ic h p e r t a i n to t h i s s u b j e c t . The few t h a t do e x i s t , 4 th o u g h , a r e o f g r e a t v a l u e . U n f o r t u n a t e l y , p u b l i s h e r s s t i l l welcom e " o f f t h e c u f f " a d v ic e o f " e x p e r t s " t o young h o p e f u l s who s e e k t o becom e e x e c u t i v e s and t o e n t e r p r i s e r s who c a n n o t m ee t t h e i r m anagem ent n e e d s . T h is a d v ic e t e m p o r a r i l y s u c k l e s t h e p a n g s o f ig n o r a n c e an d t h e r e b y im p e d es t h e e p i s t e m o l o g i c a l p r o c e s s . "A d v ic e " a r t i c l e s , w h ic h in t h e f o r e s e e a b l e f u t u r e w i l l c o n tin u e t o o u tn u m b e r t h o s e o f r e a l s u b s t a n c e , a r e l e s s h e l p f u l i n f u r t h e r i n g o n e ’s k n o w led g e a b o u t e x e c u t i v e s th a n a n i n e t e e n t h c e n t u r y p h y s i c i a n s ’ h an d b o o k i s t o th e m odern s t u d e n t o f c a r d i o v a s c u l a r a b n o r m a l i t i e s . IV . REVIEW OP THE LITERATURE E x e c u ti v e L i f e , by th e e d i t o r s o f F o r tu n e M a g a z in e , i s th e m o st ro u n d e d w ork on th e demand an d s u p p ly o f e x e c u t i v e t a l e n t . The m a t e r i a l t h e r e i n i s r e l a t b d t o b o t h demand a n d s u p p l y . On th e demand s i d e , th e d i s c u s s i o n on how much e x e c u t i v e s a r e w o r th i s th e b e s t a n a l y s i s o f t h a t q u e s t i o n t o d a t e . S u p p ly - w is e , t h e c h a p t e r s "Who A re th e E x e c u t i v e s ? " and "How E x e c u t i v e s G e t J o b s , " a r e i n t e r e s t i n g an d e n l i g h t e n i n g . 1 The E x e c u tiv e L i f e , G a rd en C i t y : D o u b le d a y an d Company, i n c . , 1 9 5 6 . 2’ 33“ p p . 5 T here a r e f o u r g r e a t w orks t h a t t r e a t o f i n d i v i d u a l s who becom e e x e c u t i v e s . The f o r e r u n n e r was T a u s s ig and J o s l y n ' s A m e ric a n B u s i n e s s L e a d e r s , p u b l i s h e d i n 1 9 5 2 , b y The M a c m illa n Company o f H ew Y o rk , T h e i r s t u d y p r o v id e d v a l u a b l e s t a t i s t i c a l a n d a n a l y t i c a l g ro u n d w o rk f o r t h e t h r e e m odern s t u d i e s by W arn er and A b e g g le n ?s b o o k s p r e s e n t t h e f i n d i n g s o f t h e i r s u r v e y o f 8 ,3 0 0 b i g b u s i n e s s l e a d e r s i n 1 9 5 2 . O c c u p a tio n a l M o b i l i t y i n A m e ric a n B u s in e s s and I n d u s t r y , 1 9 2 8 -1 9 5 2 , d w e l ls m ore on raw s t a t i s t i c s and g i v e s t h e r e a d e r m ore o p p o r t u n i t y t o d raw c o n c l u s i o n s 2 f o r h i m s e l f . B ig B u s in e s s L e a d e r s i n Am erica i s more a n a l y t i c a l and d e s c r i p t i v e . 3 I n th e l a t t e r th e s t a t i s t i c s o f O c c u p a tio n a l M o b i l i t y a r e b le n d e d w i t h s o c i o - p s y c h o l o g - i c a l i n t e r p r e t a t i o n s . T h is w ork i s th e l e a d e r i n i t s f i e l d . The B ig Bus in e s s Exe c u t i v e , b y M abel .Newcomer, p r o v i d e s some i n t e r e s t i n g s t a t i s t i c s o n t h i s q u e s t i o n , b u t th e s m a l l n e s s o f h e r sam ple p l u s i t s e x c l u s i v e c o m p o s itio n do n o t p e r m i t one t o a c c e p t h e r c o n c l u s i o n s c o n f i d e n t l y . 4 2 ‘ "'W illiam L lo y d W a rn e r and Jam es C. A b e g g le n , Oec.u- p a t i o n a l M o b i l i t y i n A m e ric a n B u s i n e s s and I n d u s t r y , 1 9 2 8 - 1 9 5 2 ( M i n n e a p o l is : U n i v e r s i t y o f M in n e s o ta P r e s s , 1 9 5 5 ) , 315 p p . 3W illia m L lo y d W arn er and Jam es C. A b e g g le n , B ig B u s in e s s L e a d e r s i n A m e ric a (New Y o rk : H a rp e r an d B r o t h e r s . 1 9 5 5 ) , 243 "pp. — 4M abel Newcomer, The B ig B u s in e s s E x e c u ti v e (New Y o rk : The M a c m illa n Company, 1 9 4 8 ), 871 p p . , - 6 W illia m H. W hyte, J r . i n The O r g a n i z a t i o n Man p o i n t s o u t th e d a n g e r s , th e s t a g n a t i o n w h ic h c a n b e f a l l A m e ric a i f i n d u s t r y l e a n s to o h e a v i l y on p e r s o n a l i t y t e s t s i n s e l e c t i n g i t s l e a d e r s . On th e demand s i d e , i t u n e a r t h s a p e r v e r s i t y i n th e t h i n k i n g an d a c t i o n o f b u s i n e s s l e a d e r s i n h i r i n g c o l l e g e s t u d e n t s to become f u t u r e e x e c u t i v e s . P l a n t y an d P r e e s t o n e x p l a i n v e r y w e l l th e v a r i o u s t e c h n i q u e s p r i v a t e e n t e r p r i s e u s e s to d e v e lo p e x e c u t i v e s i n * 6 D e v e lo p in g M anagem ent A b i l i t y . S a n d e rs d i s p e l s m uch o f th e f i c t i o n c o n c e r n in g th e e f f e c t s o f t a x a t i o n on e x e c u t i v e c o m p e n s a tio n i n h i s E f f e c t s 7 o f T a x a t i o n ; on E x e c u t i v e s . He a l s o r e p o r t s some c o n s t r u c t i v e and d am ag in g e f f e c t s o f t a x a t i o n w h ic h a r e u s u a l l y o v e r lo o k e d i n a rg u m e n ts on t h i s p ro b le m . N e a r ly a l l o f t h e r e s t o f th e m a t e r i a l o n t h i s s u b j e c t i s to be fo u n d i n p e r i o d i c a l s . The l e a d i n g o n e s a r e : Arne r i can B u s i n e s s , Bus in e s s W eek, C h e m ica l a n d E n g in e e r i n g 5 W illia m H. W hyte, J r . , The O r g a n i z a t i o n Man (New Yo r k : Simon and S c h u s t e r , 1 9 5 6 ) , 429 p p . ® E arl G-. P l a n t y , a n d J . Thomas P r e e s t o n , D e v e lo p in g M anagem ent A b i l i t y (New Y o rk : The R o n a ld P r e s s Company, 1 9 5 4 ), 4 5 ? p p . ^Thomas H en ry S a n d e r s , E f f e c t s o f T a x a t i o n ; on E x e c u t i v e s (C a m b rid g e , M a s s .: The R iv e r iT d e P r e s s , iiJ S l)', 229 p p . 7 News, F o r t u n e , H a rv a r d B u s i n e s s R e v ie w , M anagem ent R e v ie w , N a t i o n ' s B u s i n e s s , Newsweek, P e r s o n n e l , m id P e r s o n n e l J o u r n a l . V. THE ORGANIZATION OF THE REMAINDER OF THE THESIS T h is work i s d i v i d e d i n t o t h r e e m a jo r p a r t s . P a r t I i s p u r e l y i n t r o d u c t o r y ; i t o c c u p i e s th e . f i r s t two c h a p t e r s . The se c o n d p a r t t r e a t s o f th e demand f o r e x e c u t i v e t a l e n t , th e t h i r d t h e s u p p ly . C h a p te r I I I c o m p r is e s P a r t I I , a n d C h a p te r s IV , V, and VI c o n s t i t u t e P a r t I I I . C hap t e r V II su m m arize s an d c o n c lu d e s t h e e le m e n ts p r o f f e r e d i n th e p r o c e e d i n g s i x c h a p t e r s . C h a p te r I h a s s t a t e d th e p u r p o s e o f t h i s t h e s i s , i n d i c a t e d i t s im p o r ta n c e , p o i n t e d o u t some l i m i t a t i o n s , and re v ie w e d t h e l i t e r a t u r e i n t h i s f i e l d . The se c o n d c h a p t e r r e l a t e s th e c o n t e n t s o f th e t h e s i s to g e n e r a l eco n o m ic t h e o r y . T h is i t d o e s b y d e r iv in g a s u r v e y t h e o r y o f e x e c u t i v e " l a b o r ” fro m th e r e c e i v e d t h e o r y o f human r e s o u r c e s i n g e n e r a l . The s u rv e y t h e o r y th e n a c t s a s a g u id e to t h e d e t a i l e d a c c o u n ts o f th e f o l l o w i n g c h a p t e r s . C h a p te r I I I e x p l a i n s why th e e x e c u t i v e i s o f im m ense v a lu e to th e econom y i n th e s e c t i o n e n t i t l e d , ” The V a lu e o f t h e E x e c u tiv e to th e E n t e r p r i s e . ” T h is i s f o l lo w e d by ” The I n t e n s e P o s tw a r Demand f o r E x e c u ti v e T a l e n t ” w h ic h p o i n t s o u t why a s e v e r e s h o r t a g e o f e x e c u t i v e t a l e n t 8 h a s p r e v a i l e d s i n c e W o rld War I I . The r e s t o f C h a p te r I I I a n sw e rs th e q u e s t i o n s , "?/ho d o e s th e s e a r c h i n g ? ” "W hat k i n d s o f p e o p le a r e s d u g h t? " and "By w h a t m eans a r e t h e i r s e r v i c e s s e c u r e d ? " The s u b s ta n c e o f P a r t I I d o e s n o t y i e l d a d e te r m i n a t e a g g r e g a t e dem and s c h e d u le f o r e x e c u t i v e t a l e n t , f o r i n d e e d t h e r e do n o t a s y e t e x i s t s u f f i c i e n t s t a t i s t i c s t o p r o v i d e su c h a s o l u t i o n . One o f th e g r e a t h u r d l e s w h ic h m ust be c r o s s e d i s th e e s t a b l i s h m e n t o f c r i t e r i a w h ic h w ould c l e a r l y d i v i d e e x e c u t i v e e f f o r t s i n t o d i f f e r e n t g r a d e s . A se c o n d i s t h a t e x e c u t i v e c o m p e n s a tio n i s n o t c l o s e l y r e l a t e d to t i t l e o r a c c o m p lis h m e n t on an i n t e r i n d u s t r y o r e v e n an i n t e r e n t e r p r i s e s c a l e . C h a p te r 17 I n t r o d u c e s P a r t I I I , "T he S u p p ly o f E x e c u tiv e T a l e n t . " I t c o n s i d e r s c e r t a i n a s p e c t s o f th e e x e c u t i v e w h ic h a r e r e l a t e d to th e i n d i v i d u a l s who a r e o r s e e k to becom e su c h h i g h o f f i c i a l s . The b a c k g ro u n d s and p s y c h o l o g i c a l co m p o n en ts o f e x e c u t i v e s a r e t r e a t e d a t len g th . Then th e v a r i o u s r o u t e s t o th e to p a r e s u r v e y e d . W ives o f th e l e a d e r s p l a y v e r y i m p o r t a n t r o l e s i n t h e i r h u s b a n d s 1 r i s e . Some e r r o n e o u s m y th s a b o u t e x e c u t i v e s ' w iv e s a r e o v e r t u r n e d b y s t a t i s t i c a l f a c t s , and some new t a l e s w h ic h a r e v a l i d r e p l a c e th e m . T h is s e c t i o n o f u n u s u a l i n t e r e s t i s e n t i t l e d "T he R o le o f t h e E x e c u t i v e 's W if e ." 9 The f i f t h and c o n c lu d in g s e c t i o n o f C h a p te r IV r e c a l l s th e e v e n t s o f a t y p i c a l day o f a t y p i c a l b u s i n e s s e x e c u t i v e an d e n u m e ra te s a d d i t i o n a l e p i s o d e s o f f r e q u e n t o c c u r r e n c e i n th e l i f e and w ork o f th e e x e c u t i v e . I n C h a p te r V th e v i e w p o in t o f t h e s u p p ly s i d e o f e x e c u t i v e t a l e n t s h i f t s to t h a t o f th e c o m p a n ie s t a k i n g p o s i t i v e a c t i o n to i n c r e a s e t h e i r s u p p ly o f e x e c u t i v e a b i l i t y . T h ere a re two ways a com pany may a c t i v e l y i n c r e a s e th e s u p p ly o f i t s l e a d e r s . They a r e to t a p new r e s e r v e s o f e x e c u t i v e l e a d e r s h i p an d to e x p a n d th e u t i l i t y o f a g iv e n s u p p ly o f m anagem ent a b i l i t y . T h e re i s a t h i r d way o f i n c r e a s i n g th e i n d i v i d u a l com pany’ s s t o r e o f e x e c u t i v e s . I t I s to l u r e to p men away fro m o t h e r c o m p a n ie s. T h is m eth o d i s deem ed p a s s i v e , th o u g h , f o r i t s e f f e c t on t h e t o t a l s u p p ly o f e x e c u t i v e s i s n e g l i g i b l e . The two a c t i v e m eth o d s a r e c o n s i d e r e d i n t h i s c h a p t e r ; th e p a s s i v e one I s d e p lo y e d i n C h a p te r I I I u n d e r M How C o m panies E x p r e s s T h e i r Demands f o r E x e c u t i v e s : R e c r u i t i n g A g e n c ie s and O th e r M edia.'* “ D i s c o v e r i n g L a t e n t E x e c u tiv e A b i l i t y ” d i s c u s s e s a n d e v a l u a t e s th e m ore i m p o r t a n t d e v i c e s u s e d to u n e a r t h l a t e n t t a l e n t . The s e c t i o n on “E x p a n d in g th e U t i l i t y o f a G iven Q u a n t i t y o f E x e c u ti v e A b i l i t y ” i s much m ore com plex th a n i t s p r e d e c e s s o r , b e c a u s e t h e r e a r e many t e c h n i q u e s u s e d t o i n c r e a s e u t i l i t y , w h e re a s t h e r e a r e o n ly t h r e e sch em es f o r f e r r e t i n g o u t l a t e n t t a l e n t . I t i s o b v io u s t h a t t h e r e a r e 10 b u t two ways o f m il k i n g m ore u t i l i t y o u t o f a f i x e d s u p p ly o f c a n d i d a t e s . One i s to g i v e r i s e to a m ore e x t e n s i v e schem e o f u t i l i z a t i o n v i a c o n s e r v a t io n ? t h e o t h e r i s to p e r p e t r a t e a m ore i n t e n s i v e u t i l i t y — t h r o u g h d e v e lo p m e n t. T h is c h a p t e r and th e n e x t a r e v e r y d y n a m ic . H a r d ly an y i n f o r m a t io n o v e r f i v e y e a r s o l d i s a p p l i c a b l e . C h a p te r VI i s f o r t h e m ost p a r t a c u l m i n a t i o n o f th€> s u p p ly s i d e o f e x e c u t i v e t a l e n t , b u t i n one way i n p a r t i c u l a r i t r e p r e s e n t s an I n t e r a c t i o n o f demand w i t h s u p p ly . T h a t i s , i t d e s c r i b e s th e dem ands o f th e i n d i v i d u a l s f o r h i g h pa;j, l e i s u r e , d i s t i n c t i o n , and s e c u r i t y i n r e l a t i o n t o th e d i f f i c u l t i e s e n t e r p r i s e s h av e i n a s s u a g i n g th em . How s u c c e s s f u l l y th e com pan ies m e e t th e p ro b le m s o f h i r i n g and h o l d i n g e x e c u t i v e s i s a m a jo r d e t e r m i n a n t o f t h e s u p p ly s c h e d u l e , th o u g h . And f o r t h i s r e a s o n C h a p te r VI h a s b e e n c l a s s i f i e d u n d e r P a r t I I I . C h a p te r V II su m m arize s an d c o n c lu d e s t h i s t h e s i s . I t s c o n s t r u c t i o n p a r a l l e l s ’’The ’P e c u l i a r i t i e s ’ o f E x e c u tiv e ’L a b o r ’* 1 o f C h a p te r I I . The h i g h l i g h t s o f C h a p te r s I I I - V I a re r e i t e r a t e d . CHAPTER I I THE RELATION OP THIS STUDY TO GENERAL ECONOMIC THEORY I . THE DEMAND FOR AND THE SUPPLY OP HUMAN RESOURCES IN GENERAL The t h e o r y o f human r e s o u r c e s i s a v e r y i m p o r t a n t se g m en t o f e co n o m ic t h e o r y . I t i n c l u d e s th e human f a c t o r s o f p r o d u c t i o n , l a b o r an d e n t r e p r e n e u r s h i p , and th e p a y m e n ts f o r th em , n a m e ly w ages a n d p r o f i t s . Thus i t i s to u c h e d up o n by a p p r o x i m a t e ly o n e - h a l f o f th e t h e o r i e s o f v a lu e o r p r o d u c t i o n a n d o n e - h a l f o f th o s e o f d i s t r i b u t i o n ( t h e o t h e r h a l f o f v a lu e an d d i s t r i b u t i o n i s d e v o te d to l a n d and c a p i t a l ) . U n f o r t u n a t e l y , t h i s t h e o r y h a s l a g g e d b e h in d th e t i m e s . I n th e f i r s t p l a c e , i t s p e a k s o f a l l human e f f o r t a s l a b o r ; ^ th e d i v i s i o n o f l a b o r i n t o p h y s i c a l a n d m e n ta l t y p e s i s s u p p o s e d to W ta k e c a r e o f n e n t r e p r e n e u r s h i p . T h a t i t h a s n o t w as f e l t by b u s i n e s s l e a d e r s a f t e r t h e e n d o f W orld War I I . T h a t i s , e n t e r p r i s e r s w ere n o t n e c e s s a r i l y aw are o f th e a n t i q u a t e d s t a t e o f th e eco n o m ic t h e o r y on e x e c u t i v e s , b u t t h e y d i d n o t i c e t h a t t h e y w ere I n d i r e n e e d ^Raymond T . B ye, P r i n c i p l e s o f E co n o m ics (New Y o rk : P . S . C r o f t s an d Company, 1 G 4 7 ), p . T 5 . 12 f o r e x e c u t i v e s , w h e re a s th e o r d i n a r y l a b o r s u p p ly was a d e q u a t e . The p o i n t h e r e i s t h a t th e demand a n d s u p p ly s c h e d u l e s f o r g e n e r a l l a b o r and e x e c u t i v e ’’ l a b o r ’’ a re n o t homo g e n e o u s . N or i s h a r d l y a n y th i n g e l s e a b o u t l a b o r an d execu t i v e s hom ogeneo us, a s a c o m p a ris o n o f t h i s t h e s i s to a t r e a t i s e on common l a b o r w ould show . S e c o n d ly , th e i n f l u e n ce o f u n io n s on human r e s o u r c e s i s l e f t to th e s t u d e n t ’ s i m a g i n a t i o n . I n th e t h i r d p l a c e , t h e f a c t o r p ay m en ts cannot be s im p ly c l a s s i f i e d i n t o w ages a n d p r o f i t s any l o n g e r , f o r l a b o r ’ s s h a r e now i n c l u d e s some e le m e n ts o f p r o f i t , and th e e n t r e p r e n e u r ’ s s h a r e i s now l a r g e l y made up o f t h i n g s r e s e m b lin g a w age. The demand f o r human r e s o u r c e s i s now adays e x p re s s e d i n te rm s o f w ages b a s e d on b o th tim e a n d p i e c e - w o r k , s a l a r i e s 2 o r e f f i c i e n c y - e a r n i n g s , e x p e n s e a c c o u n ts w h ic h a r e l a r g e l y e x t e n s i o n s o f s a l a r i e s , b o n u s a n d p r o f i t - s h a r i n g p ro g ra m s , s p e c i a l p e n s i o n s and c o m p a n y -sp o n so re d i n s u r a n c e p o l i c i e s , an d n u m erous n o n m o n e ta ry c o m p e n s a tio n s , e s p e c i a l l y th o s e r e l a t i n g t o w o rk in g c o n d i t i o n s . The q u a l i t y o f workmen dem anded i s d a i l y p u sh e d up by th e e v e r - i n c r e a s i n g em p loy m en t o f c a p i t a l an d by ^ E f f i c i e n c y - e a r n i n g s a r e p a i d i n a c c o rd a n c e w i t h the e x e r t i o n o f t h e a b i l i t y and t h e e f f i c i e n c y r e q u i r e d o f th e w o r k e r . - - A l f r e d M a r s h a l l , P r i n c i p l e s o f E co n o m ics (New Y o rk : The M a c m illa n Company, 1 9 4 8 } , pT 5 4 9 . 13 t e c h n o l o g i c a l a d v a n c e s . T h e i r e d u c a t i o n h a s b o t h to become b r o a d e r and m ore s p e c i a l i z e d to m ee t i n d u s t r y ’ s an d th e g o v e rn m e n t’ s dem ands. O v e r th e lo n g c o u r s e o f h i s t o r y th e U n ite d S t a t e s h a s b e e n th o u g h t o f a s s u p p l y i n g b o t h t y p e s o f e d u c a t i o n a b u n d a n t ly , b u t i n r e c e n t tim e s t h e r e m a r k a b le p r o g r e s s o f R u s s i a h a s i n d i c a t e d t h a t o u r e d u c a t i o n a l system h a s n o t b e e n a c h i e v i n g i t s g o a l — to k e e p A m e ric a on to p i n p r o d u c t i o n an d i n n o v a t i o n . O ur e x t e n s i v e c o v e r a g e i s s t i l l th e b e s t , b u t t h e i n t e n s i v e t r a i n i n g i s s o r e l y l a c k i n g i n th e A m e ric a n c la s s r o o m . I n th e f u t u r e i t seem s v e r y l i k e l y t h a t o u r s u p p ly o f h i g h q u a l i t y human t a l e n t w i l l be i n a d e q u a te to k e e p p a c e w i t h t e c h n o lo g y . The s u p p ly o f human r e s o u r c e s i s u n l i k e t h a t o f an y o t h e r f a c t o r . I t d i f f e r s i n f i v e w a y s .^ F i r s t o f a l l , th e w o rk e r s e l l s h i s w ork ( s e r v i c e s ) b u t n o t h i m s e l f . T h is m eans t h a t th o s e who b e a r th e e x p e n s e s and o t h e r h a r d s h i p s o f r e a r i n g and e d u c a t i n g him r e c e i v e o n l y a v e r y s m a ll r e t u r n f o r t h e i r i n v e s t m e n t . O nly f a r s i g h t e d p e r s o n s h av e s e e n th e u rg e n c y o f a d v a n c e d e d u c a t i o n ; t h i s h a s made A m e ric a u n w i l l i n g i n p r e v i o u s y e a r s to e n c o u r a g e e d u c a t i o n b e y o n d t h a t n e c e s s a r y to ’’g e t a h e a d i n b u s i n e s s . ” I n f a c t , i t i s o n ly i n th e l a s t g e n e r a t i o n t h a t th e v a lu e o f c o l l e g e and company t r a i n i n g p ro g ra m s h a v e b e e n a c c e p t e d w i t h o u t s c o f f i n g c o n te m p t. Today th e w o r th o f ^ I b i d . , p p . 5 6 0 -7 3 . 14 ’’e d u c a t i o n f o r i t s e l f ” i s j u s t b a r e l y b e g in n i n g t o p e rm e a te th e v a s t p o p u la c e o u t s i d e th e p r o f e s s i o n a l c l a s s . The f a c t t h a t t h e w o rk e r s e l l s h i s w ork b u t n o t h i m s e l f m eans a l s o t h a t t h o s e who n e e d to be e d u c a te d m u st be s t r o n g l y e n c o u ra g e d to im p ro v e t h e i r m in d s . I n a t o t a l i t a r i a n c o u n tr y m ore f o r c e f u l m e a s u re s c a n be e m p lo y e d . D em ocracy d e p e n d s upon p e r s u a s i o n . The se c o n d d i f f e r e n c e i s t h a t t h e w o rk e r m ust d e l i v e r h i m s e l f to th e p l a c e w here h i s s e r v i c e s a r e to be e n g a g e d . He i s , t h e r e f o r e , v e r y s e n s i t i v e to th e s u rr o u n d in g s i n w h ic h he i s u t i l i z e d . I f th e y a r e d i s t a s t e f u l t o h im , he w i l l demand a h i g h e r re c o m p e n se f o r t h e same am ount o f 4 e f f i c i e n c y - o u t p u t he w ould d e l i v e r i n a p l e a s a n t atm o sp h e re f o r h a v in g t o w ork t h e r e . T h i r d l y , l a b o r o f a l l fo rm s i s h i g h l y p e r i s h a b l e . T h is m akes s t r i k e s a n d g e n e r a l u nem plo ym ent v e ry h a rm f u l to e v e ry o n e f o r i d l e l a b o r i s w a s te d f o r e v e r ; i t s i n a c t i v i t y c a n n o t be r e s t o r e d to a u s e f u l c a u s e a t an y f u t u r e tim e . F o u r t h , t h e p e r i s h a b i l i t y o f l a b o r so m e tim es a c t s t o th e a d v a n ta g e o f i t s s e l l e r s a n d a t o t h e r tim e s t o i t s b u y e rs i n s e t t i n g up p a y s c a l e s . U n io n s can u s u a l l y w r e s t o u t b e t t e r c o n t r a c t s f o r t h e i r m em bers when th e e m p lo y e rs a r e d e s p e r a t e l y i n n e e d o f l a b o r , b u t , on th e o t h e r h a n d , 1— ! ------- E f f i c i e n c y - o u t p u t i s p r o d u c t i o n o f a p r e s c r i b e d e x c e l l e n c e a n d e f f i c i e n c y . 15 b u s in e s s m e n a r e u s u a l l y u n w i l l i n g to e n t e r t a i n a n y p a y - r a i s e p r o p o s a l s d u r i n g a slu m p . The f i f t h p e c u l i a r i t y o f l a b o r i s som ew hat l i k e th e f i r s t . I t i s t h a t i t t a k e s a lo n g tim e f o r th e s u p p ly to re s p o n d to p a r t i c u l a r i z e d d em an d s. T o d a y 1s u r g e n t p l e a by P r e s i d e n t E is e n h o w e r f o r s c i e n t i s t s w i l l go u n a n sw e re d f o r s e v e r a l y e a r s - - t h e l e n g t h o f tim e n e e d e d to a t t r a c t and t r a i n a d d i t i o n a l p e r s o n s o f s u p e r i o r a p t i t u d e i n t o th e s c i e n t i f i c f i e l d s . T h is f i f t h p e c u l i a r i t y o f t h e s u p p ly o f human r e s o u r c e s i s th e m o st tr o u b le s o m e a t t h i s tim e f o r v e r y l i t t l e e v e n now i s b e in g done t o c h a n n e l you n g p e r s o n s i n t o s p e c i a l l i n e s w here t h e y w ould e x c e l . Men o f t e n f lo u n d e r u n t i l w e l l i n t o t h e i r t h i r t i e s b e f o r e t h e n a t i o n b e g in s to r e a p much o f a n y th i n g fro m them . The a c c e p t e d t h e o r y h o l d s t h a t th e i n t e r a c t i o n o f th e demand f o r human t a l e n t w i t h t h e s u p p ly o f i t te n d s to p ro d u c e th e same t o t a l n e t a d v a n ta g e s w i t h i n e a c h g ra d e o f l a b o r i n th e lo n g r u n . B u t due to th e p e c u l i a r i t i e s o f i t s s u p p ly an d th e u p s e t t i n g i n f l u e n c e s o f t e c h n o l o g y , econ om ic c y c l e s , u n i o n s , t h e g o v e rn m e n t, and w a r s - - b e t h e y ” h o t ” o r ,!c o ld n - - a t r u e e q u i l i b r i u m i s n e v e r a c t u a l l y r e a c h e d . I I . THE ” PECULIARITIES” OF EXECUTIVE ” LABOR” I n h i s P r i n c i p l e s o f E co n o m ics A l f r e d M a r s h a l l spoke o f e x e c u t i v e s to th e e x t e n t t h a t t h e y b e a r r i s k , t h a t th e y m u st p o s s e s s c e r t a i n t a l e n t s a n d pow ers o f i n s i g h t , and 16 t h a t t h e y a r e o f t e n i n c a p a b l e o f i n s t i l l i n g t h e i r l e a d e r s h i p q u a l i t i e s i n t h e i r d e s c e n d a n t s . I t i s o b v io u s t h a t th e so n o f a man a l r e a d y e s t a b l i s h e d i n b u s i n e s s s t a r t s w i t h v e ry g r e a t a d v a n ta g e s o v e r o t h e r s . . . . I t w ould t h e r e f o r e a t f i r s t s i g h t seem l i k e l y t h a t b u s i n e s s men s h o u ld c o n s t i t u t e a s o r t o f c a s t e ; d i v i d i n g o u t among t h e i r so n s th e c h i e f p o s t s o f command, and f o u n d in g h e r e d i t a r y d y n a s t i e s , w h ic h s h o u ld r u l e c e r t a i n b r a n c h e s o f t r a d e f o r many g e n e r a t i o n s t o g e t h e r . B ut t h e a c t u a l s t a t e o f t h i n g s i s v e r y d i f f e r e n t . F o r when a man h a s g o t t o g e t h e r a g r e a t b u s i n e s s , h i s d e s c e n d a n t s o f t e n f a i l , i n s p i t e o f t h e i r g r e a t a d v a n t a g e s , to d e v e lo p th e h i g h a b i l i t i e s a n d th e s p e c i a l t u r n o f m ind an d te m p e ra m e n t r e q u i r e d f o r c a r r y i n g i t on w i t h e q u a l s u c c e s s . 5 M odem eco n o m ic te x t b o o k s h a v e so f a r c o n t r i b u t e d v e ry l i t t l e m ore th a n t h a t w h ic h M a r s h a l l s y n t h e s i z e d on t h e r a m i f i c a t i o n s o f t h e b u s i n e s s e n t e r p r i s e r . I t was j u s t n o t e d t h a t t h e r e a re c e r t a i n a t t r i b u t e s w h ic h c h a r a c t e r i z e e x e c u t i v e s . H ow ever, th e y th e m s e lv e s are n o t s u f f i c i e n t l y d e v e lo p e d to c o n s t i t u t e a d i s t i n c t t h e o r y n o r to im p r e s s upon th e g e n e r a l t h e o r y o f human r e s o u r c e s any m ore th a n a few c a s u a l o b s e r v a t i o n s . One m u st d w e ll on e x e c u t i v e l a b o r i t s e l f i n o r d e r to d e r i v e a d i s t i n c t t h e o r y . The them e o f t h i s s e c t i o n i s to d r a f t a s u r v e y t h e o r y o f th e demand f o r a n d th e s u p p ly o f e x e c u t i v e t a l e n t . I t i s t o s e r v e a s a l i a i s o n b e tw e e n t h e g e n e r a l t h e o r y o f human r e s o u r c e s and th e h i g h l y s p e c i a l i z e d d o c t r i n e s w h ie h 5I b i d . , p p . 2 9 8 -9 . 17 o c c u p y th e rem ainder* o f t h i s t h e s i s . So f a r , s u c h te rm s a s " e x e c u t i v e , ” " a d m i n i s t r a t o r , ” a n d ” e n t e r p r i s e r ” h av e b e e n u s e d i n t e r c h a n g e a b l y w i t h o u t a p r e c i s e d e f i n i t i o n o f t h e c o n c e p t. Were no d e f i n i t i o n o f f e r e d i n t h i s p a p e r , th e r e a d e r w ou ld p r o b a b l y hav e j u s t a s c l e a r an u n d e r s t a n d i n g a s he w o u ld a f t e r r e a d i n g th e f o l l o w i n g , f o r th e m e n ta l im age a r o u s e d by ” e x e c u t i v e ” i s p r o fo u n d , y e t i t i s h o p e l e s s l y d i f f i c u l t to en co m p ass f u l l y w i t h w o rd s . S im p ly , th o u g h , an e x e c u t i v e i s m arked a s an e m p lo y e r o f p e r s o n s , b u t t h i s b r i e f " p o i n t e r ” a lo n e i s f a r fro m a d e q u a te . An A m e ric an e x e c u t i v e i s a p e r s o n p a i d f o r a f u l l tim e jo b in w h ic h h e : ( 1 ) d i r e c t l y h e l p s t o s e t h i s c o m p a n y 's o b j e c t i v e s and. o v e r - a l l p o l i c i e s ; ( 2 ) i s r e q u i r e d to make o r a p p ro v e d e c i s i o n s t h a t s i g n i f i c a n t l y a f f e c t p r o f i t s an d f u t u r e p l a n s ; (3 ) c o o r d i n a t e s s e v e r a l m a jo r c o r p o r a t e f u n c t i o n s , o r th o s e o f a m a jo r d i v i s i o n o r d e p a r tm e n t; (4 ) m a i n t a i n s a n d d e v e lo p s an o r g a n i z a t i o n o f t r a i n e d s u b o r d i n a t e s to a c h ie v e th e c o m p a n y 's o b j e c t i v e s ; and ( 5 ) d e l e g a t e s r e s p o n s i b i l i t y an d a u t h o r i t y t o t h e o r g a n i z a t i o n , a n d c o n t r o l s p e r fo rm a n c e an d r e s u l t s th r o u g h a t l e a s t one l e v e l o f s u p e r v i s i o n .® The b u y e rs o f e x e c u t i v e s e r v i c e s a r e l i k e th o s e o f o r d i n a r y l a b o r , 1 . eu th e y a r e e m p lo y e r s . B u t th e y f r e q u e n t l y d i f f e r fro m t h e l a t t e r , e s p e c i a l l y when th e y a r e the e m p lo y e rs o f th e to p e x e c u t i v e s , in t h a t t h e y a r e th e owners o r t h e i r a g e n t s . ® P e r r in S t r y k e r , "Who i s an E x e c u tiv e ? " F o r t u n e , 5 2 :1 0 6 - 9 , D ecem ber, 1 9 5 5 .. 18 A f t e r th e o w n e rs h i r e t h e to p c o rp s o f e x e c u t i v e s , th e o p e r a t i o n o f t h e p l a n t i s l e f t e n t i r e l y i n i t s h a n d s . I t r e m a in s r e s p o n s i b l e to th e b o a rd o f d i r e c t o r s , th o u g h . The h i r i n g o f a l l o t h e r p e r s o n n e l , i n c l u d i n g th e lo w e r l e v e l s o f m anagem ent, i s c u s t o m a r i l y r e s e r v e d to t h i s 7 g ro u p . The p r e s i d e n t and h i s c h i e f l i e u t e n a n t s a r e n e a r l y a lw a y s p a i d l a r g e s a l a r i e s a n d / o r 1 1 f r i n g e " b e n e f i t s f o r t h e i r s e r v i c e s . T hese s t i p e n d s so m e tim es ra n g e up to a h u n d re d tim e s t h a t o f an o r d i n a r y l a b o r e r . T h e i r immense g r o s s m a g n itu d e s h a v e c a u s e d l i b e r a l s e v e ry w h e re to c la m o r f o r w e a l t h and incom e r e d i s t r i b u t i o n w i t h t h e r e s u l t t h a t n e a r l y c o n f i s c a t o r y t a x r a t e s h av e b e e n a p p l i e d to th e h i g h e r b r a c k e t s . A n t a g o n i s t s o f h i g h e x e c u t i v e p a y f a l l i n t o two m a jo r g r o u p s - - t h o s e who b e l i e v e t h a t no m an’ s t a l e n t s a r e w o rth m ore th a n a c e r t a i n h i g h sum o f money p e r y e a r an d t h o s e who do n o t a c c e p t f u l l y th e d o c t r i n e t h a t on e s h o u ld be p a i d a c c o r d i n g t o h i s p r o d u c t i v i t y . Members o f th e f i r s t g ro u p do n o t r e a l i z e t h a t e x t r a o r d i n a r i l y h i g h s a l a r i e s a r e p r i n c i p a l l y " b a i t " r a t h e r th a n c o m p e n s a tio n f o r s e r v i c e s r e n d e r e d . I n a n i n s t a n t a n e o u s tim e p e r i o d few to p e x e c u t i v e s w o uld r e f u s e t o w ork f o r an a n n u a l r a t e o f t h i r t y th o u s a n d d o l l a r s , b u t i n th e l o n g r u n s i x - f i g u r e s a l a r i e s a r e n e c e s s a r y to l u r e en o u g h c a n d i d a t e s i n t o _ B ye, o p . c i t . , p p . 1 1 0 - 1 . 19 c o n t e n t i o n f o r th e to p e x e c u t i v e j o b s t o a s s u r e t h a t th e v i c t o r i o u s a r e none b u t t h e f u l l y - c o m p e t e n t . L a rg e s a l a r i e s a r e e s s e n t i a l i n o r d e r to d i s c o u r a g e s u p e r i o r m anagem ent p r o s p e c t s fro m beco m in g c o n t e n t e d w i t h j o b s w h ic h a r e n o t so d e m a n d in g . On th e a v e r a g e t h o s e who r e a c h th e s i x - f i g u r e e l a s s do n o t r e c e i v e s u c h h i g h p a y f o r m ore th a n a few y e a r s . The t o t a l s u f f e r i n g due t o w o r r i e s and p e r s o n a l s a c r i f i c e s by th e s u c c e s s f u l an d th e M a l s o - r a n s M a n d t h e i r f a m i l i e s p r o b a b ly f a r e x c e e d s t h e t o t a l h a p p i n e s s w h ic h th e v i c t o r s ’ p r i z e s c o n f e r . D i s b e l i e v e r s i n p r o d u c t i v i t y a s a s u i t a b l e b a s i s f o r r e w a r d in g p e r s o n s m u st be c e r t a i n t h a t th e y f u l l y u n d e r s t a n d th e c o n s e q u e n c e s w h ic h some o t h e r schem e m ig h t h av e up on i n c e n t i v e s . S in c e p r i v a t e e n t e r p r i s e t e n d s to p a y i t s e m p lo y e e s i n p r o p o r t i o n t o t h e i r p r o d u c t i v i t y , th e h i g h s a l a r i e s o f e x e c u t i v e s i n d i c a t e t h a t th e y a r e v e r y v a l u a b l e to t h e i r c o m p a n ie s. I n f a c t , t h e i r s e r v i c e s u s u a l l y a r e re w a rd e d a t a h i g h e r r a t e th a n t h o s e o f any o t h e r e m p lo y e e s . Many p e r so n s w ould c o n t e s t th e v a lu e o f th e e x e c u t i v e a s b e in g g r e a t e r th a n t h a t o f t h e e n g i n e e r o r s c i e n t i s t . T h is p r e c o n c e p ti o n i s th e o u tg r o w th o f t h e i r a b i l i t y to com prehend th e c o n t r i b u t i o n s o f th e s p e c i a l i s t b u t n o t th o s e o f th e e x e c u t i v e . The m a sse s can p e r c e i v e o f an i n v e n t i o n o r d i s c o v e ry a s a w o n d e r f u l t h i n g . The m a in te n a n c e o f o r d e r , harm o n y , a n d p r o f i t a b i l i t y s u f f e r s i n c o m p a ris o n , f o r i t s 20 d i s c h a r g e se ld o m p r o d u c e s any e l e c t r i f y i n g o b j e c t s t o h e r a l d i t s g r e a t w o r th . F r e q u e n t l y , th e e x e c u t i v e i s t h o u g h t o f a s j u s t an o r d i n a r y man who g o t " a l l t h e b r e a k s . " When he h a s h a d l i t t l e f o r m a l e d u c a t i o n a n d i s i g n o r a n t o f n o n b u s i n e s s a f f a i r s , f u e l i s a d d e d to t h i s n o t i o n . The t r u t h i s , h o w e v e r, t h a t e x e c u t i v e s a r e n e a r l y a lw a y s w o r th th e h i g h s a l a r i e s th e y . r e c e i v e . T h e i r v i r t u e s may c o n s i s t m ain l y o f a t t r i b u t e s w h ich a r e o f h i g h v a lu e to one p a r t i c u l a r company o n l y , o r o n ly w i t h i n a s i n g l e i n d u s t r y , b u t t h a t d o e s n o t d is e n h a n c e th em , n o w a d ay s, th o u g h , th e e x e c u t i v e i s m ore o f t e n th e k in d o f p e r s o n who w ould be w o r th m ore th a n o r d i n a r y men u n d e r n e a r l y an y c o n d i t i o n s . T h a t i s b e c a u s e th e y h a v e c e r t a i n p e r s o n a l i t y t r a i t s w h ic h a lw a y s tend to b o o s t them above th e m a s s e s . A t t h i s tim e c o m p a n ie s a r e s t u d y i n g th o s e t r a i t s w h ic h s u c c e s s f u l e x e c u t i v e s h av e i n o r d e r to e s t a b l i s h t e s t s w h ic h w i l l s e a r c h o u t t h e s e t r a i t s i n t h e i r c o rp s o f l e s s e r e m p lo y e e s . T hose e m p lo y e e s who s c o r e h i g h e s t a r e c o n s i d e r e d f u r t h e r a s e x e c u t i v e p o t e n t i a l . P e r s o n s who have t h e s e " e x e c u t i v e t r a i t s " a r e h e a v i l y dem anded by i n d u s t r y . The s t u d y o f t h e s u p p ly f u n c t i o n o f e x e c u t i v e t a l e n t i s f a r m ore com plex th a n th e c o r r e s p o n d i n g s t u d y o f i t s d e mand. T h is i s b e c a u s e many p s y c h o l o g i c a l an d s o c i o l o g i c a l f o r c e s m u st be re v ie w e d i n o r d e r t o com prehend t h o s e p u r e l y e c o n o m ic a l o n e s . F u r th e r m o r e , th e s u p p ly s i d e o f a n y p r i c e 21 e q u a t i o n f e a t u r i n g human b e in g s i n e v i t a b l y r e q u i r e s m ore d i s c u s s i o n th a n t h e demand f u n c t i o n , b e c a u s e i t h a s to c o n s i d e r th e p e r s o n a l a n d i n t e r p e r s o n a l phenom ena o f human b e i n g s . Demand r a t h e r s im p ly s p e a k s o f t h e d e s i r e s to have p e o p le a c t i n c o n c e r t to p ro d u c e t h i n g s , w h e re a s s u p p ly t r e a t s o f th e s o u r c e s a n d b a c k g ro u n d s o f t h e p e o p le who come to f u l f i l l th e dem and. S eldom i n a s u p p ly a n a l y s i s can p e o p le be d e a l t w i t h a s th o u g h th e y w ere t h i n g s . An u n d e r s t a n d i n g o f th e b a c k g ro u n d s o f e x e c u t i v e s i s e x tr e m e l y i m p o r t a n t - - f a r m ore so th a n t h o s e o f o r d i n a r y l a b o r , f o r th e f o u n d a t i o n s f o r t h e ty p e s o f c h a r a c t e r w h ic h c o n s t i t u t e s u i t a b l e e x e c u t i v e t im b e r m u st b e m o ld ed i n th e home d u r in g th e f o r m a t i v e y e a r s , when t h e m in d s o f t h e l i t t l e o n e s a r e y e t s u p p l e . Once s o c i e t y u n d e r s t a n d s th e c o n d i t i o n s u n d e r w h ic h l e a d e r s a r e p ro d u c e d , i t c an a c t w i t h i n t e l l i g e n c e i n e s t a b l i s h i n g e x e e u t i v e - ^ c r e a t i n g e n v i r o n m e n ts . Pew g e n e r a l i z a t i o n s can be made a b o u t th e r e a r i n g o f f u t u r e e x e c u t i v e s o u t s i d e o f th e s e c t i o n d e v o te d to t h a t s t u d y i n t h i s t h e s i s . I t c an be p o i n t e d o u t h e r e , how e v e r , t h a t t h e b a c k g ro u n d s o f l e a d e r s m u st i n s t i l l a d r i v i n g u r g e to g e t a h e a d e i t h e r t h r o u g h p o s i t i v e o r n e g a t i v e e x a m p le s . As to t h e p e r s o n a l i t i e s o f th e p e r s o n s who become e x e c u t i v e s , th e m eans b y w h ic h t h e y g o t t o t h e t o p , th e r o l e s o f t h e i r w iv e s , and th e l i v e s t h e y l e a d , a l l f u r t h e r 22 t r e a t m e n t i s l e f t to t h e a p p r o p r i a t e s e c t i o n s i n C h a p te r IV. The broad, t h e o r y d e a l i n g w i t h t h e s e a s p e c t s m u st n e c e s s a r i l y be i n d u c t i v e , th u s th e s p e c i f i c s w i l l have t o s e r v e a s a g u id e to th e g e n e r a l . The s t u d i e s w h ic h w o u ld p e r m i t o f a l l - e n c o m p a s s i n g g e n e r a l i z a t i o n s do n o t y e t e x i s t . W ould-be p u r c h a s e r s ’ a t t e m p t s to c r e a t e t h e i r own s u p p ly I s an i m p o r t a n t se g m en t o f s u p p ly i n g e n e r a l . B ut p e r f e c t l y a n a lo g o u s i n s t a n c e s o f t h i s p e r t a i n i n g to human r e s o u r c e s a r e beco m in g m ore s c a r c e a s th e s t a n d a r d o f l i v i n g r i s e s and a s th e u r b a n i z a t i o n p r o c e s s a p p ro a c h e s s a t i e t y . T h a t i s , f e w e r c o u p le s a r e p r o d u c in g l a r g e f a m i l i e s w i t h th e i d e a o f s u p p l y i n g l o w - c o s t l a b o r t o h e l p t i l l t h e i r f a r m s . E x am p le s i n t h e s e c o n d rem ove a r e beco m in g v e r y common, th o u g h , e s p e c i a l l y w ith r e f e r e n c e to p r o d u c in g e x e c u t i v e s . C om panies a r e u n d e r t a k i n g th e p r o d u c t i o n o f t h e i r own l e a d e r s w i t h a v a r i e t y o f p r o g ra m s . O ut o f th e s u p p ly o f human b e in g s w h ic h I s a l r e a d y e n g a g e d by e a c h company c e r t a i n o n e s sh ow ing s p e c i a l p ro m is e a r e t r a i n e d t o becom e e x e c u t i v e s , so m e tim e s by f o r m a l s c h o o l i n g , so m e tim es by in -c o m p a n y t r a i n i n g p ro g ra m s . S a v in g p e r s o n s h av e o f t e n e n u n c i a t e d , ” A p e n n y saved i s a pen n y e a r n e d . ” P r o g r e s s i v e b u s i n e s s l e a d e r s h av e b e e n m ore c o g n iz a n t o f th e w isdom o f t h i s p r o v e r b th a n th e a v e r ag e p e r s o n ; h o w e v e r, e v e n t h e y f a i l e d to a c t r a t i o n a l l y u n t i l r e c e n t t i m e s . Now th e y a r e c o n s e r v i n g th e e x e c u t i v e 23 t a l e n t t h e y a l r e a d y em p lo y by e l i m i n a t i n g n tim e w a s t e r s , ” d e l e g a t i n g a u t h o r i t y and f u n c t i o n s to lo w e r r a n k i n g em p l o y e e s , an d e n a c t i n g h e a l t h - s a f e g u a r d i n g m e a s u r e s . The r e s e r v o i r o f e x e c u t i v e t a l e n t i s t h e n f e d by two s t r e a m s . F i r s t i s t h a t o f i n d i v i d u a l s who w ork t h e i r way to t h e to p th r o u g h t h e i r own d i l i g e n c e w i t h a minimum o f company a s s i s t a n c e . S eco n d i s t h a t e n l a r g e n i n g g ro u p o f b u s i n e s s a d m i n i s t r a t i o n t r a i n e e s , on th e one h a n d , a n d th e g ro u p o f t o p - l e v e l e x e c u t i v e s whose t a l e n t s a r e b e in g c o n s e r v e d , on th e o t h e r . I t i s t r u e t h a t m em bers o f one g ro u p a r e f r e q u e n t l y m em bers o f a n o t h e r g ro u p a s w e l l , so th e b reak d o w n o f th e s o u r c e s o f s u p p ly i s m a in ly a q u a l i t a t i v e one w i t h i t s p rim e s i g n i f i c a n c e b e i n g th e f a c i l i t y i t l e n d s to t h i s e x p o s i t o r y a n a l y s i s . The d i f f i c u l t t a s k o f d i s c o v e r i n g q u a n t i t a t i v e m e a s u r e s o f th e demand f o r and t h e s u p p ly o f e x e c u t i v e t a l e n t I s r e n d e r e d n e a r l y i m p o s s i b l e by c e r t a i n p ro b le m s i n c u r r e d in h i r i n g and i n h o l d i n g e x e c u t i v e s . M ost o f th e s e h a r d s h i p s a f f e c t p r i n c i p a l l y th e m a g n itu d e o f t h e s u p p ly , b u t t a x e s , i n p a r t i c u l a r , c u r t a i l dem and. They do t h i s m a in ly b y m aking c o m p a n ie s p a y o u t e x o r b i t a n t am o u n ts t o p r o c u r e h i g h - g r a d e m a n a g e rs , th u s i m p a i r i n g t h e i r a b i l i t i e s t o e x p r e s s t h e i r dem and s. T ax e s c u rb s u p p ly t o th e e x t e n t t h a t t h e y d i s c o u r a g e p o t e n t i a l e x e c u t i v e s , e s p e c i a l l y you ng o n e s , fro m e n t e r i n g th e u l c e r d e rb y . One v e r y t i c k l i s h p ro b le m d i s r u p t i n g th e s u p p ly 24 f u n c t i o n i s t h a t o f e x e c u t i v e t u r n o v e r . The m a jo r c a u se o f i t ste m s fro m th e i n d i v i d u a l e x e c u t i v e s ' d i s s a t i s f a c t i o n w i t h t h e i r e m p lo y e r s . The e x e c u t i v e 's jo b i t s e l f i s no b e d o f r o s e s . The w ork i s b o t h n e r v e - r a c k i n g and tim e c o n su m in g . The m anager an d h i s f a m i l y l i v e m o st o f t h e i r l i v e s a p a r t . T h is i s due i n p a r t to th e e x t e n s i v e an d u n p l e a s a n t t r a v e l i n g w h ic h he m u st do. wI n v i d i o u s c o m p a ris o n s " d r i v e some e x e c u t i v e s o r w o u ld -b e e x e c u t i v e s i n t o r e t i r e m e n t o r i n t o o t h e r f i e l d s o r b u s i n e s s f o r t h e m s e lv e s . F o llo w in g t h e n e o c l a s s i c a l t r a d i t i o n , one m ig h t t h e o r i z e t h a t th e i n t e r a c t i o n s o f t h e dem ands f o r and th e s u p p l i e s o f e a c h d i f f e r e n t g r a d e o f e x e c u t i v e t a l e n t te n d to e q u i l i b r a t e a t t h e p o i n t w here th e same t o t a l n e t a d v a n ta g e s e x i s t f o r e v e r y member o f th e same g ra d e i n th e lo n g r u n . B u t due to t h e d i f f i c u l t y o f m e a s u r in g d i f f e r e n t g r a d e s o f e x e c u t i v e p e rfo r m a n c e ( e s p e c i a l l y a t th e i n t e r i n d u s t r y l e v e l o f a n a l y s i s ) , th e e x tre m e i n e l a s t i c i t y o f th e s u p p ly , th e u n c e r t a i n e f f e c t s o f e x e c u t i v e d i s c o v e r y a n d d e v e lo p m e n t p r o g ra m s , th e e v e r - i n c r e a s i n g demand f o r l e a d e r s , a n d th e s p e c i a l p ro b le m s p o s e d b y g o v e rn m e n t i n t e r f e r e n c e , w a r, e x e c u t i v e t u r n o v e r , an d t h e u n p l e a s a n t a s p e c t s o f th e e x e c u t i v e s ’ j o b s , an a c c u r a t e a p p r a i s a l o f t h a t t h e o r y w i l l n o t be p o s s i b l e f o r a t l e a s t a n o t h e r g e n e r a t i o n . PART I I THE DEMAND FOR EXECUTIVE TALENT CHAPTER ' t t S r -THE-SEAR-eH-FGR-EXEC'UTTVES— -J U « * \ THE VALUE OP THE EXECUTIVE TO THE ENTERPRISE The v a lu e o f an e x e c u t i v e to h i s company i s measured by th e d u t i e s he p e r f o r m s , b u t i t i s se ld o m a s c e r t a i n a b l e b ey o n d c e r t a i n w ide u p p e r a n d lo w e r l i m i t s . To a g r e a t e x t e n t th e i n d i v i d u a l ’’m akes t h e j o b , ” r a t h e r th a n th e jo b d em and ing e x a c t am oun ts o f s k i l l and e f f o r t fro m i t s h o ld e r . T h e re a r e , h o w e v e r, c e r t a i n d u tie s'* ' w h ic h a n y e x e c u t i v e m u st be c a p a b le o f f u l f i l l i n g i f he I s to re m a in i n h i s e x a l t e d p o s i t i o n v e r y l o n g . G e n e r a l l y s p e a k i n g , th e e x e c u t i v e ’ s d u t i e s a r e t o p l a n a p r o f i t - m a k i n g p r o j e c t , e x e c u te 2 t h i s p r o j e c t , and a p p r a i s e h i s s u b o r d i n a t e s ’ e f f o r t s . -J N ote t h a t th e te rm ” d u t i e s ” h a s b e e n u s e d i n p l a c e o f ’’f u n c t i o n s , ” a p p r o p r i a t e f o r d e s c r i b i n g a lm o s t a l l o t h e r j o b s b e s i d e s t h a t o f th e e x e c u t i v e . ’’D u t i e s ” i m p l i e s r e s p o n s i b i l i t y w i t h o u t b e in g s p e c i f i c ., a s t o w h at t h e e x e c u t i v e m u st d o . ^Some w r i t e r s w ould sa y t h a t th e e x e c u t i v e ’ s d u t i e s l i e i n p l a n n i n g , o r g a n i z i n g , and i n t e g r a t i n g . P l a n n in g i n c lu d e s th e f o r m u l a t i o n o f b o th lo n g a n d s h o r t r a n g e p r o j e c t s . Long ra n g e p r o j e c t s a r e e x e c u te d w i t h i n a p e r i o d o f f i v e to t e n y e a r s j s h o r t ra n g e p ro g ra m s o c c u p y o n l y one to two y e a r s . I n a m a n u f a c t u r in g com pany, p l a n n i n g may in c lu d e d e t a i l s o f how t h e p r o d u c t w i l l be m a n u f a c tu r e d e co n o m ic ally w i t h r e g a r d t o th e q u a l i t y , q u a n t i t y , c o s t , t im i n g , s a f e t y , a n d th e c l i m a t e o f human r e l a t i o n s . The t a s k o f o r g a n i z i n g u s u a l l y i n v o l v e s t h e e s t a b l i s h m e n t o f some ty p e o f h i e r - a r c h i c a l s t r u c t u r e w h ic h b e s t u t i l i z e s th e v a r i o u s a b i l i t i e s o f th e a v a i l a b l e e m p lo y e e s i n r e l a t i o n t o th e g iv e n p r o j e c t . I n t e g r a t i n g t h e w ork o f o t h e r s r e q u i r e s t h a t th e 27 The e x e c u t i v e i s to t h e b u s i n e s s c o n c e rn w h at th e q u a r t e r b a c k i s to a f o o t b a l l team e m p lo y in g th e ” T - F o r m a t i o n .” The f o o t b a l l q u a r t e r b a c k c o n c e iv e s o f a p l a y a n d t r a n s l a t e s i t i n t o n u m b ers o r ” s i g n a l s ” w h ic h in f o r m h i s s q u a d m em bers o f h i s p l a n . The b u s i n e s s e x e c u t i v e to o c o n c e iv e s o f a p l a n o f a c t i o n , w h ic h h e t r a n s l a t e s a n d s u b d i v i d e s i n t o p r o j e c t s . A c t in g l i k e t h e q u a r t e r b a c k who h e s i t a t e s m o m e n ta r ily b e f o r e s e l e c t i n g a b a l l c a r r i e r , th e b u s i n e s s l e a d e r a s s i g n s t h e k e y r o l e s to t h o s e in p o s i t i o n t o h a n d le them (_i. e . t h o s e s p e c i a l l y q u a l i f i e d f o r t h e g iv e n p r o j e c t , e t c . ) . The p e r s o n s s e l e c t e d to p e r f o r m th e m a jo r r o l e s may v a r y w i t h d i f f e r e n t p ro g ra m s ; r a n k a lo n e i s n o t a s u f f i c i e n t c r i t e r i u m f o r c h o o s in g them . The q u a r t e r b a c k w o u ld be “ b e n c h e d ” i f he c o n t i n u a l l y h a n d e d o f f t o “ s t a r b a c k s ” who w ere a b o u t to be ” cre am e d ” b y th e a d v e r t s a r y ; e x e c u t i v e s c a n n o t a f f o r d to f a l l i n t o t h i s e r r o r e i t h e r . A t t h e c o n c l u s i o n o f t h e p l a y th e q u a r t e r b a c k siz e s up h i s c h a r g e s ' p e rf o r m a n c e s b e f o r e c o n j u r i n g up a new p la y , E x e c u t i v e s r e c o l l e c t t h e r e s u l t s o f f o r m e r p r o j e c t s t o g u id e an d l i m i t t h e i r p l a n n i n g . The e x e c u t i v e h o l d s : t h a t jo b i n a b u s i n e s s o r g a n i z a t i o n t h a t i s c h a r g e d w i t h f i n a l r e s p o n s i b i l i t y f o r a l l b a s i c d e c i s i o n s e x e c u t i v e s e t up i n g e n i o u s l i n e s o f c o m m u n ic a tio n to make th e o r g a n i z a t i o n r u n w e l l . A. 0 . Z o s s , “ Scope o f th e M a n u f a c tu r in g E x e c u t i v e ’ s J o b , ” I n d u s t r i a l a n d E n g i- n e e r i n g C h e m is tr y , 4 7 : sup85A -86A , O c to b e r , 1 § 5 5 . 28 on t h e i n i t i a t i o n , c o n d u c t and c o n t i n u a t i o n o f c u r r e n t an d f u t u r e o p e r a t i o n s . 3 B u t, a s i m p l i e d i n F o r tu n e m a g a z in e ’ s c o m p o s ite d e f i n i t i o n o f ” e x e c u t i v e , !V*\ he may be lo w e r i n r a n k t h a n p r e s i d e n t o r c h a irm a n o f th e b o a r d o f a g r e a t e n t e r p r i s e p r o v id e d t h a t he be i n c h a rg e o f a t l e a s t one m a jo r d i v i s i o n . The r e a d e r up o n r e f l e c t i o n , w o u ld a g r e e t h a t t h i s ’C a t e r i n g down” o f th e above d e f i n i t i o n s t i l l w ould l e a v e t h e a g g r e g a t e t o t a l o f e x e c u t i v e s a r e l a t i v e l y s m a ll f i g u r e . E ven w i t h th e e x e c u t i v e v i c e - p r e s i d e n t s , t r e a s u r e r s , a n d some o t h e r s i n c lu d e d , th e t o t a l num ber o f e x e c u t i v e s ^ i s v e r y s m a ll com p a r e d to th e t o t a l num ber o f i n d u s t r i a l e m p lo y e e s . I n l a t e 1 9 5 5 , i t was e s t i m a t e d t h a t t h e r e w ere b e tw e e n 7 5 ,0 0 0 and 4 3 6 ,0 0 0 e x e c u t i v e s a n d 4 1 ,5 0 0 ,0 0 0 n o n - f a r m , n o n -g o v e rn m e n t e m p lo y e e s i n t h e U n ite d S t a t e s . ^ A lth o u g h th e num ber o f e x e c u t i v e jo b s i s few , com p a n i e s a r e h a r d p r e s s e d to s u p p ly t h e i r dem ands f o r l e a d e r s h i p t a l e n t . The s c a r c i t y f a c t o r b e h in d t h e v a lu e o f e x e c u t i v e t a l e n t i s i n t e n s i f i e d by th e e x t r a o r d i n a r y ( u t i l i t y ) ^ 1 1 Why A re T h ey W orth So Much?” C h e m ic a l E n g in e e rin g , 6 3 :2 4 0 , N ovem ber, 1 9 5 6 . ^-Se-e^pp*~ri6:s‘ l - 7 . Are* E x e c u t i v e s ” - - a s commonly c o n c e p t u a l i z e d . ^ %>or a company to h a v e one o r m ore e x e c u t i v e s , i t m ust em ploy a t l e a s t 440 p e r s o n s . The w ide v a r i a n c e b e tw e e n 7 5 ,0 0 0 a n d 4 3 6 ,0 0 0 , i s due to t h e d i f f i c u l t y o f d e te r m i n i n g w h ic h p e r s o n s i n e v e r y company t r u l y p e r f o r m e x e c u t i v e f u n c t i o n s . 29 a t t r i b u t e s r e q u i r e d of* b u s i n e s s l e a d e r s a n d by t h e n um erou s human l i m i t a t i o n s a n d p e r s o n a l i t y c o m p l e x i t i e s . I n d u s t r y i n s i s t s t h a t i t s e x e c u t i v e v a c a n c i e s be f i l l e d b y men who: (are} w e l l i n t o m id d le a g e , [h o ld a} c o l l e g e d e g re e ( u s u a l l y t e c h n i c a l ) , [have} h e l d a d o z e n d i f f e r e n t jo b t i t l e s b e f o r e , [have had} s e v e r a l y e a r s s e a s o n i n g a t to p l e v e l command, . . . l i k e ' p e o p l e , {and} can g e t t h i n g s done r i g h t and on t i m e . ^ T h e re a r e few p e r s o n s who h a v e t h e c a p a c i t y , p a t i e n c e , and o p p o r t u n i t y to a c h ie v e su c h a r e c o r d . Many g i f t e d p e r s o n s a r e u n w i l l i n g to l e a d a t e n s e , a n x io u s l i f e on a m ere c h a n c e o f r e a c h i n g t h e to p p o s i t i o n w h ic h t h e y c o u ld h o ld -o7 f o r o n ly t e n y e a r s (o n th e a v e r a g e ) . f o r i t s h o l d e r m u st c o n t i n u a l l y b e h a v e i n a m an n er b e f i t t i n g th e f i r m ’ s c e r e m o n ia l h e a d , f o r in d e e d t h a t o f t e n - u n p l e a s a n t t a s k dem ands h i s i n d u lg e n c e c o n s t a n t l y . The p ro b le m s o f a c t i n g a s p r i n c e a n d p rim e m i n i s t e r s i m u l t a n e o u s l y a re n o t a l l d e p u t a b l e . T h e re i s no s u b s t i t u t e f o r th e c h i e f e x e c u t i v e ’ s p r e s e n c e a t communal f u n c t i o n s and h i s d e l i b e r a t i o n on m a jo r b u s i n e s s i s s u e s . E ven when a s s i s t a n t s a r e o f u s e , t h e i r e f f o r t s c a n n o t go u n c h e c k e d f o r th e blam e f o r t h e i r m i s t a k e s f a l l s u pon t h e l e a d e r him s e l f . The l e a d e r h a s no t r u e f r i e n d s to c o u n s e l him ; h i s To some th e to p e x e c u t i v e ’ s jo b i t s e l f i s no p r i z e _ _ 1 1 Why A re T h ey W o rth So Much?” C h e m ic a l E n g in e e r i n g , 6 3 :2 4 0 , N ovem ber, 1 9 5 6 . 30 s u b o r d i n a t e s a n d o u t s i d e b u s i n e s s a c q u a i n t a n c e s a r e c o n s t a n t l y t r y i n g to g e t so m e th in g fro m h im . A d v ic e fro m them i s n a t u r a l l y te m p e re d by w h a t w i l l s e r v e t h e i r own i n t e r e s t s b e s t . B r i e f l y , t h e n , th e v a lu e o f th e e x e c u t i v e to h i s com pany, be i t huge o r s m a ll , i s th e am ount o f u t i l i t y he c o n f e r s , b u t th e v a lu e o r p r i c e w h ic h th e company m u st pay to o b t a i n h i s s e r v i c e s i s d e te r m in e d by th e m a r k e t v a l u a t i o n o f h i s u t i l i t y . The prem ium th e m a r k e t p l a c e s on a m a r g in a l am ount o f e x e c u t i v e u t i l i t y i s e q u a l l y i n f l u e n c e d by i t s r e l a t i v e s c a r c i t y and c o m p a n ie s 1 dem and f o r i t . W here th e h y p o t h e t i c a l m a r g in a l u t i l i t y and th e m a r g in a l s c a r c i t y c u r v e s i n t e r s e c t i s d e te r m in e d t h e s c h e d u le o f p r i c e s v s . q u a n t i t i e s f o r e x e c u t i v e t a l e n t ! | F u r t h e r d i s c u s s i o n o f t h i s c o n c e p t o f v a lu e t h a t p r e v a i l s i n th e m a r k e t m u st be l e f t t o th e s e c t i o n e n t i t l e d " S a l a r i e s an d S u p p le m e n ts ,,1 I I . THE INTENSE POSTWAR DEMAND FOR EXECUTIVE TALENT A lth o u g h th e d o c t r i n e s o f t h i s p a p e r a r e m olded to a s c r i b e l o n g r u n u n i v e r s a l t r u t h s , g iv e n th e c o n t i n u i t y o f t h e b a la n c e a n d i n t e n s i t y o f t h e f o r c e s h e r e i n d e s c r i b e d , t h e i r s u p p o r t i n g d a t a e m a n ate a lm o s t e x c l u s i v e l y fro m t h e p o s tw a r e r a . I n f a c t , to d a te t h e e m e rg en c e o f t h e e x e c u t i v e - s h o r t a g e i s s u e fro m t h e o u t b r e a k o f th e K o rean War w ould s u r r e n d e r l i t t l e a c c u r a c y . how ev eru j 31 I n th e f o r e s e e a b l e f u t u r e th e p ro b le m o f p r o d u c in g e n o u g h e x e c u t i v e t a l e n t to m e e t i n d u s t r y ’ s a n d t h e g o v e r n m e n t’ s n e e d s w i l l hang h e a v i l y o v e r th e h e a d s o f th e A m e ric a n p e o p le . T h is i s t r u e f o r s e v e r a l r e a s o n s . I n th e f i r s t p l a c e , th e G r e a t D e p r e s s i o n f o r c e d many p r o m is in g e x e c u t i v e c a n d i d a t e s o u t o f p o s i t i o n s w h ic h w o u ld have f u r t h e r d e v e lo p e d t h e i r l e a d e r s h i p t a l e n t s . Some w ere f o r c e d to ta k e m e n ia l j o b s ; o t h e r s w ere e v en l e s s f o r t u n a t e a s t h e y h a d to r e l y on c h a r i t y . S e c o n d , W o rld W ar I I k i l l e d many who w o uld h a v e made e x c e l l e n t l e a d e r s an d d e la y e d f u r t h e r th e d e v e lo p m e n t o f young m a n a g e rs . By th e tim e th e K o rean War b ro k e o u t , t h e few e x e c u t i v e s t h a t h a d s u r v i v e d th e D e p r e s s i o n and t h e S e c o n d W orld War w ere b eco m in g q u i t e o l d . New l e a d e r s h a d to b e p r o c u r e d to r e p l a c e th e a g e d . S in c e th e m a r k e t h e l d v e r y few ’’h o t p r o s p e c t s , 1 1 I n d u s t r y h a d to t u r n t o s u p p l y i n g i t s own n e e d s t h r o u g h e x e c u t i v e d e v e lo p m e n t sc h e m e s. Now th e r o l e o f e x e c u t i v e t r a i n i n g h a s r e a c h e d m a jo r p r o p o r t i o n s a s company a f t e r company i n s t a l l e d in -c o m p a n y p ro g ra m s an d a c t i v e l y e n c o u r a g e d th e e f - Q f o r t s o f b u s i n e s s a d m i n i s t r a t i o n s c h o o l s . A d d i t i o n a l _ : _ As one b u s i n e s s l e a d e r re m a rk e d to P e t e r D ru c k e r i n l a t e 1 9 5 2 , M O n ly f i v e y e a r s ago when we s t a r t e d th e p r o gram , we c o u l d ! n t f i n d an y b o d y w i l l i n g to l i s t e n to us t a l k a b o u t i t , now p e o p l e , I t se em s, w a n t to h e a r n o t h i n g e l s e . . B u s i n e s s , 4 0 :3 4 , O c to b e r , 1 9 5 2 . 32 im p e tu s to th e e s t a b l i s h m e n t o f e x e c u t i v e d e v e lo p m e n t p r o gram s h a s come fro m t h e e v e r - i n c r e a s i n g s p e c i a l i z a t i o n o f e n t e r p r i s e s an d d e p a r tm e n ts w i t h i n e n t e r p r i s e s . S p e c i a l i z a t i o n dem ands d e c e n t r a l i z a t i o n o f th e c h a in o f command a s th e t o p b r a s s f i n d s i t i m p o s s i b l e to r e g u l a t e p e r s o n a l l y th e e s o t e r i c f u n c t i o n s o f t h e s p e c i a l i s t s .'* '® I f i n t h e f u t u r e th e U n ite d S t a t e s s h o u ld become p u rg e d o f th e c r i p p l i n g e f f e c t s o f d e p r e s s i o n an d w a r, th ere m ig h t s t i l l be a s h o r t a g e o f e x e c u t i v e t a l e n t . E ven h i g h l y s u c c e s s f u l e x e c u t i v e d e v e lo p m e n t p ro g ra m s m ig h t n o t f i l l th e g a p , a l t h o u g h t h e i r p e r f e c t i o n w o u ld c o r r e c t one o f th e m a jo r f a u l t s t h a t now e x i s t s in th em , n a m e ly , t h a t j u n i o r e x e c u t i v e s a r e n o t a llo w e d to se e o t h e r p h a s e s o f th e b u s i n e s s b e s i d e s th e one th e y command, c a u s in g them t o f a i l to m e a su re up to t h e ” b ro a d -m in d e d 1 5 e x e c u t i v e t h a t t h e i r • * s u p e r i o r s e x p e c t them to becom e. The d e c l i n i n g s u p p ly o f n a t u r a l r e s o u r c e s r e q u i r e s t h a t e x e c u t i v e s o p e r a t e t h e i r b u s i n e s s e s m ore e f f i c i e n t l y t o h o ld th e l i n e a g a i n s t r i s i n g c o s t s o f p r o d u c t i o n . T h is m eans t h a t f u t u r e e x e c u t i v e s m u st be m ore s k i l l e d on th e a v e ra g e th a n t h o s e o f th e p r e s e n t d a y . E x e c u tiv e d e v e l o p m ent schem es m u s t p ro d u c e i n t e n s i v e l y a s w e l l a s e x t e n s i v e l y f o r th e s u p p ly o f l e a d e r s to k e e p p a c e w i t h th e demand f o r them . I QI b i d . , p p . 3 6 - 3 7 . S3 The e x e c u t i v e m u st sp e n d i n c r e a s i n g l y m ore o f h i s tim e on la b o r-m a n a g e m e n t r e l a t i o n s p ro b le m s an d i n su rm o u n t i n g th e r e d t a p e im p o sed by th e g o v e rn m e n t. T h u s, th e tim e and e n e r g y he h a s l e f t to d e v o te to p ro b le m s o f p r o d u c t i o n a r e s t e a d i l y d e c l i n i n g . E i t h e r he m u st becom e m ore e x p e d i t i o u s o r d e l e g a t e some o f h i s a u t h o r i t y . The l a t t e r w ould p r o b a b l y mean t h a t he w o u ld have to h i r e m ore e x e c u t i v e t a l e n t . An a l r e a d y cro w d ed b u y e r s ' m a rk e t w o u ld become e v en m ore s o . ^ I I I . HOW COMPANIES EXPRESS THEIR DEMANDS FOR EX ECUTIVES: RECRUITING AGENCIES AND OTHER MEDIA I t h a s a l r e a d y b e e n p o i n t e d o u t t h a t e x e c u t i v e s a r e o f g r e a t v a lu e to t h e i r c o m p a n ie s. F u r t h e r m o r e , t h a t th e i n c r e a s i n g am ount o f a b i l i t y r e q u i r e d o f th em , c o u p le d w i t h th e e n c ro a c h m e n ts o f l a b o r and t h e g o v e rn m e n t on t h e i r tim e an d t h a t th e d e c im a tio n o f t h e i r n u m b er, b r o u g h t a b o u t by d e p r e s s i o n and w a r, h a v e b e e n f o r c i n g i n d u s t r y t o d e v e lo p i t s own l e a d e r s , was n o t e d . P r i v a t e e n t e r p r i s e h a s n o t a b a n d o n e d th e m a rk e t p l a c e , th o u g h , b e c a u s e e m e r g e n c ie s have a r i s e n (a n d th e y w i l l c o n tin u e to a r i s e ) , f o r c i n g c o m p a n ie s to go o u t s i d e t h e i r t r a i n i n g s c h o o l s f o r l e a d e r s . The d e a t h , r e t i r e m e n t , an d r e s i g n a t i o n o f i m p o r t a n t W. D. Woods, " F o u r - S te p Way to Tap Y o u r R e s e r v o i r o f L e a d e r T a l e n t , " P e r s o n n e l J o u r n a l , 3 6 :2 5 9 - 6 1 ; 2 7 0 , D ecem ber, 1 9 5 7 . 34 o f f i c i a l s commonly p r e s s u r e s c o m p a n ie s i n t o t h e m a r k e t when t h e i r e x e c u t i v e d e v e lo p m e n t p ro g ra m s o f f e r no s e e m in g ly - c a p a b le s u c c e s s o r s . E x p r e s s i n g o n e 's dem ands f o r e x e c u t i v e s i n v o l v e s m ore th a n w a g g lin g a l a r g e b u n d le o f c u r r e n c y o u t s i d e th e o f f i c e window . C o m m u n icatio n th r o u g h t h a t m edium w o u ld r e a c h b u t a few p a s s e r s - b y . F u r th e r m o r e , th e a p p l i c a n t s r e s p o n d in g to s u c h a c ru d e te c h n iq u e w ould p r o b a b l y n o t i n c lu d e a s i n g l e a c c e p t a b l e c a n d i d a t e . B e ca u se th e d e s i r a b l e few a r e w id e ly d i s p e r s e d , t h e i r p r i d e s s w o lle n , and t h e i r s e l f - e v a l u a t i o n s a s t r o n o m i c a l l y h i g h , w o u ld -b e e m p lo y e rs m u s t a d v e r t i s e so t h a t M he who r u n s may r e a d , ” y e t th e s u b s e q u e n t i n t e r v i e w s , n e c e s s a r i l y t a i l o r e d to th e i d i o s y n c r a s i e s o f e a c h c a n d i d a t e , m u st b e c o n d u c te d i n a b s o l u t e s e c r e c y . T h is i s b e c a u s e e x e c u t i v e s w ould n o t d a r e r e s p o n d to b i d s fro m o t h e r c o m p a n ie s i f t h e i r own c o m p an ies h a d much c h a n c e o f f i n d i n g o u t a b o u t them . An u n s u c c e s s f u l a t t e m p t to t r a n s f e r to a n o t h e r company w ould s e r i o u s l y damage an e x e c u t i v e 's c h a n c e s f o r g e t t i n g a n o t h e r p ro m o tio n fro m h i s o l d e m p lo y e r. I n f a c t , h e m ig h t e v en be f i r e d . How ean an e m p lo y e r s c re a m a t th e to p o f h i s lu n g s h i s p l e a f o r e x e c u t i v e a i d , y e t d i s t u r b no o t h e r e a rd ru m s b u t th o s e o f p r o m is in g c a n d i d a t e s ? ( 1 ) C o n s u l t a t i o n w i t h s u p p l i e r s o f p r o f e s s i o n a l s e r v i c e s , s u c h a s l a w y e r s , a c c o u n t a n t s , an d m anagem ent c o n s u l t a n t s , m ig h t l a y th e g ro u n d w o rk f o r s e v e r a l s e c r e t 35 i n t e r v i e w s w i t h p r o m is in g p r o s p e c t s . (2 ) W e l l - c o n s t r u c t e d a d v e r t i s e m e n t s '^ i n t h e a p p r o p r i a t e b u s i n e s s j o u r n a l s have an o u t s i d e c h a n c e o f l u r i n g th e n e e d e d men. (3 ) By p e r u s i n g m e rg e r a n d a c q u i s i t i o n n ew s, he c an o f t e n f i n d g o o d l e a d s , b e c a u s e c o m b in a tio n s f r e q u e n t l y u n s e a t good e x e c u t i v e s . (4 ) He may e n g a g e th e s e r v i c e s o f a r e c r u i t i n g 13 a g e n c y . R e c r u i t i n g a g e n c ie s h a v e r e a c h e d a p o s i t i o n s e c o n d o n ly to company t r a i n i n g p ro g ra m s f o r f e r r e t i n g o u t e x e c u t i v e t a l e n t . C om panies and u n em p lo y ed e x e c u t i v e s a l i k e r e l y on them.'*'4 R e c r u i t i n g a g e n c i e s a r e s h a r p l y c r i t i c i z e d by many b u s i n e s s l e a d e r s , e s p e c i a l l y th o s e who h a v e had e x e c u t i v e s s n a t c h e d fro m t h e i r e m p lo y . T hey c la im t h a t r e c r u i t i n g a g e n c i e s do i n d u s t r y a s a w hole no g o o d . T hey m e r e ly s h u f f l e a b o u t th e e x i s t i n g s u p p ly o f e x e c u t i v e t a l e n t . The n e t e f f e c t o f t h e i r e f f o r t s , th e y s a y , i s s im p ly t o d r i v e ------------ They m u st g u a r a n t e e a b s o l u t e s e c r e c y and p r e s e r v e th e p r i d e s o f th e r e s p o n d e n t s . 1 3 a r e c r u i t i n g a g en c y i s an e n t e r p r i s e w h ic h th r iv e s on f i n d i n g e x e c u t i v e s who s u i t th e p o s i t i o n s t h e i r c l i e n t s m u st f i l l . R e c r u i t e r s a r e n o t a d v e r s e to l u r i n g l e a d e r s away fro m c o m p a n ie s w h ic h do n o t e n g a g e t h e i r s e r v i c e s . I n f a c t , t h i s i s t h e i r f a v o r i t e an d m o st s u c c e s s f u l way o f d e l i v e r i n g a t t r a c t i v e p r o s p e c t s . R e c r u i t e r s a r e a l s o known a s m anagem ent c o n s u l t a n t s and ” f l e s h h u n t e r s . 1 1 14 ,!Top J o b s Go B e g g in g ,” S t e e l , 1 3 8 :6 9 , May 1 4 , 1 9 5 6 . 36 e n t e r p r i s e s ’ e x e c u t i v e - c o m p e n s a t i o n c o s t s u p . The i n c r e a s e i n s a l a r i e s d o e s n o t c o n f e r much m ore h a p p in e s s upon th e e x e c u t i v e s e i t h e r . The w o r r i e s o f m aking e n d s m e e t a r e i n t e n s i f i e d by t h e i n c r e a s e i n c o s t s . P r o d u c e r s who a r e un a b le t o r a i s e t h e i r p r i c e s , lo w e r t h e i r c o s t s , i n c r e a s e t h e i r e f f i c i e n c y , o r s u r r e n d e r some o f t h e i r p r o f i t s m u st r e l e a s e some o f t h e i r e x e c u t i v e s a n d / o r o t h e r e m p lo y e e s. T hose who re m a in a r e a lm o s t s u r e l y o v e rw o rk e d . D e f e n d e r s o f th e r e c r u i t e r s c o u n t e r t h e s e a rg u m e n ts s a y in g t h a t th e s u p p ly o f e x e c u t i v e t a l e n t i s r e a l l y i n c r e a s e d by th e m a n i p u l a t i o n s o f t h e ” f l e s h h u n t e r s . ” E x ec u t i v e jo b s a r e k e p t f i l l e d a s th e r e c r u i t e r s p l a c e p e o p le much m ore q u i c k l y th a n e i t h e r th e d e p o s e d e x e c u t i v e s o r e m p lo y e rs can by t h e m s e lv e s . T h is a rg u m e n t h a s t h r e e im - 15 p o r t a n t r a m i f i c a t i o n s : (1 ) C om panies a r e r e l i e v e d o f th e tim e , w o rry , and 16 much o f th e e x p e n s e o f s e a r c h i n g f o r th e man. E x e c u t i v e s can t h e r e f o r e d e v o te th e tim e s a v e d t o o t h e r a d m i n i s t r a t i v e p r o b le m s ; th e am ount o f money s a v e d f o r th e company by th e e f f i c i e n c y o f th e r e c r u i t i n g a g e n c ie s can be d i r e c t e d tow ard p u r c h a s i n g a d d i t i o n a l to p t a l e n t . ^ S t e p h e n H abbe, M W hat A bout E x e c u ti v e R e c r u i t e r s ? ” M anagem ent R e c o r d , 1 8 : 4 2 - 4 , F e b r u a r y , 1 9 5 6 . - ^ R e c r u i t i n g a g e n c i e s c u s t o m a r i l y c h a rg e c o m p an ies a f l a t r a t e o f a p p r o x i m a t e ly 2 ,5 0 0 d o l l a r s , to u n d e r t a k e a s e a r c h f o r an i m p o r t a n t e x e c u t i v e . Wo m ore i s a s s e s s e d u n t i l th e e m p lo y e r h a s a g r e e d to h i r e one o f t h e i r p r o s p e c t s . The com pany m u st th e n p a y t h e r e c r u i t e r a c e r t a i n p e rc e n ta g e o f th e e m p lo y e e ’ s s a l a r y f o r a p r e d e t e r m in e d num ber o f monms o r y e a r s . I D id ._________ __________ _________________________________ 37 (2 ) A c c e l e r a t i n g th e i n t e r p l a y o f t h e m a rk e t f o r c e s i n c r e a s e s th e s u p p ly o f e x e c u t i v e t a l e n t by k e e p in g unem p lo y m e n t a t a minimum. t u n i t i e s o f d e v e lo p in g i n t o e x e c u t i v e t im b e r a s t h e y a r e p ro m o te d to f i l l s p i r i t e d e x e c u t i v e s ’ j o b s . a i d i n g whom i t w a n ts t o f i l l i t s e x e c u t i v e p o s i t i o n s a t s e v e r a l d i f f e r e n t l e v e l s . F i r s t i s th e s c r e e n i n g o f new e m p lo y e e s t o se e w h ic h s h a l l b e e n c o u r a g e d to p a r t i c i p a t e i n e x e c u t i v e d e v e lo p m e n t p r o g ra m s . N e x t i s th e e v a l u a t i o n o f th e t r a i n e e s a n d j u n i o r e x e c u t i v e s t o a s c e r t a i n w h ic h r e a l l y h a v e e x e c u t i v e f i b e r a n d w h ic h w ere m e re ly " f l a s h e s i n t h e p a n . 1 1 T h ir d , h i g h e r e x e c u t i v e s h a v e t o be a p p r a i s e d b e f o r e th e y a r e p ro m o te d f u r t h e r . A t t h i s l e v e l c a n d i d a t e s o u t s i d e th e c o n c e rn f i g u r e p r o m in e n tl y a s th e h i g h - l e v e l e x e c u t i v e jo b w h ic h m u st be f i l l e d m ig h t be b ey ond th e c a p a c i t y o f a n y s u b o r d i n a t e w i t h i n th e com pany. A l l a lo n g t h e way i s fo u n d a v e r y l a r g e g ro u p o f p e r s o n s who a r e r e j e c t e d on s i g h t . One n e e d n o t be a s c a v e n g e r , a h a b i t u a l d r u n k a r d , o r a d o d d e r in g i d i o t to be c h a s e d o u t by th e p e r s o n n e l d i r e c t o r ’ s s e c r e t a r y . I n th e f i r s t i n s t a n c e , th e y o u ng j o b a p p l i c a n t i s b lu d g e o n e d w i t h one o f i n d u s t r y 's t r u l y re m a r k a b le (3 ) P e r s o n s o f lo w e r s t a t u s a r e g iv e n m ore o p p o r ISTICS SOUGHT B u s i n e s s e n t e r p r i s e e n c o u n t e r s th e p ro b le m o f de 38 p e r v e r s i t i e s i n h i s q u e s t to become an e x e c u t i v e . E m ployers e v e ry w h e re c r y , M e x e c u t i v e s h o r t a g e , ” y e t th e y p l a c e a r o a d b lo c k b e f o r e a p p l i c a n t s w h ic h d i s q u a l i f i e s many p o t e n t i a l l y g r e a t l e a d e r s w i t h o u t e v en a t r i a l p e r i o d . T h o se who g e t by th e r o a d b l o c k to o o f t e n do n o t make s u i t a b l e e x e c u t i v e s . The s u c c e s s f u l o n e s a r e d e l a y e d a few y e a r s a t b e s t , f o r t h e y h a v e h a d to sp e n d y e a r s p r e p a r i n g th e m s e lv e s t o be s p e c i a l i s t s o n ly to be f o r c e d to r e o r i e n t t h e i r t h i n k i n g to t h a t o f a g e n e r a l i s t when p ro m o te d . The r o a d b l o c k , o f c o u r s e , i s t h a t th e a p p l i c a n t h o ld a t e c h n i c a l c o l l e g e d e g r e e . Y e a r b y y e a r th e b i a s a g a i n s t th e l i b e r a l a r t s h a s d e e p e n e d . I n 1 9 5 0 , to c i t e one o f t h e m ost p r e f e r r e d o f l i b e r a l a r t s c o l l e g e s , some s i x t y - s i x m anu f a c t u r i n g c o m p a n ie s r e s e r v e d i n t e r v i e w i n g s p a c e a t Y a l e . T w e n t y - e ig h t p e r ‘ c e n t o f t h e s e c o m p a n ie s a t l e a s t m e n tio n e d t h a t th e y m ig h t have a p o s i t i o n f o r a l i b e r a l a r t s s t u d e n t . The n e x t y e a r , n i n e t y - o n e m anu f a c t u r i n g c o m p a n ie s r e s e r v e d i n t e r v i e w i n g s p a c e , b u t t h i s tim e o n ly 16 p e r c e n t ev en m e n tio n e d an i n t e r e s t i n s e e i n g l i b e r a l a r t s s t u d e n t s . I n 1 9 5 2 , o u t o f 117 m a n u f a c t u r in g c o m p a n ie s o n ly 14 p e r c e n t i n d i c a t e d i n t e r e s t . I n o t h e r c o l l e g e s th e same t r e n d was m a n i f e s t . When we r e - q u e r i e d p la c e m e n t d i r e c t o r s i n 1 9 5 3 , one h a l f r e p o r t e d t h a t co m p a n ie s w ere d em an ding m ore s p e c i a l i s t s th a n b e f o r e ; o f th e few t h a t r e p o r t e d l e s s dem and, s e v e r a l e x p l a i n e d t h a t i t was o n l y b e c a u s e r e c r u i t e r s w ere r e s i g n e d to a c c e p t i n g some l i b e r a l a r t s men a s a s to p g a p . B etw een 1953 an d 1 9 5 6 , th e num ber o f b u s i n e s s s p e e c h e s b e w a i l i n g o v e r s p e c i a l i z a - & t i o n i n c r e a s e d . So d i d th e dem and f o r s p e c i a l i s t s . * Once t h e a p p l i c a n t i s p e r m i t t e d t o e n t e r th e com p e t i t i o n f o r e x e c u t i v e j o b s , h i s p o t e n t i a l i s commonly a p p r a i s e d i n t h r e e w ay s. T h ese m eth o d s o f a p p r a i s a l a p p ly t o % l'X W illiam H. W hyte, J r . , The O r g a n i z a t i o n Man (New Y o rk ; Sim on a n d S c h u s t e r , 1 9 5 6 ) , p . lOST • 59 a l l th e h i g h e r r a n k i n g e x e c u t i v e c a n d i d a t e s a s w e l l . H is p r e v i o u s e d u c a t i o n an d e x p e r i e n c e a re r e v ie w e d f o r t y p e , q u a l i t y , an d q u a n t i t y . He sh ould, h av e a c q u i r e d a th o r o u g h i n t e g r a t e d k n o w led g e o f m anagem ent f u n c t i o n s , p o l i t i c s , th e w o rk in g s o f th e s o c i a l o r d e r , e c o n o m ic s , and m odern t e c h n o lo g y ; h i s f o r m a l e d u c a t i o n s h o u ld have b e e n a im ed a t s h a r p a n a l y t i c s , and he m u st h a v e d e m o n s tr a te d th e vg_ t ? a b i l i t y to l e a r n fro m e x p e r i e n c e . M ost e m p h a s is i s p l a c e d upon th e c a n d i d a t e ’ s a b i l i t y 19 So to m ea su re up to c e r t a i n v e ry g e n e r a l s t a n d a r d s o f co n d u ct. Many o f t h e c r i t e r i a b o r d e r l i n e on U to p ia n a b s u r d i t i e s , b u t a few seem r e a s o n a b l e e n o u g h to c o n s i d e r . I t i s l i t t l e w onder t h a t t h e y a l s o c o n s t i t u t e t h e a r e a s upon w h ic h t h e r e i s w ide a g r e e m e n t ^ T ^ q T T T . B ach , ’’W here Do E x e c u t i v e s Come Prom ?” P e r s o n n e l , 2 9 : 5 2 - 3 , J u l y , 1 9 5 2 . - ^ I n a s u r v e y o f f o r t y - s e v e n c o m p a n ie s B i t t e r e r fo u n d th e f o l l o w i n g r a t i o s i n r e l a t i o n to em p loy ee r a t i n g sy s te m s ( o n l y f i f t y co m p a n ie s r e s p o n d e d t o t h i s p a r t o f h i s s u r v e y ) : 16 o f 4 0 - - s u p e r v i s o r a lo n e m akes t h e r a t i n g 5 o f 4 0 - - s u p e r v i s o r an d h i s s u p e r v i s o r make th e r a t i n g 3 o f 4 0 - - s u p e r v i s o r , h i s s u p e r v i s o r , and a t h i r d p a r t i c i p a t e 15 o f 4 0 — a c o m m itte e m akes th e r a t i n g 1 o f 4 0 - - r a t e e * s p e e r s make th e r a t i n g . J . A. B i t t e r e r , ’’How F o r ty - S e v e n C om panies M easure T h e i r E x e c u t i v e s , ” P e r s o n n e l J o u r n a l , 5 6 :9 9 , J u l y - A u g u s t, 1 9 5 7 . // a s u r v e y o f d e s c r i p t i v e p e r s o n a l i t y t r a i t s B i t t e r e r fo u n d t h a t t h e r e w ere 457 d i f f e r e n t n o m e n c la tu r e s u s e d . Of t h e s e , 197 o r a p p r o x i m a t e ly 40 p e r c e n t i m p l i e d t h a t c o m p a n ie s w ere m ore i n t e r e s t e d i n th e man h i m s e l f an d i n h i s s k i l l a s an e x e c u t i v e , t h a n i n h i s e x p e r i e n c e o r 40 1 . The a b i l i t y to s i z e up p ro b le m s and. to r e a c h w is e d e c i s i o n s b a s e d u p o n th e b e s t a v a i l a b l e f a c t s ^ ' ^ n a s h o r t en o u g h l e n g t h o f tim e to p e r m i t h i g h l y e f f e c t i v e a ctio n .'S -S -/^ ' 2 . The a b i l i t y t o l e a d p e o p l e . ^ . 5 . The a b i l i t y to d e l e g a t e w ork p r o p e r l y . ^ - ^ 4 . The c a p a c i t y and w i l l i n g n e s s to a c c e p t r e s p o n s i b i l i t y The t h i r d m a jo r m eth o d o f a p p r a i s a l i s c o m p a r a t i v e l y new. I t i s t h r o u g h t e s t i n g . The t e s t s d e v e lo p e d so f a r f a l l i n t o s i x g r o u p s - - m e n t a l a b i l i t y , v o c a b u l a r y , s o c i a l i n t e l l i g e n c e , o r g a n i z a t i o n a l a b i l i t y , m o t i v a t i o n an d d r i v e , and p e r s o n a l i t y . ^ / p G r e n e r a l l y s p e a k in g , an e x e c u t i v e e d u c a t i o n . Of t h e tw e lv e a r e a s i n w h ic h t h e t r a i t s h a d b e e n g r o u p e d , th e to p f o u r b y f r e q u e n c y o f t r a i t s w ere m e n ta l q u a l i t i e s , p e r s o n a l i t y and c h a r a c t e r , a d m i n i s t r a t i v e , and a m b i t io n , i n t e r e s t s , a n d w o r k a b i l i t y . T h ese a r e p e r f e c t l y a n a lo g o u s t o t h e f o u r l i s t e d b e lo w . J . A. L i t t e r e r , "W hat Do C om panies L ook f o r i n T h e i r E x e c u ti v e s ? " P e r s o n n e l A d m i n i s t r a t i o n , 2 0 :1 8 , H o vem ber-D ecem ber, 1 9 5 7 . ■ _ ■ V /^ -S lg a c h , o p . c i t . , p . 5 1 . C. L o c k le y , " F i v e A b i l i t i e s E s s e n t i a l to E x e c u t i v e C a p a c i t y ," S a v in g s an d Loan J o u r n a l , 5 7 : 2 8 , A u g u s t, 1 9 5 0 . “ j . M a c F a rla n d , " C lim b in g th e E x e c u ti v e L ad d er," C h e m ic a l an d E n g i n e e r i n g H ew s, 3 3 :8 8 8 , F e b r u a r y 2 8 , 1 9 5 5 . ^ % ,o c k le y , l o c . c i t . fC s . E llm a n , "How to F i n d and D e v e lo p th e E x e c u t i v e A p p r e n t i c e ," Bus T r a n s p o r t a t i o n , 3 5 :3 6 , S e p te m b e r ,1956 / Y S t e v e n s , "How to F in d E x e c u ti v e T a l e n t , " C r e d i t and F i n a n c i a l M anagem ent, 5 4 :1 9 - 2 0 , O c to b e r , 1 9 5 2 . 41 c a n d i d a t e h a s o n l y to a v o id m ak in g a b a d s c o r e i n o r d e r to be s a v e d fro m d i s q u a l i f i c a t i o n on th e b a s i s o f th e t e s t : r e s u l t s a l o n e . [A ll f u r t h e r d i s c u s s i o n o f th e s e t e s t s i s r e s e r v e d to t h e s e c t i o n e n t i t l e d , " D i s c o v e r i n g L a t e n t E x ecu t i v e A b i l i t y , " b e c a u s e i t s p r e s e n t a t i o n t h e r e i s more f r u i t f u l ? ^ I n a d d i t i o n t o t h e p e r s o n s who f a i l t o becom e l e a d e r s b e c a u s e th e y do n o t m e a su re up t o th e v a r i o u s c r i t e r i a d e s c r i b e d ab o v e a r e t h o s e who a r e " w a sh e d o u t ” b e c a u s e o f p o o r p e rf o r m a n c e s i n jn e n ia l jobs,'SSL t h o s e who c l a s h w i t h t h e i r s u p e r i o r s , ^ ' th o s e who a r e d i s c r i m i n a t e d a g a i n s t b e c a u s e o f s e x , r a c e , a n d / o r r e l i g i o n , a n d f i n a l l y , th o s e who a r e r e j e c t e d on s i g h t b e c a u s e o f a d v a n c e d age o r p o o r h e a l t h , The l a t t e r two g ro u p s a r e d i s c u s s e d h e r e b e c a u s e t o g e t h e r th e y fo rm a l a r g e b lo c k o f p e r s o n s who a r e d i s q u a l i f i e d on s i g h t . T h e i r c h a r a c t e r i s t i c s c o u ld w e l l have b e e n d e s c r i b e d u n d e r a s e c t i o n c a l l e d , "Who A re N ot S o u g h t , v b u t f o r t h e sa k e o f s i m p l i c i t y , t h e y a r e t r e a t e d a s a ee s u b s e c t i o n , " P r o p e r jo b a l l o c a t i o n . " " E x e c u ti v e T u r n o v e r ." ^ ^ N o a c c o u n t i s made o f t h o s e e x e c u t i v e c a n d i d a t e s who f a l t e r b e c a u s e o f p u r e l y c r u e l s t r o k e s o f f a t e — company m e r g e r s , f a i l u r e s , and d e l e t i o n s o f t h e i r d e p a r t m e n t s , e t c . an d who w ith d ra w fro m c o m p e ti t io n f o r a l l s o r t s o f p e r s o n a l r e a s o n s , b e c a u s e t h e s e i n d i v i d u a l c a s e s c o m p rise no g e n e r a l g r o u p s . 42 n e g a t i v e a s p e c t o f th e p r e s e n t s e e t i o n . Women h a r d l y e v e r become e x e c u t i v e s I t i s p r o b a b ly s t i l l t r u e t h a t no N e g ro , M e x ic a n , o r O r i e n t a l h a s c r a s h e d th e to p e x e c u t i v e r a n k s i n th e U n ite d S t a t e s . ^ ' V ery few J e w is h e x e c u t i v e s a r e to be fo u n d i n i n d u s t r y . ^ * ^ I n some i n s t a n c e s Roman C a t h o l i c s a r e d i s c r i m i n a t e d a g a i n s t , b u t t h e y have f a r m ore o p p o r t u n i t y to a d v a n c e th a n t h e i r m i n o r i t y r a c i a l a n d q u a s i - r a c i a l c o u n t e r p a r t s . ^ ^ ^ O ld p e o p le a r e ” u n t o u c h a b l e s ” f o r t h r e e i m p o r t a n t r e a s o n s . F i r s t o f a l l , th e p r o b a b i l i t y o f t h e i r d y in g i n a few y e a r s m eans t h a t th e company h a s to b e g in s e a r c h i n g f o r a s u c c e s s o r a lm o s t im m e d ia te ly , th u s a d m is s io n t o e x e c u t i v e d e v e lo p m e n t p ro g ra m s i s c l o s e d t o a l l who m u st r e - t i r e one g e n e r a t i o n h e n c e . S e c o n d , th e m inds o f th e a g e d / / ^ A p p a r e n t l y t h e num ber o f women e x e c u t i v e s i s i n s i g n i f i c a n t b e c a u s e none o f th e l e a d i n g s t u d i e s on e x e c u t i v e s c o n s u l t e d b y t h i s w r i t e r e v e n m e n tio n th e fe m a le s e x i n t h i s r e g a r d . «^£> v Sli*The N in e H u n d re d ,’1 F o r t u n e , 4 6 :1 3 2 - 5 , N ovem ber, 1 9 5 2 . -------------- S^M abel Newcomer, The B ig B u s i n e s s E x e c u tiv e (New Y o rk : C o lu m b ia U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 5 5 ) , p . 47. ^ ^ ^ ^ 4 j). S a u n d e rs , ’’E x e c u ti v e D i s c o n t e n t , ” F o r t u n e , 5 4 :1 5 4 - 6 , O c to b e r , 1 95 6. ’’D e s p i t e a l l t h e e m p h a s is on e x e c u t i v e d e v e lo p m e n t, . . . a guy o v e r f o r t y - f i v e h a s a h e l l o f a tim e g e t t i n g a j o b ; an d e v e n a t f o r t y - f i v e he d o e s n 't h a v e th e f r e e dom to move a n y m o re. A t f o r t y - f i v e y o u ’ r e c a u g h t i n a c u l t u r a l t r a p .? ’ P . 1 5 6 . 43 a r e i n f l e x i b l e and to a l a r g e e x t e n t im p a ir e d by v a s c u l a r d i s e a s e O ld men who h av e h a d no r e s p o n s i b i l i t y make p o o r b u s i n e s s l e a d e r s when t h e y a r e so a p p o i n t e d . ^ - T h ir d i s th e h e s i t a n c e o f e m p lo y e r s to b r i n g i n an o l d man fro m th e o u t s i d e to assum e a h i g h o f f i c e b e c a u s e o f t h e r e s e n t m ent su c h a move w ould t o u c h o f f among th e m id dle-ag^ed a s p i r a n t s who h a d s e r v e d t h e company many y e a r s . ¥ . SALARIES AND SUPPLEMENTS I n t h e f i r s t s e c t i o n o f t h i s c h a p t e r I t was p o i n t e d o u t t h a t th e s c h e d u le o f m a r k e t p r i c e s f o r e x e c u t i v e t a l e n t was d e te r m in e d b y th e i n t e r a c t i o n o f t h e r e l e v a n t , h y p o t h e t i c a l m a r g i n a l u t i l i t y and m a r g i n a l s c a r c i t y c u r v e s . The e v id e n c e seem s to b e a r o u t t h e t h e o r y ; h o w e v er, due p r o b a b l y to t h e i m p e r f e c t c o r r e l a t i o n s b e tw e e n th e v a r i o u s i n d i c a t o r s o f th e q u a n t i t i e s o f e x e c u t i v e u t i l i t y and th e a c tu a l am ounts o f l e a d e r s h i p t a l e n t e n g a g e d , t h e r e do e x i s t some ^*The H a l s t e a d B a t t e r y T e s t s I n d i c a t e th e f o l l o w i n g a b o u t th e im p a irm e n t o f h i g h e r b r a i n f u n c t i o n s due to v a s c u l a r d i s e a s e : 25 y e a r o l d p r o f e s s i o n a l m en --n o im p a irm e n t 50 y e a r o l d p r o f e s s i o n a l men— 22 p e r c e n t o f h i g h l e v e l e x e c u t i v e s show im p a irm e n t 60 y e a r o l d p r o f e s s i o n a l m en --3 3 p e r c e n t o f h ig h l e v e l e x e c u t i v e s show i m p a i r m e n t . W. C. H a l s t e a d , " B ra in p o w e r T e s t s R a te E x e c u t i v e s , 1 * S c ie n c e D i g e s t , 4 3 :1 3 , May, 1 9 5 8 . . -------------- ^ ^ " N . I . C . B . S a y s L i s t s o f E x e c u ti v e V i r t u e s A re L i t t l e H e lp i n P i c k i n g T a l e n t , " B u s in e s s W eek, J u l y 2 7 ,' 1 9 5 7 , p . 1 5 5 . . 44 d a t a to th e c o n t r a r y . The A m e ric a n M anagem ent A s s o c i a t i o n c o n d u c te d a s u r v e y on e x e c u t i v e c o m p e n s a tio n i n 3 ,8 0 0 c o m p an ies i n th e U n ite d S t a t e s an d C an ad a. T h i r t y - f i v e th o u s a n d to p l e a d e r s ' s t i p e n d s w ere r e v ie w e d . The A.M .A. fo u n d t h a t th e m o st im p o r t a n t f a c t o r s g o v e r n in g m a n a g e r s ’ s a l a r i e s w ere th e s i z e o f th e com pany, t h e am ount o f i t s a v e r a g e a n n u a l s a l e s , i t s a v e ra g e p r o f i t r a t e , i t s r i s k s , a n d t h e c o m p le x ity o f i t s o p e r a t i o n s . ^ The f i r s t th re e ^ ® a r e e x c e l l e n t i n d i c a t o r s o f t h e co m b in ed i n d i v i d u a l u t i l i t i e s a f f o r d e d by t h e l e a d e r s o f e a c h com pany; th e l a t t e r two a r e n o t c a p a b le o f e x a c t m e a su re m e n t i n t h e s e p u r e fo rm s a n d a r e , t h e r e f o r e , com bined a lo n g w i t h n u m ero u s m in o r f a c t o r s , u n d e r th e s i n g l e v a r i a b l e — d i f f e r e n c e s i n i n d u s t r y . T h u s, to d e r i v e e x e c u t i v e u t i l i t y e s t i m a t e s a c c o r d i n g to i n d u s t r y b e c a u s e th e r i s k s , c o m p l e x i t i e s o f o p e r a t i o n , a n d c o n d i t i o n s o f c o m p e t i t i o n among i n d u s t r i e s a r e n o t h o m o g en eo u s. F u r t h e r m o re, i n t h e s h o r t r u n some i n d u s t r i e s may p a y t h e i r ^ F T i T R o s e n s t e e l , ’’C u r r e n t T r e n d s i n Top M anage m ent C o m p e n s a tio n ,” M anagem ent R e c o rd , 4 6 :1 1 , D ecem ber, 1 9 5 7 . . ®®A11 t h r e e s h o u ld be o b s e r v e d to m in im iz e p r o j e c t i o n e r r o r s r e s u l t i n g fro m d i f f e r e n t o p e r a t i o n a l p r a c t i c e s i n d i f f e r e n t e n t e r p r i s e s . ^ 9 0 t h e r f a c t o r s a r e c o m p e t i t i v e s t a t u s , f i n a n c i a l p o s i t i o n o f th e com pany, a n d o w n e rs h ip o f th e com pany. R o s e n s t e e l , o p . c i t . 45 m a n a g e rs m ore t h a n th e y n o r m a lly w ould b e c a u s e o f t h e i r a b n o r m a lly h i g h dem ands f o r s p e c i a l l y q u a l i f i e d l e a d e r s a n d / o r a s c a r c i t y o f s u c h l e a d e r s . The e n d r e s u l t i s t h a t a c o m p a n y 's e x e c u t i v e c o m p e n s a tio n f i g u r e s can l e n d i n s i g h t i n t o t h e q u a l i t y o f e x e c u t i v e t a l e n t i t em p lo y s when th e y a r e m a tc h e d w i t h the^ a p p r o p r i a t e s i z e o f com pany, s a l e s , an d p r o f i t a b i l i t y f i g u r e s an d t h e n a l l o f t h e s e com pared to th o s e f o r th e i n d u s t r y . A t a b l e c o m p a rin g s i z e s o f c o m p a n ie s, p r o f i t r a t i o s : a n d e x e c u t i v e c o m p e n s a tio n was c o m p ile d by B l a c k e t t . Un f o r t u n a t e l y , he d i d n o t i n c l u d e f i g u r e s f o r s a l e s o r i n d u s t r y by i n d u s t r y b re a k d o w n s . T h ese f i g u r e s show t h a t th e l a r g e r th e s c a l e o f o p e r a t i o n 40 th e g r e a t e r th e e x e c u t i v e c o m p e n s a tio n . F u r th e r m o r e , t h e y show t h a t th e c o m p a n ie s w h ic h make t h e h i g h e s t p r o f i t s p a y t h e i r l e a d e r s th e h i g h e s t s a l a r i e s . The t h e o r y i s p r o b a b l y c o r r e c t a s t h e u t i l i t y s i d e , th e o n ly q u e s t i o n a b l e p a r t o f t h e t h e o r y , i s c o n s i s t e n t w i t h th e d a t a . B l a c k e t t ' s s t a t i s t i c s do n o t p ro v e t h e t h e o r y v a l i d , th o u g h , f o r n i n e t y - o n e c o m p a n ie s a r e to o s m a ll a s a m p le . M o re o v e r, h a d B l a c k e t t s u b d i v i d e d h i s d a t a b y i n d u s t r y , he w o u ld h a v e b e e n l e s s e x p o s e d t o th e dam aging e v id e n c e t h a t ^ ----------- I t i s assu m ed t h a t m ore e x e c u t i v e u t i l i t y i s r e q u i r e d i n r u n n in g a l a r g e c o n c e r n th a n a s m a ll o n e ; t h e r e f o r e , l e v e l f o r l e v e l t h e l e a d e r s h i p r e q u i r e d i s m ore i n th e l a r g e com pany. 46 T A B L E I AVERAG E . A N N U A L CO M PENSATION BASED O N NINETY-jONE COMPANIIS, CLASSIFIED B Y CAPITAL B1PLOYSD A N D BATE OF RETU RN GI CAPITAL, 1945 - 1949, jo e THE HIGHEST PAID OFFICER O H DIRECTOR* C a p ital Compensation. C la s s ifie d by Rate o f R eturn on C a p ital ifaployed. 4 p e r cen t 8 p e r cent 12 p e r cen t 16 p e r cent $10 m $72,900 $76,400 $78,500 $80,000 20 80,100 83,900 86,200 87,900 ho 88,000 92,200 94,700 96,600 80 96,800 101,300 104,100 106,100 160 106,200 111,300 114,300 116,500 320 116,700 122,200 125,600 128,000 640 129,100 134,300 137,100 140,700 1,280 140,900 147,600 151,600 154,600 ’ •Dlin W inthrop B la c k e tt, Management Compensation. Bureau o f Business Research., School o f Business A d m in istratio n , V ol. XI, No.2 (Aan A rbor: U n iv e rsity of Michigan, 1953), P»39. 47 41 a l a r g e r sam ple u n e a r t h e d . The m a rk e t i s n o t p e r m i t t e d to g o v e rn e x e c u t i v e c o m p e n s a tio n e x a c t l y a c c o r d i n g to u t i l i t y and s c a r c i t y . B u s in e s s e n t e r p r i s e h a s a d o p te d c e r t a i n s a l a r y r a t i o s w h ic h t e n d to make t h e i n t e r s e c t i o n o f t h e m a r g i n a l u t i l i t y and th e m a r g i n a l s c a r c i t y c u r v e s a p p e a r a s a s h o r t v e r t i c a l banc r a t h e r th a n t h e c u s to m a ry p o i n t . W eld ro u n d t h a t i n com p a n i e s w i t h n e t e a r n i n g s b e lo w one m i l l i o n d o l l a r s p e r y e a r th e s e c o n d i n command r e c e i v e d 7 8 .5 p e r c e n t o f t h e c h i e f e x e c u t i v e 's s a l a r y ; bhe f o u r t h r a n k i n g l e a d e r e a r n e d 7 0 - p l u s p e r c e n t o f th e to p l e a d e r ' s s t i p e n d . I n co m p a n ie s w h ic h r e t a i n e d above #25 m i l l i o n , th e f i r s t m ate was g iv e n ^ D a v i d B. R o b e r t s , C a rn e g ie T ec h P r o f e s s o r , a p p lie d t e s t s to n in e h u n d re d co m p a n ie s t o d e te r m in e r e l a t i o n s h i p s o f e x e c u t i v e c o m p e n s a tio n t o o p e r a t i n g f i g u r e s . He fo u n d t h a t e x e c u t i v e c o m p e n s a tio n i s v e ry s t a b l e ; i t v a r i e s l i t t l e w i t h th e e co n o m ic c y c l e . E x e c u ti v e c o m p e n s a tio n v a r i e s m o st r e l i a b l y w i t h s a l e s , b u t 27 p e r c e n t o f th e tim e i t v a r i e d i n v e r s e l y . A ls o , e x e c u t i v e c o m p e n s a tio n moved o p p o s i t e l y o f p r o f i t s 27 p e r c e n t o f t h e tim e . C o m p e n s a tio n , s a l e s , and p r o f i t s moved t o g e t h e r o v e r o n e - h a l f o f th e t im e . C o m p en satio n moved w i t h e i t h e r s a l e s o r p r o f i t s 2 0 p e r c e n t o f t h e tim e . The E x e c u ti v e L i f e (G-arden C i t y : D o u b le d a y and Company, I n c . , 1& 56), p p 7 ~ T 0 2 -1 0 3 . R o b e r t s ’ n e g a t i v e c o r r e l a t i o n s o f e x e c u t i v e com p e n s a t i o n v s . p r o f i t s , s a l e s , a n d p r o f i t s an d s a l e s im pugn B l a c k e t t ’ s f i n d i n g s , b e c a u s e R o b e r t s ’ sam ple was t e n tim e s l a r g e r and i t i n c l u d e d a f i g u r e f o r s a l e s . R o b e r ts e r r e d s e r i o u s l y , th o u g h , i n n e g l e c t i n g to d i v i d e h i s d a t a i n t o i n d u s t r y by i n d u s t r y s u b g ro u p s a n d i n n o t c o r r e c t i n g h i s e s t i m a t e s o f e x e c u t i v e c o m p e n s a tio n f o r th e s l i g h t tim e l a g w h ic h e x i s t s b e tw e e n i t and th e e co n o m ic c y c le ( R o s e n s t e e l , o p . c i t . , p . 1 3 ) . The r e a d e r can g a i n an a p p r e c i a t i o n o f th e e x t e n t to w h ic h th e f a i l u r e to t r e a t e x e c u t i v e c o m p e n s a tio n i n d u s t r y by i n d u s t r y c o u ld u p s e t th e a c c u r a c y o f th e e s tim a te s by r e f e r r i n g t o A p p e n d ix A. 48 6 5 .2 p e r c e n t o f th e c a p t a i n 1s p a y w h ile th e num ber f o u r man g a r n e r e d 5 0 - p l u s p e r c e n t o f t h a t h i s suprem e commander 4P s u s t a i n e d . H ig h incom e t a x r a t e s h av e m o ti v a te d i n d u s t r y to a d o p t o t h e r m eans o f p a y in g i t s l e a d e r s b e s i d e s th e s t r a i g h t s a l a r y . The e x e c u t i v e * s s a l a r y p l u s th e s u p p le m e n ts h e r e c e i v e s re w a rd h i s u t i l i t y . B onus and I n c e n t i v e p l a n s a c c o u n t f o r 15 p e r c e n t o f t h e t o t a l e x e c u t i v e c o m p e n s a tio n . T hey o c c u p ie d 37 p e r c e n t o f t h e t o t a l e d s a l a r i e s o f e x e c u t i v e s r e c e i v i n g them (5 8 p e r c e n t o f a l l e x e c u t i v e s r e - 43 c e i v e d s u c h c o m p e n s a tio n fro m 54 p e r c e n t o f a l l com panies.) C u r r e n t c o n t r i b u t i o n s to r e t i r e m e n t p l a n s do n o t c o m p rise / a s g r e a t a p o r t i o n o f a l l e x e c u ti v e s * s a l a r i e s a s b o n u s and i n c e n t i v e p l a n s , n o r do th e y o c c u p y su c h l a r g e p o r t i o n s o f t h e t o t a l re c o m p en se o f t h o s e who b e n e f i t ( o n l y 1 0 p e r c e n t a s com p ared to 37 p e r c e n t f o r b o n u s a n d i n c e n t i v e p l a n s ) . More e x e c u t i v e s p a r t i c i p a t e , th o u g h ; 74 p e r c e n t o f a l l l e a d e r s a r e e n r o l l e d b y 70 p e r c e n t o f a l l c o m p a n ie s i n r e - 44 t i r e m e n t p r o g r a m s . The h i g h e r th e l e v e l o f m anagem ent ^ C . M. W eld, " W h a t's th e F iv e - Y e a r T re n d i n M anage m ent S a l a r i e s ? " A rn erican B u s i n e s s , 2 6 :1 0 , J a n u a r y , 1 9 5 6 . 4 3 R o s e n s t e e l , 0 £ . c i t . , p p . 1 4 -1 5 . 44The p e n s io n p l a n was r a t e d th e m o st e f f e c t i v e o f a l l " p l a n s " i n l u r i n g and h o l d i n g p e r s o n n e l . "C o m p an ies Sound O ff on E x e c u ti v e T r a i n i n g ; M u tu a l B e n e f i t L i f e I n s u r a n ce P ro g ra m ," D u n 's R eview a n d M odern I n d u s t r y , 6 7 :9 0 , J u n e , 1 9 5 6 . 49 th e g r e a t e r th e p e r c e n t a g e o f p a r t i c i p a t i o n . T h is i s a c c o u n ta b le f o r by t h e a d v a n c e d a g e s o f t h e h i g h e r c o rp s o f 45 c h i e f t a i n s . T h i r t y p e r c e n t o f a l l c o m p a n ie s u se s t o c k A ft o p t i o n s ; o v e r 90 p e r c e n t o f f e r some ty p e o f i n s u r a n c e 47 p l a n ; a n d 15 p e r c e n t t r o u b l e th e m s e lv e s w i t h d e f e r r e d p a y c o n t r a c t s . 45 R o s e n s t e e l , l o c . c i t . 46The e x i s t e n c e o f an i n c e n t i v e p l a n i n a company d o es n o t a f f e c t i t s d e c i s i o n a s to w h e th e r i t w i l l a d o p t a s t o c k - o p t i o n p l a n . The s t o c k - o p t i o n schem e c o u n t e r s t h r e e d i s c r i m i n a t o r y f o r c e s w h ic h th e t a x s t r u c t u r e a n d s t a i r - s t e p i n f l a t i o n h av e w ro u g h t a g a i n s t t h e s a l a r i e d man: 1 . The d i f f i c u l t y o f a c c u m u la tin g c a p i t a l o u t o f a n y s a l a r y 2 . The p r o g r e s s i v e l o s s o f p u r c h a s i n g pow er 3 . The d i s a d v a n t a g e com pared w ith th e c a p i t a l g a i n s r o u t e o f c r e a t i n g a n e s t a t e . " I n c e n t i v e C o m p e n s a tio n f o r E x e c u t i v e s , " M anagem ent R e v ie w , 4 1 : 5 1 - 2 , J a n u a r y , 1 9 5 2 . 4*7 I n s u r a n c e p l a n s a re c l a s s i f i e d a s " f r i n g e ” b e n e f i t s a lo n g w i t h t h e u se o f company c a r s an d a i r p l a n e s , com pan y s p o n s o r e d c lu b m e m b e rs h ip s , m e d ic a l p ro g ra m s , e x p e n s e a ll o w a n c e s , s c h o l a r s h i p s f o r y o u n g s t e r s , e_t a l . ’’Now I t ’ s F r i n g e B e n e f i t s f o r B ig E x e c u t i v e s , " U .S . Hews an d W orld R e p o r t , 4 4 :8 1 , J a n u a r y 1 7 , 1 958. 48 R o s e n s t e e l , o p . c i t . , p . 6 7 . PART I I I THE SUPPLY OP EXECUTIVE TALENT CHAPTER IV ON INDIVIDUALS W HO BECOME EXECUTIVES I . "AN ADEQUATE FOYER?"—WHERE ARE THEY BRED? Were th e la w s and c u sto m s o f th e M iddle A ges r e i n s t a t e d , th e a n a l y s i s o f t h e s u p p ly s i d e o f th e e x e c u t i v e q u e s t i o n c o u ld be d i s p a t c h e d w i t h th e c o m p i l a t i o n o f a few w e l l - c h o s e n i n t e r v i e w s o f d y n a s t i c f a m i l i e s . A l l o f th e m a t e r i a l o f t h i s c h a p t e r a n d m o st o f t h a t o f th e n e x t two w ould be d i s c o v e r a b l e t h r o u g h o b s e r v i n g c a r e f u l l y th e t e c h n i q u e s th e h e a d s o f g r e a t f a m i l i e s u s e d to m o ld th e i n d i v i d u a l i t y - s e e k i n g w i l l s o f t h e i r h e i r s - a p p a r e n t i n t o th e t y p e s o f p e r s o n a l i t y w h ic h h e a d s o f d y n a s t i e s m u st p o s s e s s —- th o s e p e r s o n a l i t i e s w h ic h h a r b o r th e s p a r k s o f c r e a t i v i t y and s t r o n g i n d i v i d u a l l e a d e r s h i p w h ile r e t a i n i n g l o y a l t y and o b e d ie n c e t o t h e t r a d i t i o n s w h ic h b i n d t o g e t h e r th e f a m i l y e m p ir e . Of c o u r s e , th e m e d ie v a l c a s t e s y s te m had l o n g p a s s e d by th e tim e g r e a t e n t e r p r i s e em erg ed i n th e U n ite d S t a t e s ; no s o v e r e i g n la w s w ere p a s s e d t h e r e t o r e s t r i c t an y n e w ly -b o r n i n f a n t fro m j o i n i n g th e r a n k s o f th e b u s i n e s s e l i t e . B u t hav e n o t s o c i a l la w s and f o r c e s o f p r i v i l e g e i n f a c t b e e n so e f f e c t i v e i n c r e a t i n g a q u a s i c a s t e s y s te m a s to r e n d e r th e s u b s e q u e n t d e t a i l e d s u b g ro u p in g s o f t h i s s u p p ly a n a l y s i s a f a r c e ? 52 The r e a d e r m ig h t t h i n k t h a t i n th e p a s t th e a n sw e r to t h i s w ould h a v e b e e n a s h a r p ® no ,,! b u t t h a t w i t h e a c h s u c c e e d in g g e n e r a t i o n , th e f o r c e s o f privilege**" b r i n g A m e ric a c l o s e r to a c a s t e s y s te m — a t l e a s t i n d e te r m i n i n g who t h e b u s i n e s s e l i t e s h a l l b e -- m a k in g th e "n o " a t b e s t a s t u t t e r e d o n e . The c o n c l u s i o n s o f t h i s s e c t i o n , t h e n , a r e m ore th a n i n t r o d u c t o r y . Upon them th e b u l k o f th e s u p p ly d i s c u s s i o n m u st be a d ju d g e d s o u n d , s p e c i o u s , o r t e m p o r a r i l y v a l i d ( u n t i l th e e v i l d ay when th e s y s te m c l o s e d to th e “ H o r a t i o A l g e r s 11}. One o f t h e g r e a t e s t e c o n o m is ts o f a l l tim e w o u ld h a v e l i k e d to f i n d th e t h i r d a l t e r n a t i v e t r u e , f o r he fea rec t h a t th e " p r o f e s s i o n a l 1 1 l e a d e r s w h ic h A m e ric a ’ s s e e m in g ly - o p e n s y s te m w as b r e e d i n g w ould l e a d to th e c o l l a p s e o f c a p i t a l i s m and u s h e r i n s o c i a l i s m . J o s e p h A l o i s S c h u m p e te r b e l i e v e d t h a t c a p i t a l i s m ’ s o n ly hope f o r s u r v i v a l was to p e r p e t u a t e a n d s t r e n g t h e n th e g r i p o f d y n a s t i c f a m i l i e s on th e r e i n s o f i n d u s t r y . The u n p r o p e r t i e d p r o f e s s i o n a l l e a d e r s w ere i n c l i n e d to m anage i n d u s t r y i n th e s e l f - i n t e r e s t e d , e x p e d i e n t m ann er w h ic h t h e i r h e r i t a g e o f i r r e s p o n s i b i l i t y s e e d e d . O nly th e c h i l d r e n o f g r e a t i n d u s t r i a l m a g n a te s , ■^H e p r o b a b l y b e l i e v e s t h a t A m e ric an b u s i n e s s l e a d e r s a r e n o t m uch a f f e c t e d by s o c i a l la w s . The o n ly p o w e r f u l c lu b w h ic h s o c i a l la w w i e l d s i s to deny m i n o r i t y g r o u p s e q u a l o p p o r t u n i t y w i t h t h e C a u c a sia n P r o t e s t a n t s i n b eco m in g l e a d e r s . C f. a n te "Who A re Sought?" p p . 4 1 -4 2 . 53 r e a r e d i n th e pomp o f th e ” a d e q u a te f o y e r , ” c o u ld r e f r a i n fro m w a llo w in g i n th e g l o r y an d pow er o f t h e i r h i g h p o s i t i o n s l o n g e n o u g h to a c t r e s p o n s i b l y f o r th e l o n g - r u n i n t e r - g e s t s o f s o c i e t y . The b i r t h p l a c e s o f b u s i n e s s e x e c u t i v e s i n c l u d e th e r e g i o n s , s t a t e s , a n d c i t i e s w h e r e in th e a d e q u a te o r i n a d e q u a te f o y e r s a r e l o c a t e d . A l l o f t h e s e g e o g r a p h i c a l a r e a s w i l l b e e x a m in e d , b u t f i r s t m u st come a r e v ie w o f t h a t p u re l y s o c i o l o g i c a l p l a c e , t h e home a n d b a c k g ro u n d , i n o r d e r to r e s o l v e th e d i s q u i e t i n g i s s u e o f m o b i l i t y . No d i s c u s s i o n c o n c e r n in g m o b i l i t y o r r i g i d i t y c a n h a v e m ea n in g w i t h o u t some d i s c o u r s e on b a c k g ro u n d s . W. L lo y d W arner and Jam es C. A b e g g le n c o l l a b o r a t e d on a s tu d y o f 8 ,3 0 0 b i g b u s i n e s s l e a d e r s i n w h ic h th e y t r a c e d th e b a c k g ro u n d s o f th e e l i t e . T hey fo u n d th e f o l lo w - * Z i n g b i r t h p a t t e r n s : 2 I n f a c t , th o u g h t S c h u m p e te r, ,1The l o n g - r u n i n t e r e s t s o f s o c i e t y a r e so e n t i r e l y lo d g e d w i t h th e u p p e r s t r a t a o f b o u r g e o i s s o c i e t y t h a t i t i s p e r f e c t l y n a t u r a l f o r p e o p le to l o o k upon them a s th e i n t e r e s t s o f t h a t c l a s s o n l y . ” J o s e p h A. S c h u m p e te r, C a p i t a l i s m , S o c i a l i s m , a n d D em ocracy (New Y o rk : H a r p e r and B r o t h e r s P u b l i s h e r s , TSFO ), p . 1 4 5 . 3 W illia m L lo y d W a rn e r an d Jam es C. A b e g g le n , B ig B u s i n e s s L e a d e r s i n A m e ric a (New Y o rk : H a r p e r and B r o t h e r s P u b l i s h e r s , 1 9 b 5 ) , p . 15. 54 T A B L E II A STUDY OP 8 ,3 0 0 BIG BUSINESS LEADERS TRACING THEIR BACKGROUNDS F a t h e r s ’ O c c u p a tio n s T o d a y ’ s L e a d e r s B i r t h Owners o t L a rg e B u s in e s se s E l i t e M a jo r E x e c u t i v e s _____________ 8 p e r c e n t 15 B o rn to B usiness Owners o f S m a ll B u s i n e s s e s 1ST The M in o r E x e c u t i v e s R e s t F orem an 8 3 W ere P r o f e s s i o n a l Men M o b ile W h ite C o l l a r E l i t e F a rm e rs X4 8 9 15 2 Moved i n t o B usine ss L a b o r e r s A l l O th e r T w e n ty - th r e e p e r c e n t w ere r e a r e d i n ’’a d e q u a te f o y e r s ” 5 th e o t h e r 77 p e r c e n t h a d to r i s e fro m hum ble b a c k g r o u n d s . The f o r m e r g ro u p s a r e known a s th e b i r t h e l i t e , th e l a t t e r th e m o b ile e l i t e . T w o - t h ir d s (5 2 p e r c e n t p l u s 14 p e r c e n t ) e n jo y e d a b o v e - a v e r a g e s o e io - e e o n o m ie s t a t u s e s a s c h i l d r e n . Some o c c u p a t i o n a l g r o u p s seem to be o v e r r e p r e s e n t e d i n r e l a t i o n to t h e i r r a t i o s t o t h e w hole p o p u l a t i o n . To th e e x t e n t t h a t th e y a r e r e p r e s e n t s th e s t r e n g t h o f th e f o r c e s o f p r i v i l e g e . W a rn e r an d A b e g g le n c o m p ile d th e f o l lo w in g t a b l e w h ic h show s w hat p e r c e n t a g e o f i t s p r o p o r t i o n to t h e t o t a l p o p u l a t i o n e a c h o c c u p a t i o n a l g ro u p was a b le to p l a c e i n th e h i g h e s t e c h e l o n . ^ y o u th s b o rn on th e r i g h t s i d e o f t h e t r a c k s . D oes t h i s m ean t h a t th e s u p p ly o f e x e c u t i v e s i s doomed t o becom e c a s t e - l i k e a s a r e s u l t o f th e undue a d v a n ta g e s th e a d e q u a te The d i c e a r e l o a d e d c l e a r l y to th e a d v a n ta g e o f 55 T A B L E III A STUDY OP THE PERCENTAGE OF LEADERS IN NINE OCCUPATIONAL GROUPS F re q u e n c y o f L e a d e r s F a t h e r ’ s O c c u p a tio n i n P e r C e n t B u s i n e s s E x e c u ti v e o r Owner o f L a rg e B u s in e s s 775 Owner S m a ll B u s i n e s s 360 P r o f e s s i o n a l 350 F a rm e r 133 C l e r k o r S a le s m a n 80 S k i l l e d L a b o r e r 63 Farm T e n a n t o r Owner 40 U n s k i l l e d o r S e m i - s k i l l e d L a b o r e r 16 Farm L a b o r e r 00 56 o r n e a r l y - a d e q u a t e f o y e r s c o n f e r on t h e i r p r o t e g e s ? I n 1932, T a u s s i g and J o s l y n c o n c lu d e d i n t h e i r w o rk , A m erican B u s i n e s s L e a d e r s , t h a t m o b i l i t y was g r a d u a l l y f a d i n g fro m th e s c e n e . M abel Newcomer f e a r e d t h a t th e p r o f e s s i o n a l i z a t i o n o f b u s i n e s s l e a d e r s h i p m ig h t l e a d to a c l o s e d s y s te m . E ven W arn er h i m s e l f once b e l i e v e d t h a t t h e o p p o r t u n i t y o f r i s i n g fro m r a g s t o r i c h e s was a w e s t e r n s u n . T h re e g r e a t s t u d i e s h av e b e e n made w h ic h g iv e e v i d e n c e on th e q u e s t i o n o f m o b i l i t y . F i r s t an d f o r e m o s t i s th e one b y 'W arner and A b e g g le n . The o t h e r tw o— by M abel Newcomer an d by t h e e d i t o r s o f F o r t u n e M a g a z in e --w e re b a s e d on much s m a l l e r sa m p le s ( a p p r o x i m a t e l y n i n e h u n d re d i n d i v i d u a l c a s e s a p i e c e ) , and t h e y w e re l i m i t e d t o o n ly t h e v e r y h i g h e s t o f f i c e r s ’i n i n d u s t r y , w h e re a s W arn er an d A b e g g le n 1s t q u e s t i o n n a i r e s w e re s e n t t o l e s s e r e x e c u t i v e s a s w e l l . The e d i t o r s o f F o r tu n e co m p ared th e o c c u p a ti o n s o f a l l e x e c u t i v e s 1 f a t h e r s w i t h t h o s e o f e x e c u t i v e s u n d e r f i f t y y e a r s o f age t o s e e w h e th e r m o b i l i t y was i n c r e a s i n g o r on t h e d e c l i n e . T hey fo u n d i t , t e m p o r a r i l y a t l e a s t , on th e d e c l i n e a s th e Hf o u n d e r o r e x e c u t i v e o f company” f i g u r e moved up fro m 1 4 .9 p e r c e n t to 2 5 .9 p e r c e n t , th e p ro fe s sio n s a d v a n c e d s l i g h t l y , a n d th e l a b o r e r s 1 p r o p o r t i o n d ro p p e d ’ 5 s h a r p l y fro m 7 .8 p e r c e n t to 2 .5 p e r c e n t . g HThe N in e H u n d re d ,” F o r t u n e , 4 6 :2 3 5 , N ovem ber, 1 9 5 2 . , 57 T A B L E IV A COMPARISON OP OCCUPATIONS BETWEEN EXECUTIVES’ FATHERS AND EXECUTIVES UNDER THE AGE OP FIFTY F a t h e r ’ s O c c u p a tio n P e r C e n t o f A l l E x e c u t i v e s P e r C e n t o f A l l E x e c u t i v e s Under F i f t y G e n e r a l P r o f e s s i o n s Law E n g i n e e r i n g 6 . 8 3 .7 3 . 0 8 . 6 2 .5 3 .7 T o t a l p r o f e s s i o n s 1 3 .5 1 4 .8 G e n e r a l b u s i n e s s R a i l r o a d i n g F o u n d e r o r e x e c u t i v e o f company 4 2 .7 4 .2 1 4 .9 4 0 .7 1 . 2 2 5 .9 T o t a l b u s i n e s s 6 1 .8 6 7 .8 F a rm e r L a b o r e r P o l i t i e s and g o v e rn m e n t 1 2 .7 7 .8 2 .5 1 1 . 1 2 .5 58 N ew com er's d a t a w h ic h a r e p r e s e n t e d i n T a b le V a re more o p t i m i s t i c , b u t th e y show th e s o n s ©f b u s in e s s m e n g a i n i n g s l i g h t l y i n s t e a d o f g i v i n g w ay. W arn er an d A b e g g le n fo u n d t h a t th e t r e n d was d e - 7 f i n i t e l y to w a rd m o b i l i t y , a s shown i n T a b le V I. W arn er a n d A b e g g le n a l s o s t u d i e d who th e b u s i n e s s Q m e n 's f a t h e r s w e re , a s shown i n T a b le V I I . Q L o n g -ra n g e t r e n d s i n m o b i l i t y i n A m e ric a n b u s i n e s s a r e p r e s e n t e d I n T a b le V I I I . S u b s t a n t i a t i n g t h e i r c la im i s th e s t u d y o f m o b i l i t y a s a t w o - g e n e r a t i o n p r o c e s s . E s p e c i a l l y i n c a s e s w h ere t h e g r a n d f a t h e r p e rf o r m e d m e n ia l w ork, th e r i s e t o th e e l i t e to o k two g e n e r a t i o n s . S m a ll b u s i n e s s and w h i t e - c o l l a r o c c u p a t i o n s seem to be p i v o t p o i n t s i n th e s y s te m s o f m o v e m e n t .^ I n T a b le IX W arn er an d A b e g g le n show th e o c c u p a tio n s -11 o f th e g r a n d f a t h e r s a n d f a t h e r s o f s u c c e s s f u l b u s i n e s s men. The a n s w e r t o t h e q u e s t i o n , " M o b i l i t y o r r i g i d i t y ? " i s t h a t t h e U n ite d S t a t e s now h a s a s y s te m w h ic h i s c l o s e r to b e in g c l o s e d t h a n o p e n . The s y s te m i s beco m in g l e s s r i g i d , th o u g h , d e s p i t e th e a t t e m p t s o f b u s i n e s s l e a d e r s t o Newcom er, o p . c i t . , p . 53. ^ W arner an d A b e g g le n , o p . c i t . , p . 2 5 . 8 I b i d . , p . 2 7 . 9 I b i d . , p . 3 3 . 1 0 I b i d . , p . 2 1 . l x I b i d . , p . 1 8 5 . TABLE V OCCUPATIONS OP THE FATHERS 59 OF CORPORATION OFFICIALS P e r c e n t a g e D i s t r i b u t i o n O c c u p a tio n 1900 1925 1950 H ead o f same c o r p o r a t i o n a s so n 7 .8 1 3 .4 1 1 . 6 I n d e p e n d e n t B u s in e s s F in a n c e M a n u f a c tu r in g , m in in g , 5 .5 6 .7 5 .5 a n d t r a n s p o r t a t i o n 1 6 .9 1 0 . 2 8 .9 M e r c a n t i l e 1 4 .2 1 2 . 8 1 5 .8 F a rm in g 2 0 . 8 1 5 .0 1 3 .4 C r a f t 2 .9 3 .4 3 .4 O th e r 1 .4 0 .9 3 .3 T o t a l I n d e p e n d e n t 6 1 .7 4 9 .0 5 0 .2 E m ployee O f f i c i a l 2 . 6 4 .1 7 .3 S a l e s C l e r i c a l and m in o r 0 .7 0 . 6 1 .9 a d m i n i s t r a t i v e 0 .7 3 . 4 3 .7 S k i l l e d l a b o r S e m i - s k i l l e d l a b o r a n d 2 .9 3 .1 5 .4 u n s k i l l e d l a b o r 1 .3 3 .1 2 . 1 T o t a l E m ployee 8 . 1 1 4 .4 2 0 .4 P r o f e s s i o n a l L aw yer 5 .2 6 . 6 5 .1 M. D. 4 .9 2 . 2 2 .7 C lerg y m an 6 . 2 5 .6 2 . 2 T e a c h in g 1 .9 2 . 8 2 .3 E n g in e e r 0 .7 2 . 2 1 . 4 P u b l i c O f f i c i a l 1 . 6 2 .5 1 .3 O th e r 1 .9 1 . 2 2 . 8 T o t a l P r o f e s s i o n a l 2 2 .4 2 3 .1 1 7 .8 T o t a l 1 0 0 . 0 1 0 0 . 0 1 0 0 .0 60 T A B L E VI THE ORIGINS OP BUSINESS LEADERS OP 1928 AND 1952 (IN PERCENTAGES) O c c u p a tio n o f F a t h e r 1928 1952 1 9 2 3 -1 9 5 2 D i f f e r e n c e U n s k i l l e d o r s e m i - s k i l l e d l a b o r e r 2 5 3 S k i l l e d l a b o r e r 9 1 0 1 C l e r k o r s a le s m a n 5 8 3 M in o r e x e c u t i v e 7 1 1 4 M a jo r e x e c u t i v e 17 15 - 2 Owner s m a ll b u s i n e s s 2 0 18 - 2 Owner l a r g e b u s i n e s s 14 8 - 6 P r o f e s s i o n a l 13 14 1 P a rm e r 1 2 9 -3 O th e r 1 2 1 T o t a l 100 100 TABLE VII OCCUPATIONS OP THE BUSINESS MEN’ S FATHERS 1928 1952 967 B u s in e s s Men 473 433 P r o f e s s i o n a l 350 71 W h ite C o l l a r 80 32 F a rm e rs 33 24 L a b o r e r s 32 61 TABLE V I I I LONG-RANGE TRENDS IN MOBILITY IN AMERICAN BUSINESS (IN PERCENTAGES) O c c u p a t io n a l O r i g i n s o f th e L e a d e r s 1900 1920 1930 1950 1 9 0 0 -1 9 5 0 D iffe re n c e W h ite c o l l a r 5 7 12 19 14 L a b o r e r 7 1 0 1 1 15 8 P r o f e s s i o n a l 1 1 10 13 14 ■ 3 M a jo r e x e c u t i v e s 15 13 17 15 0 Owner s m a ll b u s i n e s s 19 23 20 18 - 1 Owner l a r g e b u s i n e s s 17 16 14 8 -9 P a rm e r 24 2 1 1 2 9 -1 5 O th e r 2 0 1 2 0 T o t a l 1 0 0 1 0 0 1 0 0 1 0 0 TABLE IX W HO WERE THE GRANDFATHERS AND FATHERS OP SUCCESSFUL BUSINESS MEN? O c c u p a tio n G r a n d f a t h e r F a t h e r C le r k 2 8 M in o r E x e c u ti v e 3 1 1 P r o f e s s i o n a l 1 0 14 B ig B u s in e s s 1 2 24 Owner S m a ll B u s in e s s 17 18 L a b o r e r 19 15 P a rm e r 35 9 O th e r 2 2 62 s e c u r e t h e i r s o n s ' f u t u r e s . As f o r r i s i n g to t h e h i g h e s t p o s i t i o n , th e v e r d i c t i s n o t y e t c l e a r . The h e a v y e m p h a sis upon c o l l e g e d e g r e e s and h i g h - c l a s s p o i s e may te n d to c l o s e th e d o o rs o f th e h i g h e s t e x e c u t i v e p o s i t i o n s to t h e c h ild r e n o f lo w ly p a r e n t h o o d . B u t t h i s r e q u i r e s to he a n a ly z e d f u r t h e r - - i n th e s e c t i o n , "T he R oad t o E x e c u tiv e d o m ." Do any s e c t i o n s o f t h e c o u n tr y t u r n o u t m ore e x e c u t i v e s th a n th e y u s e ? I s th e u r b a n i z a t i o n p r o c e s s c h o k in g o f f th e f u t u r e s u p p ly o f e x e c u t i v e s ? The a n s w e rs t o th e s e q u e s t i o n s become a p p a r e n t a f t e r r e a d i n g th e r e s t o f t h i s s e c t i o n . E ven g r e a t e r p r o p o r t i o n s o f t h e b u s i n e s s l e a d e r s a r e now com ing fro m le w E n g la n d , th e M id d le A t l a n t i c s t a t e s 3 and th e E a s t N o r th C e n t r a l s t a t e s . The W est N o r th C e n t r a l s t a t e s c o n ti n u e t o h o l d e v e n w i t h t h e h i g h p e r c e n t a g e th e y p r o d u c e d i n 1 9 0 0 . A l l o f t h i s h a s come, u n f o r t u n a t e l y , a t th e e x p e n s e o f th e s a d l y u n d e r d e v e lo p e d S o u th e r n s t a t e s . T a b le X p r e s e n t s th e g e o g r a p h i c a l o r i g i n o f Am erican b u s i n e s s l e a d e r s . W e ll o v e r h a l f o f t h e l i t t l e e x e c u t i v e t a l e n t t h a t i s r e a r e d i n th e S o u th e m i g r a t e s . The M id d le A t l a n t i c s t a t e s g e t th e l i o n ' s s h a r e o f a l l t h e e x e c u t i v e s who move f a r away fro m hom e. The E a s t N o rth C e n t r a l s t a t e s ta k e th e • ^ I b i d . , p . 1 7 9 . W arn er and A b e g g le n do n o t i t e m i z e th e 5 p e r c e n t who a r e f o r e i g n - b o r n h e r e . 63 TABLE X WHERE DO AMERICAN BUSINESS LEADERS COME PROM? per ce n t 0 f R e g io n U .S . P o p u l a t i o n P e r C e n t o f T o d a y ’ s 1900 B u s in e s s L e a d e r s New E n g la n d 7 1 0 M id d le A t l a n t i c 19 28 E a s t N o r t h C e n t r a l 2 2 26 W est N o r th C e n t r a l 14 14 S o u th A t l a n t i c 14 8 E a s t S o u th C e n t r a l 1 0 4 W est S o u th C e n t r a l 9 4 M o u n ta in 2 2 P a c i f i c 3 4 64 s e c o n d l a r g e s t s h a r e , a n d th e P a c i f i c s t a t e s c la im v i r t u a l l y a l l th e r e s t . The M id d le A t l a n t i c s t a t e s r e t a i n 75 p e r c e n t o f th e l e a d e r s th e y b e a r , th e P a c i f i c s t a t e s k e e p 69 p e r c e n t , and th e E a s t N o r th C e n t r a l s t a t e s 61 p e r c e n t . A l l o t h e r r e g i o n s l o s e o v e r o n e - h a l f th e l e a d e r s th e y p ro d u c e 13 a n d r e c e i v e v e r y few i n r e t u r n . Do b u s i n e s s l e a d e r s u s u a l l y come fro m s p a r s e l y p o p u l a t e d a r e a s w here c h i l d r e n h av e th e ’ a d v a n ta g e o f p e r - 14 s o n a l l y o b s e r v i n g th e h a b i t s o f g r e a t p e o p le ? T a b le XI p r o v i d e s th e a n sw e r to t h i s q u e s t i o n . TABLE X I WHERE DID THEY COME FROM? 'CITY, TOWN, OR COUNTRY? P e r C e n t o f P e r C e n t o f U .S . P o p u - T o d a y 's l a t i o n 1900 L e a d e r s M e t r o p o l i s ( o v e r 4 0 0 ,0 0 0 } 11 26 B ig C i t y ( 1 0 0 ,0 0 0 - 4 0 0 ,0 0 0 ) 8 14 C i t y ( 2 5 ,0 0 0 - 1 0 0 ,0 0 0 ) 7 12 S m a ll Towns an d C i t i e s (2 ,5 0 0 -2 5 ,0 0 0 ) 14 22 C o u n try ( u n d e r 2 ,5 0 0 ) 60 26 The l a r g e r th e c i t y , th e g r e a t e r p r o p o r t i o n o f A m e r i c a 's b u s i n e s s l e a d e r s d o e s i t r e a r . C i t i e s o f o v e r 1 0 0 ,0 0 0 p o p u l a t i o n p r o d u c e d l e a d e r s i n a b o u t th e same r a t i o s no m a t t e r i n w h ic h p a r t o f th e c o u n tr y th e y w ere l o c a t e d . C i t i e s b e tw e e n 2 5 ,0 0 0 an d 1 5 I b i d . , P. 1 3 2 . 1 4 I b i d . , p . 2 0 . 65 1 0 0 ,0 0 0 w ere much m ore a f f e c t e d by r e g i o n a l f o r c e s . T hose i n th e M idw est i n i t i a t e d th e h i g h e s t p r o p o r t i o n o f e x e c u t i v e s ; th o s e i n th e N o r th th e l e a s t . The s m a l l e r communi t i e s o f u n d e r 2 5 ,0 0 0 p o p u l a t i o n b o r e a p p r o x i m a t e ly th e same p e r c e n t a g e s i n th e N o r th , M id w e st, an d W est w h ile th e r a t i o i n t h e S o u th was much s m a l l e r . C o m bining t h e a d e q u a te and i n a d e q u a t e f o y e r s w i t h th e d i f f e r e n t r e g i o n s and c o n c e n t r a t i o n s o f p o p u l a t i o n , th e m o st an d l e a s t common e x e c u t i v e - p r o d u c i n g c o m b in a tio n s can be d r a f t e d . ' The t y p i c a l member o f t h e b u s i n e s s e l i t e i n th e U n ite d S t a t e s i s b o rn i n th e N o r th o r M id w e st. He i s a b i g - c i t y man, b o rn an d t r a i n e d in th e l a r g e p o p u l a t i o n c e n t e r s , t h e so n o f a b u s i n e s s o r p r o f e s s i o n a l m an. W h ile no s i n g l e g ro u p s e e n i n te rm s o f t h e s e f a c t o r s i s e x c lu d e d fro m t h e b u s i n e s s e l i t e , t h e r e a r e some r a r e t y p e s . M ost r a r e i s th e S o u th e r n s m a ll- to w n o r c o u n tr y b o y , so n o f a l a b o r e r o r f a r m e r , f o r t h e man fro m th e S o u th e r n f a rm i s by a l l odds l e a s t l i k e l y t o e n t e r th e b u s i n e s s e l i t e — he d o e s n o t h a v e a c c e s s t o h i g h e r l e v e l p o s i t i o n s i n A m e ric an b u s i n e s s a n d i n d u s t r y t o d a y . 15 One s m a ll g ro u p r e m a i n s - - t h a t i s th e 5 p e r c e n t o f A m e ric a n e x e c u t i v e s who a r e f o r e i g n - b o r n . F i r s t g e n e r a t i o n f o r e i g n e r s a r e d i s t i n c t l y u n d e r r e p r e s e n t e d i n th e b u s i n e s s e l i t e a s n e a r l y 10 p e r c e n t o f t h e U n ite d S t a t e s p o p u l a t i o n come fro m o t h e r c o u n t r i e s .-*-6 The s o n s o f f o r e i g n e r s h av e n o t th e d i f f i c u l t y o f _ _ I b i d . , p . 1 8 7 . 1 6 I b i d . , p . 1 9 0 . 6 6 t h e i r f a t h e r s , th o u g h . I n f a c t , t h e i r f o r e i g n p a r e n t a g e p r o v e s to be a d v a n ta g e o u s a s t h e m o b i l i t y p r o c e s s i s a lre a d y a p a r t o f t h e i r h e r i t a g e . The s o n s h a v e no l i n k s w i t h p e o p le o r t r a d i t i o n to im pede t h e i r p r o g r e s s to w a rd th e 1 * 7 t o p . T a b le X I I shows who g e t s h i s s h a r e o f b u s i n e s s 18 l e a d e r s h i p to d a y . TABLE X I I W HO G-ETS HIS SHARE OP BUSINESS LEADERSHIP TODAY? THE SONS OP IMMIGRANTS OR THE SONS OP THE NATIVE BORN? (FIGURES REPRESENT MOBILITT RATIO) S ons o f : F o r e i g n F a t h e r s N a t iv e F a t h e r s B u s i n e s s Owners an d E x e c u t i v e s 425 473 P r o f e s s i o n a l s 333 320 C l e r k s and S a le sm e n 160 75 F a rm e rs 42 30 L a b o r e r s 34 29 I I . W HO BECOME EXECUTIVES? The c o m p o s ite p r o f i l e s o f many e x e c u t i v e s y i e l d a p a t t e r n w h ic h e x e c u t i v e s a s a w hole f i t . P r o b a b ly n o t on© s i n g l e e x e c u t i v e h a s l i v e d th e l i f e o f The E x e c u t i v e , though. The t y p i c a l e x e c u t i v e i s n a t i v e A m e ric a n ; b o rn th e so n o f a b u s in e s s m a n i n th e M id d le W est o r th e E a s t ; comes fro m a f a m i l y o f ab ove a v e r a g e m ean s; w e n t to c o l l e g e f o u r 1 7 I b i d . , p . 1 9 3 . I b i d . , p . 1 9 1 . 67 f u l l y e a r s w i t h p a r e n t a l s u p p o r t ; m a jo r e d I n b u s i n e s s and s c i e n c e ; s e c u r e d b i s f i r s t jo b on h i s own w h ile i n h i s t w e n t i e s — a m in o r p o s i t i o n in th e c o r p o r a t i o n he cam© to l e a d o r in t h e company j u s t b e f o r e t h e p r e s e n t o n e ; m a r r i e d th e d a u g h t e r o f a b u s i n e s s e x e c u t i v e , a b u s i n e s s ow ner, o r a p r o f e s s i o n a l man; w orked f o r th e p r e s e n t company j u s t u n d e r t h i r t y y e a r s ; w o rk ed h i s way up th r o u g h s a l e s o r o p e r a t i o n s , u n l e s s he i s t h e com pany’ s to p l e a d e r i n w h ic h c a s e he came up th r o u g h g e n e r a l m an ag em en t; a p p o i n t e d v i c e - p r e s i d e n t — a n d , i f p r e s i d e n t , a p p o i n t e d t o t h a t o f f i c e a t f i f t y - t w o y e a r s o f a g e ; h a s h e l d h i s p r e s e n t jo b s i x y e a r s ; r e c e i v e s s e v e n t y t o e i g h t y th o u s a n d d o l l a r s p e r y e a r a n d an a d d i t i o n a l t h i r t y th o u s a n d d o l l a r s i f he i s th e com pany’ s to p e x e c u t i v e ; i s a b u s i n e s s " b u r e a u c r a t " w i t h l i t t l e e x p e r i e n c e o u t s i d e h i s own com pany; i n v e s t s o n ly n o m in a lly i n th e b u s i n e s s he d i r e c t s ; v o t e s R e p u b li c a n ; i s an E p i s c o p a l i an o r a P r e s b y t e r i a n , i f a n y t h i n g — he i s p r o b a b l y n o t h i n g ; h a s s e r v e d th e g o v e rn m e n t i n an a d v i s o r y c a p a c i t y ; i s now 19 s i x t y - o n e y e a r s o l d . The E x e c u ti v e w orks h a r d , h a s i m a g i n a t i o n and S ee M abel Newcomer, o p . c i t . , p p . 4 7 -4 8 ; W arn er and A b e g g le n , _op. c i t . , p . 1 4 ; " The N in e H u n d re d ," F o r t u n e , p . 1 3 2 ; M. A n s h e n ," M e n and O r g a n i z a t i o n s , " S a t u r d a y Review , 3 9 : 3 6 - 7 , J a n u a r y 2 1 , 1 9 5 6 ; a n d "M ore Come From th e B o tto m ," B u s in e s s W eek, O c to b e r 2 9 , 1 9 5 5 , p . 1 2 0 . 6 8 w isdom , b e l i e v e s i n r e s e a r c h , h a s a good memory, i s d e t e r m in e d to s u c c e e d , i s m o d e s t, s a v e s tim e , knows human n a tu r S j i s s e l f - c o n f i d e n t , l i s t e n s w e l l - - e s p e e i a l l y to h i s s p e c i a l i s t - sub o r d i n a t e s , g e t s a lo n g w i t h p e o p le , i s f r a n k , i s a r t i c u l a t e , i s a good f a m i l y m an, i s w e l l e d u c a t e d , i s a 1 1 good 20 s p o r t , ” an d i s s i n c e r e . He h a s b e e n m a rk e d by t h e s e c h a r a c t e r i s t i c s . He w as a b le to l i v e w i t h a g r e a t d e a l o f f r u s t r a t i o n an d k e e p i t tm d e r c o n t r o l . He e n e o u r a g e d f u l l p a r t i c i p a t i o n a n d d i s c u s s i o n b y h i s e m p lo y e e s e v e n th o u g h he m ig h t h a v e known m o st o f th e a n s w e rs b e f o r e h a n d . He was a b l e t o a c c e p t h o s t i l i t y fro m o t h e r s w i t h o u t b e in g v e r y much h u r t by i t . He e x p r e s s e d h i s h o s t i l i t y t a c t f u l l y . He a c c e p t e d v i c t o r y c a lm ly . He to o k d e f e a t w i t h o u t " t h r o w i n g i n th e t o w e l . ' 1 He to o k l i m i t i n g d e c i s i o n s .of s u p e r i o r s w e l l . He t h o u g h t o f h i m s e l f a s a p a r t o f a g ro u p o r g ro u p s ( t h i s g av e him needed s e c u r i t y ) . He s e t h i s g o a l s r e a l i s t i c a l l y . ^ I n W arn er and A b e g g le n ’ s w ords The E x e c u ti v e i s a member o f t h e 1 1 M o b ile E l i t e ” o r th e " B i r t h E l i t e . " He may a l s o be a " f a i l u r e ” - - i n one o r t h e o t h e r g r o u p s . S o n s o f t h e m o b ile e l i t e a n d t h e b i r t h e l i t e who become b i g b u s in e s s l e a d e r s a r e th o u g h t o f a s t h e "new o r f i r s t - g e n e r a t i o n b i r t h _ _ R. R u t h e r f o r d , "W hat M akes E x e c u t i v e s T ic k ? ” R o t a r i a n , 7 2 : 1 2 - 4 , J a n u a r y , 1 9 4 8 . 2 1 C h r i s A r g y r i s , "Some C h a r a c t e r i s t i c s o f S u c c e s s f u l E x e c u t i v e s , " P e r s o n n e l J o u r n a l , 3 2 : 5 0 - 5 , J a n u a r y , 1 9 5 3 . 69 e l i t e '1 and t h e " o l d b i r t h e l i t e " r e s p e c t i v e l y . " F a i l u r e s " a re fo u n d i n e a c h o f t h e s e g r o u p s , t o o . W a rn e r an d A b e g g le n c h o se to r e v ie w i n d e t a i l t h o s e c a s e s o f e x e c u t i v e s w h ic h r e p r e s e n t t h e g ro u p s a t th e e x tre m e s o f th e v a r i o u s t y p e s o f e x e c u t i v e s . F o r e x a m p le , t h e y s e l e c t e d th e so n s o f l a b o r e r s a n d c l e r k s to i n t e r v i e w on b e h a l f o f t h e m o b ile e l i t e . ^ 2 M o b ile men a r e so nam ed b e c a u s e t h e y m u st p h y s i c a l l y and m e n t a l l y l e a v e t h e homes i n t o w h ic h t h e y w ere b o r n . The f r i e n d s , c l u b s , a n d c l i q u e s o f h i s e a r l y y e a r s h av e to be d ro p p e d l i k e h o t p o t a t o e s f o r t h e i r l o w e r - s t a t u s h a b i t s w ould s in g e th e e y e b a l l s o f th e 1 a d d e r - c l i m b e r 1s p r e s t i g e f u l a c q u a i n t a n c e s * S o m etim es th e m o b ile man m u st l e a v e h i s boyhood c h u r c h . B u t, m o st i m p o r t a n t o f a l l , he m u st c lo s e o u t h i s f a t h e r , m o th e r , b r o t h e r s , a n d s i s t e r s a n d th e b e h a v i o r p a t t e r n s , m a n n e rs , an d a t t i t u d e s w h ic h go w i t h th em a n d h i s f o r m e r , e a r l y s e l f . New t a s t e s i n c l o t h i n g , new modes an d c o m p l e x i t i e s o f s p e e c h , e a t i n g , and d r i n k i n g m u st r e p l a c e t h o s e b o o r i s h o n e s he a d o p te d a s a d e p e n d e n t . ^ As i n th e o c c u p a t i o n a l m ov es, so w i t h th e o t h e r d e p a r t u r e s t h e m o b ile man m a k e s. He l e a v e s h i s --- The m o b ile e l i t e rang© fro m s o n s o f l a b o r e r s t o th o s e o f s m a ll b u s i n e s s o w n e rs . T h ey a l l h a v e on® t h i n g i n common: t h e y h a v e r e a c h e d th e t o p ; t h e y a r e l e a d e r s ©f A m e r i c a 's g r e a t e n t e r p r i s e s . 23 W arn er a n d A b e g g le n , 0£ . c i t . , p . 6 2 . 70 e a r l i e r c i r c u m s ta n c e s f o r a d i f f e r e n t l i f e s t y l e , a s he m oves fro m p o s i t i o n to p o s i t i o n . E ac h jo b ch an g e m eans l e a v i n g a s e t o f f r i e n d s , m e e tin g new p e r s o n s , b e co m in g i n v o lv e d w i t h th em , and i n t u r n l e a v i n g t h a t g ro u p f o r y e t a n o t h e r w ith a n o t h e r jo b move* F r i e n d s a p p r o p r i a t e to a s k i l l e d l a b o r e r h a v e somehow l e s s i n common w i t h a fo re m a n , and t h e f o r e m a n ’ s f r i e n d s l i t t l e c h a n c e to g e t t o g e t h e r w i t h th e p l a n t s u p e r i n t e n d e n t , w h ile th e s u p e r i n t e n d e n t ’ s f r i e n d s l i v e i n a d i f f e r e n t n e ig h b o r h o o d fro m t h a t i n t o w h ic h th e v i c e p r e s i d e n t h a s m oved. The th r e e - r o o m a p a r tm e n t i s l e f t b e h in d f o r a d u p le x , a f t e r w h ic h th e c h i l d r e n n e e d t o be t a k e n to a s u b u rb f o r th e s c h o o l s ( o r b e c a u s e th e p l a c e we h av e i s to o s m a ll o r b e c a u s e e v e ry o n e we know l i v e s in F o r e s t d a l e ) . E a c h o f t h e s e c h a n g e s o f h o u se and n e ig h b o r h o o d b r i n g s w i t h i t m y ria d c h a n g e s l a r g e an d s m a l l , fro m home f u r n i s h i n g s to c l u b s , to v a c a t i o n h a b i t s , t o th e c h i l d r e n ’ s s c h o o l s . M o b i l i t y may be s e e n a s a c o n t i n u a l p r o c e s s o f d e p a r t i n g , and . . . The m o b ile man i s t h a t p e r s o n who i s a b le s u c c e s s f u l l y t o i n i t i a t e an d s u s t a i n t h i s com p l e x , in te r w o v e n s e r i e s o f c h a n g e s . He m u st l e a r n , r a p i d l y and t h o r o u g h ly , th e new b e h a v i o r s i n e a c h new s i t u a t i o n . He m ust be a b l e to t o l e r a t e u p r o o t i n g him s e l f and to make u s e o f , o r c r e a t e , th e o p p o r t u n i t i e s t o move to a new p o s i t i o n . He m ust be a b le t o l e a v e h i s p a s t b e h in d a s he m oves i n t o e a c h new p r e s e n t . 24 The m o b ile man i s t y p i c a l l y c r i t i c a l i n h i s approach to th e w o r ld . H is t h i n k i n g i s s h a r p and r e a l i s t i c . N otable i s h i s a b i l i t y to s i x e up p ro b le m s w i t h o u t beco m in g e m o tio n a l l y i n v o l v e d i n them . He i s f i r m l y o r i e n t e d t o g e t t i n g th e t a s k a t h a n d a c c o m p lis h e d . W hat a b i l i t i e s an d e n e r g i e s he p o s s e s s e s .a r e t i g h t l y r e i n e d to w a rd th e g o a l s he h a s s e t f o r h i m s e l f . U s u a lly h i s l e v e l o f i n t e l l i g e n c e i s h i g h . F u r t h e r m o r e , t h i s i s a n e n e r g e t i c m an. T h ro u g h o u t h i s c a r e e r he h a s b e e n a b le t o p o u r a tre m e n d o u s amount o f e n e r g y i n t o m e e tin g th e t a s k s a h e a d ; he d o e s n o t d i s s i p a t e h i s e n e r g y o v e r a w id e ra n g e o f a c t i v i t i e s b u t c o n c e n t r a t e s to a maximum d e g re e on th e t o t a l 24 I b i d . , p . 63 . 71 c a r e e r p r o c e s s . As w ith i n t e l l i g e n c e , t h i s e n e r g y m a t t e r i n m o b ile men i s n o t s im p ly a m a t t e r o f l e v e l o f e n e r g y . More i m p o r t a n t i s t h a t t h e y a r e a b l e , to a s i n g u l a r d e g r e e , to d e v o te a l l t h e i r a v a i l a b l e e n e r g i e s t o th e s o l u t i o n o f im m e d ia te an d p r a c t i c a l g o a l s . They do n o t t h i n k o f , o r a llo w t h e m s e lv e s , th e l u x u r y o f a ra n g e o f i n t e r e s t s o r a c t i v i t i e s . The e f f e c t s o f t h i s a re f e l t by t h e i r w iv e s , t h e i r c h i l d r e n , t h e i r f r i e n d s , and t h e i r s o c i e t y . 25 The m o b i l i t y p r o c e s s l e a v e s th e i n d i v i d u a l r e s t l e s s , s i n g l e - p u r p o s e d , a n d t e n s e . He m u st a lw a y s be on t h e move u p ; h e c a n n o t s to p c li m b in g . The g o a l w h ic h he s t r u g g l e d to a t t a i n i s r e p l a c e d b y a new and h i g h e r one w h e n ev e r he a c h i e v e s o r n e a r l y a c h i e v e s i t . H is p e r s o n a l i t y i s u n d e r d e v e lo p e d i n many a r e a s a s h i s s i n g l e p u r p o s e o f s u c c e s s b l i n d s him to th e p e r i p h e r a l , e le m e n ts o f h i s l i f e . T h is n i m m a tu r i t y 5 1 i s p e r h a p s b e s t r e f l e c t e d by t h e f u r n i s h i n g s he a n d h i s m o b ile w if e p l a c e i n t h e i r hom e. They a r e m o d e r n i s t i c , f u n c t i o n a l , and u n i n t e g r a t e d . A s e n s e o f c o o l n e s s , d i s t a n c e , and b a r r e n n e s s i s e v e r p r e s e n t . The home lo o k s a n d f e e l s l i k e w h a t i t r e a l l y i s — a w a y - s t a t i o n en r o u t e to s u b s e q u e n t d e p a r t u r e . ^ 6 The d r i v i n g f o r c e to g e t a h e a d i s m o st o f t e n i n s t i l l e d by t h e m o th e r s o f m o b ile men. T h e i r f a t h e r s a r e d i s t a n t an d n o t a t a l l s u p p o r t i n g o r r e i n f o r c i n g . The f a t h e r i s an u n r e l i a b l e f i g u r e who i m p r e s s e s h i s so n t h a t h i s i 2 5 I b i d . , p . 6 9 . g 6 I b i d . , p p . 6 4 -7 5 . 72 in d o le n c e o r b i s h a r s h n e s s i s c a u s i n g him to w i t h h o l d som e t h i n g he m ig h t o t h e r w i s e p r o v i d e . The son i s th u s m o tiv a te d i n t o b r i n g i n g an e n d to t h i s n u n n e ce s s a r y ” p r i v a t i o n . The g e t - a h e a d n o t i o n s i m p la n te d b y th e m o th e r a r e g o a d e d i n t o a h a r d s t r i k i n g f o r c e by th e n i g g a r d l i n e s s o f t h e f a t h e r . J u v e n i l e d e l i q u e n t s , who l a t e r becom e t h u g s , m urder e r s , and g e n e r a l o u t c a s t s , a r e b o rn i n t o s e e m in g ly th e same s u r r o u n d i n g s a s t h e m o b ile e l i t e . B ut th e m a jo r d i f f e r e n c e i s t h a t t h e y w ere n o t f o r t u n a t e e n o u g h to h av e g u i d i n g mo t h e r s and d e e d - p r o v o k in g s u p e r i o r s to m old t h e i r r e b e l l i o u s a t t i t u d e s a g a i n s t t h e i n a d e q u a c i e s o f t h e i r f a t h e r s i n t o c o n s t r u c t i v e f o r c e s o f p e r s o n a l a g g r a n d iz e m e n t. The d e e d - p r o v o k in g s u p e r i o r s a c t a s m ale m o th e r s i n t h a t t h e y r e i n f o r c e h e r t e a c h i n g s i n o u t - i n - t h e - w o r l d s i t u a t i o n s . They a m p lif y t h e m o t h e r s ’ i n s t r u c t i o n s and c o n f e r r e w a r d s ( o f t e n m e r e ly w o rd s o f p r a i s e ) f o r t h e i r p r o p e r e x e c u t i o n . T h ese men a c t a s t e a c h e r s an d g u id a n c e c o u n s e l o r s a l t h o u g h th e y may n o t be f o r m a l l y e n r o l l e d i n e i t h e r g r o u p . 2 7 27 S p e n c e r P . P o l l a r d , A s s o c i a t e P r o f e s s o r o f Eco:n n o m ic s a t th e U n i v e r s i t y o f S o u th e r n C a l i f o r n i a , i s w r i t i n g a b o o k on t h e r o l e s c e r t a i n m a jo r e co n o m ic g ro u p s m u st p l a y i n o r d e r to m a i n t a i n a v i b r a n t e co n o m ic s y s te m . H is Hte a c h - e r s H c l o s e l y c o r r e s p o n d to th e d e e d - p r o v o k in g s u p e r i o r s d e s c r i b e d a b o v e . T hey a r e r e s p o n s i b l e f o r t h e c h a n n e li n g o f p e r s o n s i n t o t h e eco nom ic g ro u p s w h ic h t h e i r p e r s o n a l i t i e s and a p t i t u d e s b e s t f i t . P o l l a r d e l e a r l y s t a t e s , and W arn er and A b e g g le n s t r o n g l y i n f e r t h a t th e a b s e n c e o r m a lf u n c tio n in g o f t h i s g ro u p w o uld h a v e a d i s a s t r o u s im p a c t upon t h e econom y. 73 M o b ile men m ust g l e a n a l l t h e y c an fro m t h e i r n t e a c h e r s , n b u t t h e y m ust n o t d e p en d u p o n th em to o s tr o n g ly . When th e tim e comes t h a t t h e y a r e no l o n g e r u s e f u l o r a v a i l a b l e , th e m o b ile man h a s t o em erge a s a s t r o n g in d e p e n d e n t 28 l e a d e r . Upon no o n e , b u t no one may he l e a n f o r s u p p o r t I The m o b ile man i s seld o m a g a m b le r ; h e d o e s n o t ta k e r i s k s w h ic h he f e e l s a r e b e y o n d h i s r e a l i s t i c a l l y - e v a l u a t e d a b i l i t i e s . He i s n o t a c r u e l , c a l c u l a t i n g man who d e l i g h t s i n t r a m p l i n g o v e r th e b o d i e s o f h i s c o m p e tito rs en r o u t e t o th e t o p . He i s u n a w a re , f o r th e m o st p a r t , o f an y n c o r p s e s ” he h a s e f f e c t e d . The m o b i l i t y p r o c e s s i s n o t one w h ic h a l l o w s i t s i n d u l g e n t s a f i n a l r e s t i n g p o i n t . The d r i v e to w a rd th e to p knows no l i m i t s . I t s e n d i s a lw a y s t h e e n d o f t h e m o b ile m an, f o r h i s d e a t h comes im m e a su ra b ly s o o n e r t h a n th e i n f i n i t e tim e p e r i o d . 2® Some p r o m is in g e x e c u t i v e s f a i l to r e a c h th e to p l e v e l e v e n th o u g h t h e i r l i v e s have b e e n f i l l e d w ith th e e le m e n ts common to th e s u c c e s s f u l m o b ile man. T h e i r mothers gave them g lim p s e s o f l i f e o u t s i d e th e d o m ain s o f t h e i r f a t h e r s ; th e y e x p e r i e n c e d a p r o t e g e r e l a t i o n s h i p w i t h an o l d e r p e r s o n ; th e y h a d th e r e q u i s i t e d r i v e and i n t e l l i g e n c e ; and th e y s u c c e s s f u l l y h o p p e d a b o u t th r o u g h th e l a b y r i n t h o f m o b i l i t y . Why do t h e y a lo n e f a i l , r a t h e r t h a n b o t h th e y 28Ibid. , pp. 75-82. 29Ib id ., pp. 82-83. 74 a n d t h e i r p e e r s f a l l b a ck ? I t i s f i r s t l y b e c a u s e t h e u n s u c c e s s f u l men c a n n o t f u l l y a d j u s t to th e m o b i l i t y p r o c e s s . They c a n n o t l e t go o f p e o p le t h e y came to l i k e en r o u t e to t h e to p .. O f te n th e one p e r s o n t h e y c a n n o t d e t a c h fro m i s t h e i r d e e d - p r o v o k in g s u p e r i o r . When t h e tim e i s r i p e to w ean th e m s e lv e s o f t h i s q u a s i - p a r e n t , t h e y c o n tin u e to s u c k l e . The r e s u l t i s t h a t th e y n e v e r r e a l l y d e v e lo p a l l the. l e a d e r s h i p q u a l i t i e s th e y n e e d . 30 The w h o le p r o c e s s o f m o b i l i t y r e q u i r e s a s u b t l e b a la n c e b e tw e e n t h i s d r i v e f o r in d e p e n d e n c e , w i t h d r a w a l, a n d d e p a r t u r e , and t h e o p p o s in g and n e c e s s a r y n e e d to a t t a c h t o o t h e r s , and be r e s p e c t e d a n d h o n o re d by th em . A s u c c e s s f u l l y m o b ile man . . . i s a b le t o m a i n t a i n t h i s b a l a n c e — t o w ork w i t h p e o p le a n d be a t t r a c t i v e to th e m , y e t l e a v e them b e h in d w i t h o u t g u i l t o r r e g r e t . 31 S e c o n d ly , th e n e a r - m i s s n e v e r g e t s a ro u n d t o e s t a b l i s h i n g u n e q u i v o c a l l y th e g o a l s o f h i s l i f e . 32 T h i r d , h i s d em ean o r m ig h t e x p r e s s h i s c o n te m p t f o r h i s s u b o r d i n a t e s , s u p e r i o r s , a n d p r a c t i c a l l y e v e ry b o d y e l s e . C o n tem p tu o u s p e r s o n s a r e eommonly v i c t i m s o f b e t r a y a l e a r l y i n t h e i r l i v e s . They l e a r n t h r o u g h b i t t e r e x p e r i e n c e to 2«2 t r u s t and d e p e n d on no o n e . T h is g e n e r a l m i s t r u s t o f p e o p le i s e x p r e s s e d in a v a r i e t y o f m a n n e ris m s , b u t th e r e p e r c u s s i o n s o f o t h e r s to i t a r e t h e sam e— t h e y f e a r w h at 3 0 I b i d . , p . 8 8 . 5 1 I b i d . 52Ibid. , pp. 88-89. 33Ibid. , p. 94. 75 he w o u ld do i f he w ere e l e v a t e d to t h e h i g h e s t p o s i t i o n . S om etim es h i s e m o tio n s a r e g iv e n v e n t to su c h an e x t e n t t h a t h i s c o n te m p o r a r ie s come t o h a t e him . F o u r t h , th e v e r y q u a l i t i e s t h a t make f o r r a p i d m ovem ent, r e a d y d e p a r t u r e , and e a s y a cc o m m o d atio n t o c e a s e l e s s and d r a s t i c ch an g e make i t i m p o s s i b l e f o r t h e s e men, when h i g h e r o c c u p a t i o n a l p o s i t i o n s a r e a t t a i n e d , to b u i l d f o r th e m s e lv e s and t h e i r f a m i l i e s th e s o c i a l r e l a t i o n s t h a t s o l i d s t a t u s i n t h e i r c o m m u n itie s r e q u i r e s . E v en to move to th e h i g h e s t o c c u p a t i o n a l l e v e l s t h e y f i n d th e m s e lv e s c a u g h t i n th e s y s te m o f t h e i r own m a k in g .34 They f i n d , when n e a r i n g th e to p , t h a t t h e i r w iv e s a r e i s o l a t e d i n th e p a s t . T hey re m a in th e p o o r l y e d u c a te d , s o c i a l l y w ith d ra w n p e r s o n s w h ic h h a d b e e n a t t r a c t e d to l a b o r e r s ’ and c l e r k s ’ s o n s . They a r e i l l - e q u i p p e d to become l e a d i n g l a d i e s - - w h o c an m in g le w e ll w ith o t h e r ” b i g s h o t s ’ ” w iv e s and s e r v e a s h o s t e s s e s a t s p l e n d o r o u s b a n q u e t s . Such w iv e s c o n ti n u e to be th e m o th e r ly s o r t who a t t e n d t o t h e i r c h i l d r e n ’ s e v e r y w him per b e c a u s e t h e i r h u s b a n d s h a v e j n e v e r h a d th e ” s p a r e ” tim e to f o n d l e them a n d th e c h i l d r e n . The b i r t h e l i t e ' s p ro b le m s a r e g r e a t , b u t n o t so o v e rw h e lm in g a s t h o s e w h ic h c o n f r o n t so n s o f l o w - s t a t u s p a r e n t s . The o b s t a c l e s th e y m ee t a r e m a rk e d ly d i f f e r e n t i n c h a r a c t e r t o o . M oving fro m n e ig h b o r h o o d t o n e ig h b o r h o o d i s n o t p e rf o r m e d by th o s e who a re b o r a a t th e t o p , n o r do th e m y r ia d s o f a d j u s t m e n t s w h ic h go w i t h m o b i l i t y c o n c e rn them . 34Ib id ., p. 96. 55Ib id ., pp. 96-97. 76 T hey m ust p ro v e b ey o n d q u e s t i o n t h e i r w o r t h i n e s s as b u s i n e s s l e a d e r s . A l l th e w h ile t h e y m ust d i s c h a r g e many s o c i a l and communal o b l i g a t i o n s . The m o b ile man c an be r e l a t i v e l y o b l i v i o u s to h i s r o l e o u t s i d e th e b u s i n e s s w o r ld w i t h o u t r u n n i n g a g ro u n d h i s s u c c e s s - a i m e d v e s s e l . H e i r s - a p p a r e n t m u st be h i g h l y c o m p e te n t a n d f u l l o f e n e r g y . They m u s t b e , f o r t h e m o st p a r t , i n d e p e n d e n t p e r s o n s who can h a n d le p o s i t i o n s o f m a jo r r e s p o n s i b i l i t y . A t t h e same tim e th e y m u st be w i l l i n g to a c t a s s u b o r d i n a t e s to t h e i r f a t h e r s and l i m i t t h e i r p e r s o n a l d r i v e s to th e r o l e s t h e i r f a m i l i e s an d th e f a m i l i e s 1 s o c i a l s t a t u s e s a s s i g n t o them.®® Two c h a r a c t e r i s t i c s m ark th e b i r t h e l i t e fro m t h e m o b ile e l i t e . F i r s t o f a l l th e y p a r t i c i p a t e in many c i v i c a f f a i r s f o r th e v a lu e s t h a t s u c h a c t i v i t i e s th e m s e lv e s o f f e r o r b e c a u s e t h e y a r e t h r u s t upon them a s d u t i e s th e y m u st f u l f i l l a s th e c e r e m o n ia l h e a d s o f f a m i l y e m p ir e s . The m o b ile men j o i n o n ly a few o r g a n i z a t i o n s . They u s u a l l y j o i n w i t h t h e i d e a o f f u r t h e r i n g t h e i r b u s i n e s s c a r e e r s . They hope to m e e t t h e r i g h t p e o p le a n d h av e t h e r i g h t 37 p e o p le m e e t them . I n t h e se c o n d p l a c e , t h e b i r t h e l i t e t e n d to v ie w t h e f u t u r e i n l e s s p e r s o n a l , m ore lo n g r a n g e te rm s th a n th e m o b ile men a r e a b l e t o do.®® ^ I b i d . , p . 157 ®7 I b i d . , p . 1 5 4 . 38 Ib id ., p. 166. 77 The above a p p l i e s more to th e c h i l d r e n o f th e o l d e l i t e th a n th o s e o f t h e m o b ile e l i t e . The new e l i t e h av e h i g h e r h u r d l e s to c r o s s a s w e l l a s s l i g h t l y d i f f e r e n t o n e s . T hey do n o t h av e th e pomp and t r a d i t i o n c o f d y n a s t i e s f l o g g i n g t h e i r a t t e m p t s to be i n d i v i d u a l i s t s , b u t th e y h a v e th e e v e n - w e i g h t i e r b u rd e n o f l a y i n g th e r o o t s i n s o c i a l an d c i v i c a f f a i r s w h ic h w o u ld som eday e l e v a t e t h e i r f a m i l i e s to p o s i t i o n s o f i n f l u e n c e a s w e l l a s a f f l u e n c e . L ik e th e o ld e l i t e t h e y h av e t o e s t a b l i s h th e m s e lv e s a s a b l e e x e c u t i v e s a n d s u b m it t o t h e i r f a t h e r s ’ d om in an ce u n t i l th e y h a v e 39 r e a c h e d th e r i g h t p o s i t i o n to a s s e r t t h e i r own im p o r ta n c e . I f t h e y p l a n to s u c c e e d t o t h e i r f a t h e r s ’ o f f i c e s , th e y m u st w a i t u n t i l th e y d i e o r o t h e r w i s e g iv e w ay; i f t h e y a s p i r e to make t h e g r a d e w i t h a n o t h e r com pany, th e y may tr u m p e t th e m s e lv e s much s o o n e r , b u t e v e n t h e n th e y may hav e to w a i t u n t i l t h e i r a p p r e n t i c e d a y s a re t e r m i n a t e d . O ld b i r t h e l i t e ” f a i l u r e s " l o s e t h e i r s t r u g g l e s to r e a c h t h e to p a n d / o r p e r p e t u a t e th e f a m i l y d y n a s ty f o r t h r e e m ain r e a s o n s : 1 . They f a i l t o re m a in w i t h i n th e same s o c i a l p o s i t i o n i n t o w h ic h th e y w ere b o r n . 2 . They c a n n o t a c c e p t th e r o l e o f r e s t a t i n g and r e i n f o r c i n g th e p o s i t i o n o f t h e i r f a t h e r s . 3 . They f a i l a s i n d i v i d u a l s t o p a s s th e s t e r n t e s t s o f e x e c u t i v e s .4 0 New b i r t h e l i t e f a i l m a in ly b e c a u s e t h e y l a c k th e 5^Ibid., pp. 163-164. 40Ib id ., p. 161. 78 41 42 w i l lp o w e r t o b e n d th e m s e lv e s to t h e i r t h r e e f o l d t a s k . I I I . THE ROAD TO EXECUTIYEDOM The r o a d to e x e c u tiv e d o m i s i n e v i t a b l y a l i f e t i m e . r o u t e . I t b e g in s f o r a l l a t th e tim e o f b i r t h , and f o r m ost I t e n d s so o n t h e r e a f t e r . P e r h a p s th e f i r s t m a jo r c h o ic e w h ic h th o s e who r e m ain u n - d l s q u a l i f i e d h a v e to make i s w h e th e r to f i n i s h h i g h s c h o o l an d m a t r i c u l a t e a t some c o l l e g e o r e n t e r i n t o b u s i n e s s w h ile s t i l l i n t h e i r t e e n s . T h o se who q u i t s c h o o l e a r l y f a c e t h e i r se c o n d m a jo r d e c i s i o n a lm o s t im m e d ia te ly f o l l o w i n g t h e i r f i r s t . T h a t i s , w h ic h jo b s h o u ld th e y a c c e p t (a s s u m in g t h a t m ore t h a n one i s a v a i l a b l e ) ? A t t h i s p o i n t a g r e a t many d e r a i l . They c h o o se d e a d -e n d j o b s — jo b s w h ic h o f f e r no a d v an c em en t o p p o r t u n i t i e s . F r e q u e n t l y t h e s e j o b s o f f e r m ore s t a r t i n g p a y t h a n t h o s e w h ic h a r e c o n t i g u ous w i t h f u t u r e p ro m o tio n s to th e t o p . The t e a c h e r , th e p r o f e s s i o n a l arm y m an, th e b u r e a u c r a t , and m o st f a r m e r s a n d l a b o r e r s a r e v i c t i m s o f t h e f u t u r e l e s s f u t u r e ; th e y h a v e now here t o go b u t s id e w a y s . C o lle g e s t u d e n t s f a c e t h e j o b - c h o o s in g d e c i s i o n i n a s l i g h t l y d i f f e r e n t w ay. They m ust s e t t l e upon one o r two m a jo r a r e a s o r e l s e r u n t h e h a z a r d s o f th e p u re l i b e r a l a r t s g r a d u a t e . B u s in e s s a d m i n i s t r a t i o n d e p a r tm e n ts o f f e r ^’ 1See‘ "p.....77. 163,, 79 th© l i b e r a l a r t s m in d ed i n d i v i d u a l s th e o p p o r t u n i t y o f g ro o m in g th e m s e lv e s to be a t t r a c t i v e to i n d u s t r y w i t h o u t f o r c i n g them t o sw a llo w th e u n p l e a s a n t r i e s o f s p e c i a l i s t - c r e a t i n g s t u d i e s . L ik e w i s e , s u c h d e p a r tm e n ts o f f e r r e f u g e to th e s p e c i a l i s t who w a n ts to l e a r n th© e s s e n t i a l s o f g e n e r a l ! s m w i t h o u t w a d in g t h r o u g h a p l e t h o r a o f ” a p p r e c i a t i o n ” c o u r s e s . The c o l l e g e s t u d e n t h a s t h e n t o s e l e c t a jo b w h ic h w i l l l e a d him to w a r d t h e t o p . Many m ore p o t e n t i a l l e a d e r s d e t o u r h e re a s th e y go i n t o th e p r o f e s s i o n s , t e a c h i n g , an d t h e l i k e . A t some p o i n t i n th e c a n d i d a t e ’ s c a r e e r h e may hav e to c o n s i d e r c h a n g in g jo b s i n o r d e r to e x p e d i t e h i s r i s e t o t h e t o p . How h av e b u s i n e s s e x e c u t i v e s made t h e i r c h o ic e s c o n c e r n i n g th e q u a n t i t y a n d k i n d o f e d u c a t i o n t h e y u n d e r to o k , th© f i r s t jo b t h e y a c c e p t e d , and when t h e y s h o u ld l e a v e one jo b to t a k e a n o t h e r ? How do t h e i r c h o i c e s a f f e c t t h e i r c a r e e r s ? W hat e f f e c t d o e s b i r t h r i g h t and n e p o ti s m h av e on t h e i r p r o g r e s s ? T h e se q u e s t i o n s a r e a l l a n s w e re d h e n c e f o r t h . E x e c u t i v e s ’ d e c i s i o n s c o n c e r n in g t h e q u a n t i t y o f f o r m a l e d u c a t i o n th e y w o u ld a c c e p t w ere d u a l l y a f f e c t e d by t h e i r d r i v e s to g e t a h e a d and th© b a c k g ro u n d s to w h ic h th e y wer© b o r n . O ver o n e - h a l f o f a l l e x e c u t i v e s w ere c o l l e g e g r a d u a t e s i n 1 9 5 2 --© i g h t tim e s th e p r o p o r t i o n f o r th e w hole p o p u l a t i o n . A n o th e r o n e - f i f t h w ere h i g h s c h o o l g r a d u a t e s . O nly a b o u t one i n f i f t y h a d n e v e r e x p e r i e n c e d 80 1 A & z Z t r a i n i n g above th e gram m ar s c h o o l l e v e l . L e a d e r s whose f a t h e r s w e n t t o c o l l e g e a t t e n d e d c o l l e g e t h e m s e lv e s i n more c a s e s (91 p e r c e n t ) t h a n th o s e o f an y o t h e r b a c k g ro u n d . E i g h t y p e r c a n t o f t h e s o n s whose f a t h e r s h a d some h ig h s c h o o l e d u c a t i o n e n r o l l e d i n c o l l e g e . I f t h e f a t h e r h a d l e s s th a n h ig h s c h o o l t r a i n i n g , th e p r o b a b i l i t y o f th e s o n ’ s a t t e n d i n g c o l l e g e w as 6 3 /1 0 0 . B a c k g ro u n d by re g io n s h a d no s i g n i f i c a n t e f f e c t on th e am ount o f e d u c a t i o n th e l e a d e r r e c e i v e d . B u t i f th e b u s in e s s m a n came fro m f o r e i g n p a r e n t s , he was l e s s l i k e l y to hav e gone to c o l l e g e th a n th e son o f th e t h r e e - o r - m o r e - g e n e r a t i o n A m e ric a n f a m i ly (6 3 o u t o f 10 com pared to 8 o u t o f 1 0 ) . H ow ever, 1 1 t h e f a c t t h a t p e o p le fro m o t h e r c u l t u r e s c a n come to th© U n ite d S t a t e s and f i n d h i g h e r e d u c a t i o n a t t a i n a b l e a n d a v a i l a b l e a s a p o s s i b l e r o u t e to b u s i n e s s s u c c e s s i n d i c a t e s th e d e g re e o f f l e x i b i l i t y i n o u r s o c i e t y i n o f f e r i n g i t s r e s o u r c e s to o t h e r s a n d , i n t u r n , h a v in g th e a d v a n ta g e o f t h e i r a b i l i t i e s an d r e s o u r c e s . A m e ric an b u s i n e s s l e a d e r s h a v e c h o s e n t o u n d e r ta k e m ore a d v a n c e d f o r m a l t r a i n i n g a s th e y e a r s p r o g r e s s e d . I n 1 9 2 8 , 32 p e r c e n t o f th e l e a d e r s w ere c o l l e g e g r a d u a t e s , 13 p e r c e n t h a d h a d some c o l l e g e , 28 p e r c e n t h ad a t t e n d e d only h i g h s c h o o l , and 27 p e r c e n t h ad h a d l e s s th a n h i g h s c h o o l . The c o r r e s p o n d i n g 1952 f i g u r e s w ere 57 p e r c e n t c o l l e g e g r a d u a t e , 20 p e r c e n t some c o l l e g e , 21 p e r c e n t h i g h s c h o o l 1 ' ^ I b i d . , p . 4 1 . Z ^ I b i d . , p . 4 5 . i 44 I b i d . , p . 4 6 . V'Yb-p S a T * " / f t »i 81 a t t e n d a n c e o n l y , and 2 p e r c e n t l e s s t h a n h i g h s c h o o l . A bout t w o - f i r t h s o f th e c o l l e g e - a t t e n d i n g e x e c u tiv e s w ent to f o u r t e e n s c h o o l s : Y a le , H a r v a r d , P r i n c e t o n , C o r n e ll, U n i v e r s i t y o f P e n n s y l v a n ia , U n i v e r s i t y o f I l l i n o i s , M assa c h u s e t t s I n s t i t u t e o f T e c h n o lo g y , U n i v e r s i t y o f M ic h ig a n , New Y ork U n i v e r s i t y , U n i v e r s i t y o f M in n e s o ta , W illia m s C o l le g e , U n i v e r s i t y o f C a l i f o r n i a ( B e r k e l e y ) , U n i v e r s i t y o f C h ic a g o , a n d C o lu m b ia U n i v e r s i t y i n o r d e r o f f r e q u e n c y . H a rv a rd a n d C o lu m b ia U n i v e r s i t y f a r o u tn u m b e r any o f th e 40- * o t h e r s a s t h e g r a d u a t e o r s e c o n d g r a d u a t e s c h o o l a t t e n d e d . V i r t u a l l y no s o n s o f l a b o r e r s a t t e n d e d Y a l e , H a r v a r d , o r P r i n c e t o n . C o r n e l l accom m odated o n ly a C olum b ia was th e f a v o r i t e o f s m a ll b u s in e s s m e n ’ s so n s w h ile t h o s e o f l a b o r e r s w e n t to th e l a r g e c i t y u n i v e r s i t i e s . ® ® 1 The ty p e s o f e d u c a t i o n th e l e a d e r s in d u lg e d i n a r e r e f l e c t e d b y t h e d e g r e e s th e y r e c e i v e d . O ver o n e - t h i r d w ere B a c h e lo r s o f A r t an d e v e n more B a c h e lo r s o f S c i e n c e . A b o u t 13 p e r c e n t w ere s p e c i a l i z e d B a c h e l o r s ’ d e g r e e s . M ost o f t h e s e w ere b u s i n e s s p r e p a r a t o r y ( B a c h e lo r s o f B u s in e s s and B a c h e lo r s o f L aw ). F o u r t e e n p e r c e n t r e c e i v e d a d v a n c e d d e g r e e s , i n c l u d i n g D o c to r s o f P h i lo s o p h y an d S c ie n c e and M a s te r s o f A r t . B ro k en down i n a d i f f e r e n t way, th e m a jo r e d u c a t i o n a l i n t e r e s t s o f b u s in e s s m e n w ere a r t s , 8 .9 ^ * ? I b i d .‘, p . 4 8 . 6 4 8 I b i d . , p . 5 1 . 7 * * I b i d . , pp. 52-5, I b i d . , p . 5 4 . f ^ I b i d . , p . 5 5 . 82 p e r c e n t ; la w , 1 4 .8 p e r c e n t ; b u s i n e s s e c o n o m ic s , 5 0 .8 p e r c e n t ; and s c i e n c e a n d e n g i n e e r i n g , 4 5 .5 p e r c e n t . The f i r s t jo b s th e l e a d e r s h e l d w ere c l e a r l y f u n c t i o n s o f th e am ount o f e d u c a t i o n th e y h a d . A b re a k -d o w n i n p e r c e n t a g e s o f t h e f i r s t o c c u p a t i o n o f b u s i n e s s l e a d e r s i s « n a y n a > J * M i . p r e s e n t e d i n T a b le The f i r s t jo b s w h ic h e x e c u t i v e s h e l d i n th e com p a n i e s th e y l e a d w ere on t h e w hole h i g h e r i n r a n k a n d m ore c l o s e l y r e l a t e d to t h e p a r t i c u l a r m ech an ism s o f th e e n t e r p r i s e s t h e m s e lv e s . T a b le iH l U shows th e f i r s t jo b i n t h e company h e l d b y e x e c u t i v e s . “ ^ ^ i/^ As f o r th e o c c a s i o n s when e x e c u t i v e s ch an g e t h e i r j o b s to f u r t h e r t h e i r c a r e e r s , 36 p e r c e n t o f th e p r e s i d e n t s n e v e r d o . T h r e e - f o u r t h s o f a l l p r e s i d e n t s h a v e c h a n g e d jobs n o t m ore th a n t h r e e t i m e s . S i x t y p e r c e n t h e l d o n ly one & 6 t4 / o t h e r jo b . A lm o st a l l e x e c u t i v e s a r e w i l l i n g t o ch an g e jo b s i f th e o u t s i d e o f f e r i s g r e a t e n o u g h . B u t t h e o f f e r i s n o t o f t e n g r e a t e n o u g h . U n f o r t u n a t e l y , e x e c u t i v e s j [ _ _ "T he N ine H u n d r e d ,” F o r t u n e , 4 6 :1 3 2 - 5 , November^ 1 9 5 2 , p . 1 3 5 . * * ®®l?arner and A b e g g le n , O c c u p a t io n a l M o b i l i t y i n A m e ric a n B u s i n e s s and I n d u s t r y ( M in n e a p o lis : U n i v e r s i t y o f M in n e s o ta P r e s s , 1 9 5 5 ) , p . 1 2 2 . tfpkg n i n e H u n d re d ,1 1 l o c . c i t . re Do P r e s i d e n t s Come F ro m ,1 1 S a l e s M anagem en t] 6 5 : 6 5 , D ecem ber 1 5 , 1 9 5 0 . W § 6 t»Tho N ine H u n d re d ," I b i d . , p . 1 3 2 . mBLl 3ES& -C CO M PARISO N OP SHE A M O U N T OF JSD U C A TIO N OF BUSINESS R a s a s T O THE IS FIRST OCCUPATION Education o f B usiness Leaders F i r s t O ccupation o f A ll Less than HTgE— Some----------goTiege B usiness Leaders Leaders High Sch. School C ollege Orad. per cent per cent p er cent p e r cent per cent U nskilled o r semi s k ille d labor 1 1 27 15 13 8 S k ille d labor 3 4 4 4 3 Clerk 34 54 57 41 2 2 Salesman 9 6 8 1 1 9 Foreman 1 0 0 1 1 Minor executive 9 3 6 9 1 1 Major executive 1 l 1 1 1 Business owner 1 2 1 2 1 Engineer 9 0 1 4 15 Lawyer 6 0 0 0 1 0 3tber profession 9 2 4 8 l l draining program 3 0 i 2 5 )th er occupation 4 1 2 4 2 Eotal 1 0 0 1 0 0 1 0 0 1 0 0 1 0 0 84 TABLE 36SF ZZT FIRST JOB IN THE COMPANY F o u n d e r C h ie f e x e c u t i v e V i c e - p r e s i d e n t O th e r e x e c u t i v e 1 .3 8 .2 1 0 .1 1 2 .5 T o t a l E x e c u ti v e 5 2 .1 P r o d u c t i o n L a b o r e r 8 . 4 8 . 8 T o t a l P r o d u c t i o n 1 7 .2 A d m i n i s t r a t i o n C l e r i c a l 7 .5 1 5 .5 T o t a l A d m i n i s t r a t i o n 2 3 .0 L e g a l F i n a n c i a l S a l e s E n g i n e e r i n g 5 .5 5 .1 1 0 .1 6 .9 85 t r y i n g to b e t t e r t h e i r l o t s , a r e ” j u s t a s s t u p i d a b o u t s e l l i n g th e m s e lv e s a s a y o u n g s t e r t r y i n g f o r h i s f i r s t j o b . ” * 5 ^- When e x e c u t i v e s a r e f i r e d o r when t h e y a r e unhappy w i t h t h e i r p r e s e n t s t a t u s , th e y a r e f o r c e d to lo o k f o r a new jo b . And i f th e new jo b i s to p r o v i d e t h e l u x u r i e s o f th e o l d o n e , th e jo b h u n t e r m u st u s e e x tre m e d i s c r e t i o n i n . s o - th s e l l i n g h i m s e l f . W hat e f f e c t s do t h e e x e c u t i v e s ’ e a r l y c h o ic e s hav e on t h e i r c a r e e r s ? I t h a s a l r e a d y b e e n s e e n t h a t th e f i r s t jo b s t h e l e a d e r s h e l d w ere f u n c t i o n s o f th e am oun ts o f e d u c a t i o n t h e y h a d h a d . W hat e f f e c t d id e d u c a t i o n have upon t h e i r s u b s e q u e n t c a r e e r s ? To a n sw e r t h i s W arn er and A b e g g le n com pared th e l e n g t h s o f tim e i t to o k l e a d e r s to a r r i v e a t t h e to p w i t h th e am ou nts o f e d u c a t i o n th e y h a d h a d . T h ese f i g u r e s a r e p r e s e n t e d i n T a b le The d a t a do n o t show o n ly th e e f f e c t s o f e d u c a t i o n , th o u g h ; b u t t o a l a r g e e x t e n t th e e f f e c t s o f b a c k g ro u n d a s w e l l . The h i g h e r th e s t a t u s o f t h e p a r e n t s , th e more e d u c a t i o n th e l e a d e r i s 5 l i k e l y to h av e h a d . The a v e r a g e e x e c u t i v e e n t e r e d b u s i n e s s a t 2 1 .4 y e a r s o f a g e , r e q u i r e d 2 3 .9 y e a r s t o a r r i v e a t The E x e c u ti v e L i f e , p . 4 5 . /& A p p e n d ix B. 1*2 §Q W arn er a n d A b e g g le n , B ig B u s i n e s s L e a d e r s i n A m e ric a , p . 2 1 1 . E d u c a ti o n Age E n t e r i n g B u s in e s s Time t o A r r i v e P r e s e n t Age 86 TABLE ST * A COMPARISON OF THE LENGTH OF TIME TAKEN BY LEADERS TO ARRIVE AT THE TOP WITH THE AMOUNTS OF . EDUCATION THEY HAD HAD L e s s t h a n h i g h s c h o o l 1 5 .3 3 1 .0 6 0 .5 Some h i g h s c h o o l 1 7 .0 3 0 .6 5 8 .0 H ig h s c h o o l g r a d u a t e 1 8 .7 2 7 .9 5 6 .5 Some c o l l e g e 2 0 .3 2 4 .5 5 2 .9 C o lle g e g r a d u a t e 2 2 .3 2 2 .9 5 2 .8 C o lle g e , p o s t g r a d u a t e 2 3 .4 1 9 .9 4 9 .8 87 g fV - /if h i s p r e s e n t p o s i t i o n , a n d i s now 5 3 .4 y e a r s o l d . To se e m ore c l e a r l y th e e f f e c t s o f b a c k g ro u n d on p r o g r e s s th e f o l l o w i n g f o u r t a b l e s w ere t a b u l a t e d b y W arner and A b e g g le n . They show t h e p r o g r e s s o f b u s i n e s s l e a d e r s - f i v e , t e n , and f i f t e e n y e a r s a f t e r t h e i r f i r s t j o b s i n I y r e l a t i o n t o t h e i r b a c k g r o u n d s . ^ ^ The f o u r t h t a b l e w i l l com pare th e o c c u p a ti o n o f th e f a t h e r s o f th e b u s i n e s s l e a d e r s to th e f i r s t o c c u p a t i o n o f t h e b u s i n e s s l e a d e r s . W hat i s th e t y p i c a l c a r e e r se q u e n c e t o th e to p ? F o r some th e c a r e e r i s n o t one o f s te p w is e p r o g r e s s f o r th e y i n h e r i t t h e i r h i g h o f f i c e s ; b u t f o r th e v a s t m a j o r i t y , many y e a r s o f h a r d , lo n g h o u r s o f w ork a r e n e c e s s a r y . A b o u t t h r e e - f o u r t h s o f t h e i r w a k in g tim e i s d e v o te d to b u s i n e s s a f f a i r s . T h is comes t o e i g h t y t o n i n e t y h o u r s p e r w eek. To r e a c h th e l o w e s t m anagem ent l e v e l u s u a l l y t a k e s j u s t u n d e r te n y e a r s . A n o th e r t e n y e a r s p a s s b e f o r e t h e m id d le m anagem ent p l a t e a u i s a t t a i n e d . The p i v o t a l jo b s to th e to p jo b s l i e i n s a l e s ( 2 4 .9 p e r c e n t o f t h e e x e c u t i v e s r e a c h e d th e to p i n t h i s way) a n d p r o d u c t i o n ( 2 2 .8 p e r c e n t ) a n d A b e g g le n , O c c u p a t io n a l M o b i l i t y i n American B u sin ess and In d u stry , p p . 118; 120-121. A t Top, I t ’ s A l l W ork, No P l a y , ” B u s in e s s W eek, A u g u s t 2 4 ,„ 1 9 5 7 , p . 5 2 . «^'&3t»3Urvfty F i n d s H a rd W ork, Long Y e a rs B ro u g h t th e B o ss t o W here He I s , ” B u s i n e s s W eek, O c to b e r 2 7 , 1 9 5 6 , p. 88. C O C O TABLE I S C COM PAEISGH GCGUPATIOI OF OF THE:.' OCCUPATION OF THE FATHER T O THE THE BUSINESS LEA D ER AFT® FIFE Y EA RS O ccupation of Occupation of F ath er Leader Five Years L ater A ll White— Owner Major Leaders Laborer C o lla r Sm,Bus. Exec. P rofes s io n a l Farmer p e rc en t p e rc en t percent p e rc en t p e rc en t p e rc e n t percent' Laborer 3 9 3 3 i 2 5 Clerk 15 2 6 2 0 13 7 1 0 15 Salesman 1 0 7 13 9 1 0 8 1 1 Foreman 4 5 6 A 4 4 4 Minor executive 35 27 29 37 44 33 3 0 Major executive 6 2 3 5 13 5 2 Business owner 2 1 1 3 A 2 3 Engineer 8 7 9 8 5 1 2 8 Lawyer 5 2 4 6 5 1 0 5 Other profession 8 1 0 9 9 3 9 1 1 Other occupation 4 4 3 3 4 ? 6 Total 1 0 0 1 0 0 1 0 0 1 0 0 1 0 0 1 0 0 1 0 0 89 TABLE S T COM PARISON OP THE OCCUPATION OP THE FATHER TO THE OCCUPATION OP THE BUSINESS LEADERS AFT® TEN YEARS Cccupation of Occupation of Father_________________ Leader Ten A ll W hite- Owner Major Frofes- Years L ater_____ lea d ers Laborer C ollar Shu Bus » Exec. sio n al Parmer percent percent percent percent percent percent percent Laborer 1 2 0 0 0 0 1 Clerk 4 7 6 3 1 2 4 Salesman 4 5 5 4 3 3 5 Foreman 3 5 4 2 1 1 4 Minor executive 4 3 46 46 43 39 41 44 Major executive 2 6 17 21 27 41 24 18 Business owner 3 2 2 4 5 3 3 Engineer 4 4 4 5 2 7 5 Lawyer 4 1 3 4 4 9 4 Other p ro fession 6 8 7 6 2 7 9 Other occupation 2 3 2 2 2 3 3 Total 100 100 100 100 100 100 100 90 CO M PA RISO N OP THE'.: OCCUPATION OP TBS PATH® T O T H E Fi OCCUPATION OP THE BUSINESS LEAD® APT® FIFTEEN T M S Occupation, of Leader f if te e n Years L ater A ll Leaders Occupation of Father Laborer White C ollar Owner Sm.Bus. Major Exec, Profes sional Parmer percent percent percent percent percent percent perceni Laborer 0 0 0 0 0 0 0 Clerk 1 2 2 1 0 1 1 Salesman 2 2 3 2 1 1 2 Foreman 1 2 1 1 1 0 2 Minor executive 25 32 30 24 15 23 27 Major executive 57 48 52 57 71 55 48 Business owner 3 2 2 4 5 3 4 Engineer 3 3 3 4 Z 6 4 Lawyer 3 2 \ 2 3 3 5 4 Other p rofession 4 6 4 3 1 4 7 Other occupation 1 1 1 1 1 2 1 Total 1 0 0 1 0 0 1 0 0 1 0 0 1 0 0 1 0 0 . 1 0 0 91 m i M 1 H : . T3 Z E COM PARISON OP THE OCCUPATION OP THE FATHERS OP THE BUSINESS LMMES T O THE FIRST OCCUPATION OP THE BUSINESS LEADERS F irs t Occupa tio n of the Leader _ _ A ll Leaders Occupation of la th e r Whlte- Laborer C ollar Owner Smf Rua« Major Exec^ Profes sional Parmer Unskilled or sem i-sk*lab. k i l l e d Labor le r k o r r e t a i l salesman alesman reman inor executive tajor executive .siness owner gineer awyer th e r profession Training program 1 )th er occupation Total percent percent percent percent percent percent percent 18 6 46 5 1 4 0 1 5 1 8 2 100 1 1 4 39 9 1 5 0 1 l i 4 9 3 100 9 3 100 9 3 27 12 1 19 2 2 8 6 4 4 _ _ i . 100 9 2 12 4 32 7 0 4 1 0 12 5 13 3 _ _ Z _ 100 92 f o r m o s t. O t h e r f i e l d s i n d e c r e a s i n g o r d e r a r e : f i n a n c e , 1 6 .5 p e r c e n t ; g e n e r a l m anagem ent, 1 5 .9 p e r c e n t ; e n g i n e e r i n g a n d r e s e a r c h , 1 0 .8 p e r c e n t ; la w , 8 . 2 p e r c e n t ; and o t h e r , 0 .9 p e r c e n t . E x e c u t i v e s s t a r t o u t i n lo w ly o c c u p a t i o n s , a s a r u l e , b u t t h e i r e n e rg y and a b i l i t y s t a r t d r i v i n g them u p w ard a lm o s t im m e d ia te ly . I n f i v e y e a r s th e e x e c u t i v e r a n k s a d m it 30 p e r c e n t , i n te n y e a r s 60 p e r c e n t . A l l o t h e r p o s i t i o n s o f l e a d e r s h i p a r e s w e l l e d s h a r p l y , w h ile th e m e n ia l jo b s a r e v a c a t e d l i k e h o u s e s on f i r e . To w h a t e x t e n t d o e s b i r t h r i g h t and n e p o tis m a f f e c t th e p r o g r e s s o f b u s i n e s s l e a d e r s ? T h is i s i m p o s s i b l e to a n sw e r c o m p le te ly and a c c u r a t e l y , b u t t h e r e a r e a few s t a t i s t i c a l i n d i c a t o r s on h a n d . T a b le S S ? 'p r e s e n ts th e c a r e e r se q u e n c e o f 1952 b u s i - & n e s s l e a d e r s , w h ile T a b le Jgjg- g- show s t h e num ber o f y e a r s i t t a k e s l e a d e r s to a c h ie v e b u s i n e s s l e a d e r s h i p , an d th e e f f e c t o f b i r t h r i g h t a n d n e p o tis m on t h e i r p r o g r e s s . . I n f l u e n t i a l f r i e n d s i n t h e f i r m seem to make l i t t l e d i f f e r e n c e i n th e tim e i t t a k e s t h e l e a d e r to a r r i v e . B u t when r e l a t i v e s a r e p r e s e n t , th e a v e ra g e y e a r s f o r a c h ie v e m e n t a r e 19 t o 20 com pared w i t h 2 3 .8 f o r t h e w hole g ro u p an d Jfi* - T h e N ine H u n d re d ,,f F o r t u n e , N ovem ber, 1952, p. 134 ^ ®^W arner a n d A b e g g le n , O c c u p a t io n a l M o b i l i t y i n A m e ric a n B u s i n e s s a n d I n d u s t r y , p . I l 6 . GAB!®, SHgJSHCS 93 TABLED H S C O F 1952 B O S BOSS L S& D H L S Occupation of F ir st Five Years Ten Years F ifteen Business Leader Occupation Later Later Years Later per cent per cent per cent per cent U nskilled or semi s k ille d laborer 11 1 0 0 S k ille d laborer 3 2 1 0 Clerk or r e t a il salesman 34 15 4 1 Salesman 9 10 4 2 Foreman 1 A 3 1 Minor executive 9 35 43 25 Major executive l 6 26 57 Business owner 1 2 3 3 Engineer 9 8 4 3 Lawyer 6 5 4 3 Other p rofession 9 8 6 4 M ilitary career 2 2 1 1 Government serv ice 1 1 1 0 Training program 3 0 0 0 Other occupation 1 1 0 0 Total 100 100 100 100 94 SUABLE aS B E i YEARS T O ACHIEVE BUS H IS S LEADERSHIP AID IIELUEMSIAL COMfBCTIOHS * Influent ia l Connections Years to Reach E lite H o connections (in the present firm ) 25.8 Erlends 2^.5 R elatives - „ J 2 .2 ...... Average for a l l 2 3 .8 * Ib id ., p . 161, 95 2 5 .8 f o r t h o s e w i t h no c o n n e c t i o n s . The so n s o f b i g b u s i n e s s men o c c u p y m ore t h a n o n e - t h i r d o f a l l c h i e f - e x e c u t i v e p o s i t i o n s . Of a l l e x e c u t i v e s t h e y o c cu p y 23 p e r c e n t . T h u s, i t i s a p p a r e n t t h a t t h e r e i s a n e l i t e w i t h i n th e e l i t e . The h i g h e s t p o s i t i o n s a re much m ore d i f f i c u l t f o r th e m o b ile man t o r e a c h th a n th e l o w e r r u n g s on th e e x e c u t i v e l a d d e r . '0’ ® * W h ile th e p r o p o r t i o n o f so n s o f b u s i n e s s ow ners and e x e c u t i v e s w i t h t h e same f i r m a s t h e i r f a t h e r s h a s d e c l i n e d fro m 1928 to 1 9 5 2 , . . . t h a t o f th o s e men who a r e w i t h t h e same f i r m a s t h e i r f a t h e r s a h i g h e r p r o p o r t i o n o ccu p y th e u p p e r e c h e lo n p o s i t i o n s . I n 1 9 2 8 , 64 p e r c e n t o f t h e men s t u d i e d w ere c h i e f e x e c u t i v e s . S i x t y - s e v e n p e r c e n t o f th e so n s o f e x e c u t i v e s i n th e same f i r m a s t h e i r f a t h e r s w ere c h i e f e x e c u t i v e s . I n 1 9 5 2 , 28 p e r c e n t o f a l l men s t u d i e d w ere c h i e f e x e c u t i v e s , b u t 57 p e r c e n t o f th e so n s o f e x e c u t i v e s i n th e same f i r m s a s t h e i r f a t h e r s w ere c h i e f e x e c u t i v e s . I n o t h e r w o rd s , w h ile t h i s k i n d o f o c c u p a t i o n a l i n h e r i t a n c e i s l e s s f r e q u e n t t o d a y t h a n i t was a g e n e r a t i o n a g o , i n s o f a r a s i t t a k e s p l a c e th e e f f e c t s a r e t o s u b s t a n t i a l l y e l e v a t e r a n k w i t h i n th e b u s i n e s s f i r m . N e p o tis m i s l e s s common th a n p r e v i o u s l y b u t m ore e f f e c t i v e w here a n d when i t t a k e s p l a c e . 8 ^ * ^ “ The a d v e n t o f b i g b u s i n e s s h a s b r o u g h t a b o u t m ore m o b i l i t y an d l e s s e m p h a s is on b i r t h r i g h t . W arn er a n d A b e g g le n fo u n d t h a t t h e l a r g e e n t e r p r i s e s b a s e t h e i r p r o m o tio n s much m ore on a b i l i t y a n d p e rfo r m a n c e t h a n l i n e a g e a n d s o c i a l p o i s e . 1 ^ W a r n e r an d A b e g g le n , B ig B u s in e s s L e a d e r s i n A m e ric a , p . 2 0 9 . ^ ® % a m e r and A b e g g le n , O c c u p a tio n a l, M o b i l i t y i n A m e ric a n B u s in e s s a n d I n d u s t r y , p . 1 6 b . 3 * * $% T arner and A b e g g le n , B ig B u s in e s s L e a d e r s i n A m e ric a , p . 2 0 8 . 96 IV . THE ROLE OP THE EXECUTIVE’ S WIPE I f an e x e c u t i v e - h o p e f u l p l a n s to g e t m a r r i e d , la® m u st a v o id a t t a c h m e n t to a woman w hose h o m e - t r a i n i n g , p e r s o n a l i t y in v o lv e m e n ts , a n d modus o p e r a n d i com bine in a way w h ic h I s p o s i t i v e l y h a rm f u l to h i s c a r e e r o b j e c t i v e . She d o e s n o t h a v e t o be an a s s e t — j u s t s o lo n g a s she i s n o t a l i a b i l i t y . Of th e t h r e e , h o m e - t r a i n i n g , p e r s o n a l i t y i n v o l v e m e n ts , a n d modus o p e r a n d i , modus o p e r a n d ! i s th e m o st i m p o r t a n t . I t i s l a r g e l y a p r o d u c t o f th e f i r s t tw o , an d i t c o n s t i t u t e s th e r o l e th e e x e c u t i v e ’ s w if e p l a y s . H e r r o l e i s h e r r e s o l u t i o n , th e e n d r e s u l t ( t h e e f f e c t h e r p r e s e n c e h a s upon h e r h u s b a n d ’ s c a r e e r ) o f t h e v a r i o u s s o c i o l o g i c a l an d p s y c h o l o g i c a l f o r c e s w h ic h sh e h a s e n c o u n t e r e d . H e r b a c k g ro u n d an d p e r s o n a l i t y a re v e r y i m p o r t a n t i n th e m s e lv e s , f o r t h e y a r e w h a t l u r e d th e a s p i r i n g e x e c u t i v e i n t h e f i r s t p l a c e ; t h e y , c o u p le d w i t h h e r s e x u a l a t t r i b u t e s an d th e c h i l d r e n sh e b e a r s , l e n d him h a p p i n e s s and s e c u r i t y a n d r e i n f o r c e t h e i r m a r i t a l vows a l l a lo n g th e w ay. B u t i n s o f a r a s h i s c a r e e r i s c o n c e rn e d , i t i s t h e r o l e th e w if e p l a y s w h ic h s p u r s him on o r u l t i m a t e l y d e f e a t s him ( i f he re m a in s m a r r i e d to h e r ) . A l l t h e t a l k a n d s p i l l e d i n k on how i m p o r t a n t th e w if e i s to h e r h u s b a n d ’ s s u c c e s s , how she can make h im o r 97 b r e a k him i s in d e e d " o f f th e d e ep end" a n d p a r t i a l l y w ro n g , b u t th e nub o f t r u t h i n a l l o f i t , t h a t h e r p r e s e n c e i s a m a jo r d e te r m i n i n g f a c t d r i n h i s s u c c e s s o r f a i l u r e , h a s r e c e iv e d s t a r t l i n g s t a t i s t i c a l s u p p o r t . We fo u n d t h a t i t to o k th e so n s o f b i g b u s i n e s s men o n ly 21 y e a r s ( th e m ean num ber o f y e a r s fro m th e tim e th e y becam e s e l f - s u p p o r t i n g ) to a c h ie v e e n t r a n c e i n t o th e b u s i n e s s e l i t e c o m p a r e d .w ith 26 f o r t h e s o n s o f l a b o r e r s . When we i n t r o d u c e d th e f a c t o r o f th e s t a t u s o f th e w i f e , a c c o r d i n g t o h e r f a t h e r ’ s o c c u p a t i o n a l b a c k g ro u n d , we l e a r n e d t h a t th e s o n s o f b i g b u s i n e s s men who m a r r i e d d a u g h t e r s o f l a b o r e r s to o k 23 y e a r s to a c h ie v e t o p p o s i t i o n a n d t h o s e who m a r r i e d a t t h e i r own l e v e l to o k 25 y e a r s , t h a t i s , a b o u t 2 y e a r s lo n g e r . I n f a c t , m a r r ia g e o u t s i d e o f t h e i r own s t a t u s w orked to t h e a d v a n ta g e o f t h i s to p g r o u p , f o r t h e i r r o a d to s u c c e s s was a l o n g e r one i f t h e y m a r r i e d women o f t h e i r own l e v e l . T h is s u g g e s t s t h a t th e c o n t r i b u t o r y e f f e c t s th e w i f e h a s upon h e r husband* s a d v a n c e m e n t a r e m ore o f t e n a lo n g th e l i n e s o f h e r p e r s o n a l i t y th a n i n th e i n f l u e n t i a l a c q u a i n t a n c e s sh e b r i n g s w i t h h e r . C l e a r l y i f t h e r e a r e a d v a n ta g e s to th e c a r e e r i n c e r t a i n t y p e s o f m a r r i a g e , th e y do n o t l i e i n m a r r ia g e i n t o th e e l i t e g r o u p . T h is ty p e o f m a r r ia g e u n d o u b t e d l y b r i n g s s o c i a l a d v a n ta g e s . . . £b ut,J A m e ric an b u s i n e s s men do n o t a c h ie v e p o s i t i o n t h r o u g h m a r r i a g e ; r a t h e r , t h e y " g e t p l a c e s by d o in g th in g s ." ^ © - & W a rn e r and A b e g g len fo u n d t h a t th e e x e c u t i v e ’ s w ife m u st p l a y a t l e a s t one o f f o u r m a jo r r o l e s i n o r d e r to k e e p h e r i n f l u e n c e upon h e r h e r o ’ s s u c c e s s a t t h e m inim um, n e u t r a l . F a i l i n g in a l l f o u r , th e w if e becom es a d e tr im e n t. W ives so m e tim e s f u n c t i o n i n a l l f o u r ways o v e r t h e c o u rs e #1 'forbid., p. 114-5. ^ ^Ibid., p. 115. 98 o f t h e i r m a r r i a g e , b u t u s u a l l y t h e y l i m i t th e m s e lv e s to one o r two r o l e s . I n th e f i r s t r o l e , th e w if e a c t s a s th e m an a g er o f t h e home. H er i n t e r e s t s and a c t i v i t i e s a r e c e n t e r e d a ro u n d b e in g a good W ife , m o th e r , an d h o u s e k e e p e r . The se c o n d r o l e f i n d s t h e w if e a s th e s o c i a l i t e who p a r t i c i p a t e s i n nu m ero u s s o c i a l and c i v i c a c t i v i t i e s . T h ir d , sh e may s e r v e a s a h e l p f u l , a c t i v e p a r t i c i p a n t i n h e r h u s b a n d ’ s jo b o r a c o n s u l t a n t to him i n h i s b u s i n e s s d e c i s i o n s an d th e d e v e lo p m e n t o f h i s c a r e e r . F o u r t h and l a s t , she may d e v o te m o st o f h e r tim e and i n t e r e s t to h e r own The f a m i l y - c e n t e r e d woman knows l i t t l e o r n o t h i n g a b o u t h e r h u s b a n d ’ s jo b o r h i s b u s i n e s s an d h a s o n ly m in im a l r e l a t i o n s w ith h i s b u s i n e s s a s s o c i a t e s and t h e i r w iv e s . She may h a v e an a c t i v e s o c i a l l i f e b u t w i t h i n the" n a rro w c o n f i n e s o f im m e d ia te f r i e n d s , n o t r e l a t e d to h e r h u s b a n d ’ s jo b o r s i g n i f i c a n t to i t s p r a c t i c a l n e e d s . S u ch women may be i s o l a t e d and c u t o f f fro m c l o s e c o n t a c t w i t h a l l p e o p le o u t s i d e t h e i r im m e d ia te f a m i l i e s . T hey may becom e w ith d ra w n and l o n e l y . W hat th e y d o , a l t h o u g h p o s s i b l y i m p o r t a n t to t h e i r m a r i t a l r e l a t i o n s , c o n t r i b u t e s ] L i t t l e to th e s u c c e s s o f t h e i r h u s b a n d s ’ c a r e e r s . 3® The c o m m u n ity -c e n te r e d woman, a lt h o u g h a w ife a n d m o th e r , i s e s s e n t i a l l y a h o s t e s s to th o s e g u e s t s who seem n e c e s s a r y f o r h e r h u s b a n d ’ s a d v a n c e m e n t. She i s a l s o a p a r t i c i p a n t i n c i v i c , p h i l a n t h r o p i c , o r s o c i a l a f f a i r s , p r i m a r i l y to a d v a n c e t h e f a m i l y ’ s s o c i a l p o s i t i o n an d to h e lp h e r h u s b a n d ’ s c a r e e r . She may p l a y th e s o c i a l game n a r r o w ly , w i t h i n t h e r e q u i r e d l i m i t s , by e n t e r t a i n i n g h e r h u s b a n d ’ s b u s i n e s s a s s o c i a t e s ; o r h e r a c t i v i t i e s may r a n g e w id e ly to h e l p t r a n s l a t e h i s eco n o m ic a c h ie v e m e n t i n t o s o c i a l ^plbid. , pp. 120-121. 99 a d v a n c e m e n t, n o t o n ly f o r h e r b u t f o r h e r h u sb a n d an d t h e i r c h i l d r e n . *73 A few women . . . p a r t i c i p a t e d i r e c t l y i n h e l p i n g t h e i r h u s b a n d s s o lv e t h e i r b u s i n e s s p r o b le m s — t h i s , when m e a su re d by th e c a r e e r o f th e h u s b a n d , b e in g t h e i r p r im a r y s i g n i f i c a n c e . S om etim es t h e y do t h i s by f u l l d i s c u s s i o n w i t h him , by comment th r o u g h u n d e r s t a n d i n g h i s p r o b le m s , by a c t u a l e x p e r i e n c e on t h e jo b i t s e l f , o r by a b a s i c u n d e r s t a n d i n g o f b u s i n e s s p r a c t i c e an d l e a d e r s h i p . S u c h women may o r may n o t be ’’good w iv e s and m o th e r s 11; th e y may be i n a d e q u a t e h o s t e s s e s ; t h e y may o r may n o t p a r t i c i p a t e i n t h e com m unity. F i n a l l y , t h e r e i s th e p r o f e s s i o n a l woman f o l l o w i n g h e r own c a r e e r who may be a d e q u a te o r i n a d e q u a t e i n h e l p i n g h e r h u s b a n d ’ s a d v an c em en t an d a s a w if e and m o th e r . She may b e e g o c e n t r i c to t h e p o i n t t h a t o n ly h e r own a c h ie v e m e n t a n d s e l f - g r a t i f i c a t i o n a r e i m p o r t a n t t o h e r . I n r a r e c a s e s , h o w e v e r, a woman may be a d e q u a te i n a l l t h e s o c i a l w o r ld s t h a t th e w ife o f a b u s i n e s s man h a s a v a i l a b l e . O fte n i n t h e e a r l y p a r t o f th e c a r e e r t h e w if e may w ork t o i n c r e a s e t h e i r in c o m e , p e r h a p s w i t h t h e hope t h a t h e r w ork w i l l d e v e lo p i n t o a c a r e e r f o r h e r s e l f . S o m etim es sh e r e sum es su c h a c a r e e r a f t e r th e c h i l d r e n a r e grow n o r a t th e d e a t h o f h e r h u s b a n d .74 A woman’ s b a c k g ro u n d i s h i g h l y i n d i c a t i v e o f th e ty p e o f p e r s o n a l i t y in v o lv e m e n ts she I s l i k e l y t o h a v e . I f she e m a n a te d fro m a d y n a s t i c f a m i l y , sh e p r o b a b l y t h i n k s in te rm s o f a p r e s t i g e f u l p a s t . She u s e s h e r p a s t to r e i n f o r c e 5l75l b i d . , p . 1 2 2 . 7 4I b i d . , p p . 1 2 2 - 3 . The w if e who i s h e a v i l y e n g a g e d i n c i v i c a f f a i r s and t h e s o c i a l l i f e o f t h e com m unity i s m ore o f t e n fo u n d th a n any o f th e o t h e r s . The f a m i l y - c e n t e r e d woman, t o o , i s commonly f o u n d . B ut t h e w i f e - c o n s u l t a n t an d th e c a r e e r woman r a r e l y a p p e a r . The woman who can s e r v e d u a l l y a s a ’’ good w i f e ” a n d a p a r t i c i p a n t i n c i v i c a f f a i r s i s l i k e l y to be a p o s i t i v e a s s e t to h e r h u sb a n d an d h i s c a r e e r . I b i d . , p . 1 2 3 . 100 h e r p r e s e n t s o c i a l a c h ie v e m e n ts o r t o f u l f i l l and s t r e n g t h ® h e r age s t a t u s . On th e o t h e r h a n d , i f sh e i s th e d a u g h t e r o f a l a b o r e r , she p r o b a b ly te n d s to d i s r e g a r d th e p a s t and l o o k to tom o rrow f o r h e r f u l f i l l m e n t . A few l o w - s t a t u s e x e c u ti v e s * w iv e s e n t a n g l e t h e i r p r e s e n t p ro b le m s and f u t u r e g o a l s w i t h e v e n t s i n th e p a s t . The d a u g h te r o f , sa y a p r o f e s s i o n a l m an, m ig h t w e l l s e e k im m e d ia te s a t i s f a c t i o n and g iv e l i t t l e e m p h a sis to e i t h e r p a s t in v o lv e m e n ts o r th e f u t u r e . Thus th e w i f e ’ s b a c k g ro u n d a f f e c t s , and t o some e x t e n t e f f e c t s , h e r p e r s o n a l i t y i n v o lv e m e n t s . L ik e w is e , h e r b a c k g ro u n d p l u s h e r p e r s o n a l in v o lv e m e n ts b e a r s t r o n g i n f l u e n c e on th e r o l e s sh e p l a y s . F o r i n s t a n c e , th e woman whose f a t h e r w as a 1 1 s e lf - m a d e man’1 a n d who s u b s e q u e n t ly t h i n k s m a in ly Of im m e d ia te s a t i s f a c t i o n , b u t a l s o h a s an eye on th e f u t u r e , i s l i k e l y to be b o t h f a m i l y - c e n t e r e d and c o m m u n ity - c e n te r e d . 7 6 I n c o n t r a s t , th e w if e who ste m s from the d y n a s t i c f a m i ly b a c k g ro u n d a n d v ie w s t h e p a s t a s th ou gh she w ere Hc u s t o d i a n ” o f h e r l i n e a g e i s l i k e l y to a c t a l l rjty f o u r r o l e s . Women who a l l y t h e i r s u c c e s s w i t h t h a t o f t h e i r h u sb a n d s and lo o k to th e f u t u r e f o r t h e i r re w a r d s a re th e 75Ibid. , pp. 126-7. 76Ibid. , pp. 127-30. 77 Ib id ., pp. 149-52. 101 m ost l i k e l y to be c o n t r i b u t o r y t o t h e i r h u s b a n d s 1 s u c c e s s . M o b ile women who t u r n to w a rd th e p a s t n e a r l y a lw a y s d e t r a c t 78 fro m t h e i r m a t e s ’ c a r e e r s . V. THE LIFE AND WORK OF THE EXECUTIVE So f a r , t h i s c h a p t e r h a s d i s c u s s e d t h e b a c k g r o u n d s , th e p e r s o n a l i t i e s o f e x e c u t i v e s and t h e i r w iv e s , and th e ways i n w h ic h y e s t e r d a y ’ s n o n e n t i t i e s becam e t o d a y ’ s l e a d e r s . I n t h i s s e c t i o n th e g o a l i t s e l f i s s c r u t i n i z e d . The g r e a t p r i z e f o r w h ic h t o d a y ’ s b i g b u s i n e s s e x e c u t i v e s and t h e i r w iv e s h av e s t r i v e n — and w o n - - i s , n a t u r a l l y , a c c e p t a n c e i n t o th e s m a ll and e x c l u s i v e b u s i n e s s e l i t e c o r p s . A r r i v a l a t th e t o p a s s u a g e s a l i f e t i m e o f i n s e c u r i t y f r u s t r a t i o n , and f e e l i n g s o f i n f e r i o r i t y . I t r e l i e v e s th e p r e s s u r e o f 1 1 g e t a h e a d , g e t a h e a d , g e t a h e a d . . . ” H eads d a r e n o t sh a k e fro m s i d e to s i d e any l o n g e r o r ’’T u m b re ls , r o l l ! ” ’’O nly v e r t i c a l h e a d m ovem ents a llo w e d , s i r r a h . ' 1 The s c o w ls , s n e e r s , c u t t i n g r e m a r k s , a n d i n n u e n d o e s o f f o r m e r p e e r s , f o rm e r s u p e r i o r s a re i n s t a n t a n e o u s l y r e p l a c e d w i t h u p w a r d - tu r n e d l i p s , - ” y e s , s i r s 1 ’ . . . a l l k i n d s o f h u m i l i t y a n d r e s p e c t . D e t r a c t o r s t u r n i n t o e u l o g i s t s . . . . W e ll, n o t q u i t e . P e rh a p s t h i s w ould h a v e b e e n th e -------------------7 B ----------- I b i d . , p . 1 4 3 . University of Southern California Library 102 to n e o f th e n e w l y - a r r i v e d i n 1 8 9 0 , b u t n o t so in 1 9 5 8 . T h is i s th e age o f th e p r o f e s s i o n a l m a n a g e r, a man h e a v i l y r e s p o n s i b l e f o r t h i n g s he c a n n o t c o n t r o l . T h is i s th e e r a o f b i g c o r p o r a t i o n s , d e l e g a t i o n o f a u t h o r i t y , s m a l l - s c a l e i n v e s t o r s , g o v e rn m e n t c o n t r o l , b u s i n e s s e t h i c s , e d u c a t i o n , * 7Q e d u c a t i o n , and e d u c a t i o n . One may be a " s e l f - m a d e m a n ,” b u t one h a d b e t t e r n o t " l o r d i t o v e r ” O ne’ s s u b o r d i n a t e s . ” L in e s o f c o m m u n ic a tio n ” a r e o m n ip r e s e n t. The l e a d e r h a s b u t o n ce to b l u r t o u t w i t h o u t r e s e r v a t i o n h i s p e n t- u p e m o tio n s : when he r e s i g n s , r e t i r e s , o r i s i n th e p r o c e s s o f d y in g . I n s h o r t , a m an’ s triu m p h s a r e c e l e b r a t e d q u i e t l y o r e v en s e c r e t l y so t h a t "n o o n e ’ s t o e s a r e s t e p p e d o n .” W e ll, w h at j o y i s t h e r e in th e e x e c u t i v e ’ s jo b i f e v e n an o c c a s i o n a l d e s k - p o u n d in g s c e n a r i o i s v e r b o t e n ? Newcomer p o i n t e d o u t f o u r m a jo r a t t r a c t i o n s : 1 . I t i s i n t e r e s t i n g and c h a l l e n g i n g . 2 . The r e m u n e r a t io n i s a d e q u a te i n t h e m in d s o f e x e c u t i v e s . (T h e re a r e n o t many o t h e r o c c u p a t i o n s w h ich c a n a t t r a c t h i g h l y t a l e n t e d and t r a i n e d p e r s o n s l a r g e l y on th e b a s i s o f t h e i r s t i p e n d s . ) 3 . I t o f f e r s u n u s u a l s e c u r i t y ; t h e f e e l i n g o f being; " t o p s ” i s m an’ s g r e a t e s t p l e a s u r e . 4 . The p r e s t i g e s u r r o u n d in g ;,th e e x e c u t i v e ’ s jo b i s n e a r l y a s g r e a t a s t h a t o f a h i g h p o l i t i c a l o f f i c e . 80 *79 — Newcomer, c i t . , p p . 1 4 2 -5 2 . 8Q Ibid. , p. 121. 103 W hat i s t h e e x e c u t i v e ’ s w ork s c h e d u le l i k e ? Many p e o p le t h i n k i t c o n s i s t s o f two o r t h r e e h o w s p e r d a y w ith g e n e ro u s a l l o t m e n t s b o th tim e w is e and m oneyw ise f o r v a c a t i o n s i n F l o r i d a and th e N o r th . G o lf g am es, th e y n o t e , " r e l i e v e ” th e b o s s fro m h e c t i c t h i r t y - m i n u t e . a f t e r n o o n s o f l e t t e r w r i t i n g an d t e l e p h o n i n g . Do t h e f a c t s s u p p o r t th e s e an d s i m i l a r c la im s ? No, th e y do n o t ! The t y p i c a l e x e c u t i v e i s i n h i s o f f i c e by 9 a . m ., he l e a v e s i t by 5 :3 0 p .m . He t a k e s one h o u r f o r l u n c h . He f i n d s t h a t he c an g e t m ore done i n t h e m o rn in g th a n any o t h e r p a r t o f t h e d a y ; he a r r a n g e s h i s s c h e d u le to p e r m i t him a b o u t an h o u r ’ s p r i v a t e w ork b e f o r e he o p e n s h i s d o o rs t o th e n r a t r a c e . ” I n w i n t e r t i m e , he i s l i k e l y to w ork on S a t u r d a y s , b u t n o t i n t h e summer. H is v a c a t i o n i s o n l y two to f o u r w eeks p e r y e a r ; he i s g e n e r a l l y s a t i s f i e d w ith o n ly t h i s m uch. Memos t o h i m s e l f a r e w r i t t e n o u t i n h i s own h a n d w r i t i n g . The s e c r e t a r y , h o w e v e r, h e l p s him k e e p t r a c k o f h i s a p p o in t m e n t s . He w ould much r a t h e r o b s e r v e w h a t i s g o in g on th a n r e a d a r e p o r t a b o u t i t . S e v e r a l h o u rs o f e a c h w o rk in g day a r e s p e n t i n c o n f e r e n c e . A t m o st he s p e a k s on th e t e l e p h o n e one h o u r i n a d a y . He l i k e s h i s b u s i n e s s , b u t he w ould n o t be w i l l i n g to w ork two o r t h r e e h o u rs m ore e a c h day ev en i f h i s s a l a r y w ere d o u b le d . He f e e l s t h a t he i s w o rk in g a t c a p a c i t y m o st o f t h e t im e . H is f e e l i n g s t o w ard h i s s u p e r i o r s a r e n o t a l l f a v o r a b l e — he t h i n k s he c o u ld 104 81 do a m uch b e t t e r jo b i f he w ere f r e e d o f t h e i r r e s t r a i n t s . The e x e c u t i v e 's a b s e n c e i s h a r d l y e v e r due t o t r i p s to M iami o r a f t e r n o o n g o l f gam es. I t i s m o s t ly a t t r i b u t a b l e to h i s h a v in g to t r a v e l e x t e n s i v e l y - - a b o u t o n e - t h i r d o f h i s w o rk in g tim e i s so s p e n t . E x e c u t i v e s do n o t h av e many n i g h t s f r e e e i t h e r . They h a v e to w ork f o u r o u t o f th e f i v e w eekday n i g h t s . W eek-ends a r e n o t i n f r e q u e n t l y d e v o te d to t r a v e l i n g f o r b u s i n e s s r e a s o n s . Of th e f o u r w o rk in g n i g h t s , two a r e g e n e r a l l y s p e n t on k e e p in g up t o d a te on b u s i n e s s l i t e r a t u r e , i n d u s t r i a l p u b l i c a t i o n s , s u b o r d i n a t e s ’ r e p o r t s , l e t t e r s , fy r t q u e s t i o n n a i r e s , memos, e t c . I n f a c t , o n e - f o u r t h o f th e a d m i n i s t r a t o r ’ s w a k in g h o u rs a re consum ed by r e a d i n g a l o n e . T h e t h i r d n i g h t i s p a s s e d a t t h e o f f i c e o r i n c o n f e r e n c e ! th e f o u r t h f i n d s him e n t e r t a i n i n g b u s i n e s s a c q u a i n t a n c e s . I n a l a r g e e n t e r p r i s e . . . £ to p e x e c u t i v e s j . . . c a r r y a h e a v y c e r e m o n ia l l o a d . T hey h ave t o o p e n t h i s a n d t h a t , make s p e e c h e s b o t h w i t h i n t h e i r b u s i n e s s I n s t i t u t i o n s an d w i t h o u t , e t c . T hey a r e e x p e c te d t o m a i n t a i n p e r s o n a l r e l a t i o n s b e tw e e n t h e e n t e r p r i s e an d i t s m a jo r s u p p l i e r s , i t s m a jo r c u s to m e r s , t h e b a n k e r s , th e i m p o r t a n t g o v e rn m e n t a g e n c i e s , e t c . I n o t h e r w ords t h e y a r e b o t h th e ------ ’’M anagem ent P o l l ; E x e c u ti v e O p in io n on U .S . E x e c u t i v e s T h e m s e lv e s ,” F o r t u n e , 3 4 ; 5 - 6 ; 1 4 , O c to b e r , 1 94 6 . ®2” Now th e B r a s s I s A lw ays R o v i n g ,” B u s i n e s s Week, J a n u a r y 2 6 , 1 9 5 7 , p . 1 3 3 . ®*%. H. I f h y te , ’’How H ard Do E x e c u t i v e s W ork?” F o r t u n e , 4 9 :1 0 8 , J a n u a r y , 1 9 5 4 . 8 *%ews i t e m i n t.he_N.e_w Y ork T im e s ; J a n u a r y 25, 1957. 105 85 e n t e r p r i s e ’ s k i n g and i t s p rim e m i n i s t e r . Why do e x e c u t i v e s w ork so h a rd ? F o r one t h i n g th e y lo v e t h e i r w o rk . I t g i v e s them a c h a n c e to e x p r e s s th em s e l v e s . T hey T e e l on c o m p le tio n o f a p r o j e c t t h a t t h e y have r e a l l y made a c o n t r i b u t i o n . The w o rld i s a t l e a s t a l i t t l e b i t b e t t e r o f f f o r t h e i r h a v in g l i v e d . R e s p o n s i b i l i t i e s w o rry them , b u t th e y w o u ld s o o n e r d ie t h a n be r e l i e v e d o f a l l o f th em . They g i v e e x p r e s s i o n to th e l e a d e r ’ s p a t e r n a l i n s t i n c t s ; th e y make him f e e l w a n te d and n e e d e d . W ith m ore h a r d w o rk , t h i n k s th e t y p i c a l m a n a g e r, he can r i s e e v e n h i g h e r th a n w here he i s n o w - - to a b i g g e r jo b w i t h m ore p r e s t i g e . A nd, fro m th e n e g a t i v e s i d e , he i s a f r a i d to e a s e u p ; he f e a r s t h a t a y o u n g e r man m ig h t s u r p a s s u* 8 6 him . 85 P e t e r F . D r u c k e r , The New S o c i e t y (New Y o rk ; H a rp e r an d B r o s . , 1 9 5 0 ) , p . 2 1 6 . ®6 W hyte, "How H ard Do E x e c u t i v e s W ork?” p p . I l l , 148. CHAPTER V COMPANIES ACT TO SUPPLY THEIR O W N DEMANDS I . DISCOVERING LATENT EXECUTIVE ABILITY '’W hat you c a n ’ t b u y , y o u m u st make f o r y o u r s e l f . ” And t h a t i s e x a c t l y w h a t co m p a n ie s a r e now d o in g . They fo u n d t h e s u p p ly o f e x e c u t i v e t a l e n t i n t h e m a rk e t f a r to o s m a ll to m e e t t h e i r dem ands. T h is l e f t them b u t one c h o ic e - - t o d e v e lo p t h e i r own l e a d e r s . The e x e c u t i v e d e v e lo p m e n t p ro g ra m s w h ic h a r e now i n u s e a re s p e l l e d o u t to w a rd s t h e e n d o f t h i s c h a p t e r . B ut f i r s t th e p ro b le m o f d i s c o v e r i n g l a t e n t a b i l i t y i s t r e a t e d , a s e n t e r p r i s e w ould much r a t h e r f i n d 1 1 gem s” i n i t s m id s t now th a n b e a r t h e imm ense c o s t o f s lo w - p r o d u c in g e x e c u t i v e d e v e lo p m e n t p r o g ra m s . M o re o v e r, s i n c e c h a n c e s a r e a g a i n s t i n d u s t r y f i n d i n g en o u g h gem s, i t m u st a l s o c o n s i d e r s e a r c h in g o u t th e s e m i - p r e c i o u s i n th e hope t h a t t h e y w i l l ta k e to b e t t e r an d s o o n e r th e t r a i n i n g p r o f f e r e d th a n th e r a n dom ly s e l e c t e d t r a i n e e s . The d i s c o v e r y o f e x e c u t i v e t a l e n t i s n o t l e f t to c h an ce an y m o re. I n th e d a y s when p e rf o rm a n c e a lo n e was th e b a s i s f o r a d v a n c e m e n t, th e e m e rg en c e o f new e x e c u t i v e s was h i g h l y d e p e n d e n t upon t h e i r w i l l i n g n e s s a n d c a p a c i t y to e x c e l i n i n f e r i o r t a s k s . Andrew C a r n e g ie m ig h t n o t have 107 become t h e f a b l e d s t e e l c z a r h a d he n o t d e m o n s tr a te d e x c e l l e n c e a s a t e l e g r a p h o p e r a t o r . D w ig h t D avid E is e n h o w e r p r o b a b ly w ould n o t now be P r e s i d e n t o f t h e U n ite d S t a t e s i f he h a d s u r r e n d e r e d t o a d i f f i c u l t g e o m e try p ro b le m on a m a k e - o r - b r e a k e x a m in a tio n a t W est P o i n t . C o u n tle s s exam ples o f t h i s s o r t o f t h i n g c o u ld be f o u n d . B ig b u s i n e s s l e a d e r s now r e a l i z e t h a t s u p e r i o r e x e c u t i v e c a n d i d a t e s can lo o k v e r y b a d i n m e n ia l j o b s . To se e b e h in d m en’ s jo b p e r f o r m a n c e s and o u t s i d e a c c o m p lis h m e n ts h a s become t h e i r a im . A t p r e s e n t th e t o o l s f o r v ie w in g th e i n h e r e n t u t i l i t i e s o f e m p lo y e e s a r e g r o s s l y u n d e r d e v e lo p e d , th o u g h . T h e re a r e , h o w e v e r, t h r e e a p p ro a c h e s to ’’p la n n e d ” d i s c o v e r y . F i r s t i s th e o l d e s t o n e , jo b p e rf o r m a n c e , m e n tio n e d a b o v e . I t i s s t i l l w i d e ly u s e d , a n d i t i s th e b e s t i n d i c a t o r i n c e r t a i n s i t u a t i o n s . More r e c e n t i s t h e r a t i n g o f e m p lo y e e s on th e b a s i s o f s p e c i a l c r i t e r i a . The n e w e s t m eth o d i s to s u b j e c t e a c h e m p lo y ee to a b a t t e r y o f t e s t s in th e hope o f f i n d i n g o u t h i s m e n ta l c a p a c i t y , f a c i l i t y o f e x p r e s s i o n , s o c i a l i n t e l l i g e n c e , o r g a n i z a t i o n a l a b i l i t y , m o t i v a t i o n a n d d r i v e , an d p e r s o n a l i t y b e n t . J o b p e rfo rm a n c e i s now u s e d a s a f i n a l i n d i c a t o r o f a c a n d i d a t e ’ s e x e c u t i v e a b i l i t y . I n t h e lo w e r jo b s I t i s a m e a su re o f e m p lo y e e s ’ e a g e r n e s s e s to s u c c e e d . A f t e r th e p o t e n t i a l o f a p r o s p e c t i v e l e a d e r h a s b e e n e s t i m a t e d th r o u g h th e r a t i n g a n d t e s t i n g m e th o d s , h i s p e rfo r m a n c e i s e x am in e d to s e e how w e l l he t r a n s l a t e s h i s p o t e n t i a l i n t o 108 k i n e t i c s . How w e l l he d o e s m e a s u re s h i s p o w e rs o f m o ti v a t i o n p l u s a s s i m i l a t i o n . As t h e c a n d i d a t e m oves i n t o h i g h e r j o b s , h i s p e rf o rm a n c e becom es an i n c r e a s i n g l y a c c u r a t e m e a su re o f h i s a b i l i t y . C are m u st be ta k e n e v e n i n th e h i g h e r l e v e l s to a s s u r e t h a t t h e f a c u l t i e s th e p r o s p e c t w i l l n e e d i n t h e e x e c u t i v e jo b a r e b e i n g a c c u r a t e l y t e s t e d . E m ployee r a t i n g i s b e in g c o n d u c te d i n a num ber o f w ay s. W hich p e r s o n s v a r i o u s c o m p an ies a s s i g n to r a t e em p l o y e e s w ere i n d i c a t e d i n f o o t n o t e n i n e t e e n on p ag e t h i r t y - n i n e . Of more i n t e r e s t h e r e i s how e m p lo y e e s a r e r a t e d . F o r one t h i n g , e m p lo y e e s a r e r a t e d on how w e l l th e y h a n d le t h e i r a s s i g n m e n t s , b u t w h a t i s u s u a l l y m ean t b y em p lo y ee r a t i n g i s th e e s t i m a t i o n o f w o r k e r s ’ c a p a c i t i e s t o p e r f o r m i n h i g h e r j o b s . R a t i n g s a r e made on t h e b a s i s o f p r e - e s t a b l i s h e d c r i t e r i a . I n 1 9 5 2 , th e h u n t f o r " t h e w e l l - ro u n d e d " man c a u s e d a p p r a i s e r s to l o o k f o r q u a l i t i e s w h ic h h a d l i t t l e to do w i t h how w e l l q u a l i f i e d a man was t o a s s . ■ sume a l e a d e r s h i p p o s i t i o n . F o r e x a m p le , one a u t h o r p r o p o s e d t h a t c a n d i d a t e s be r a t e d on t h e i r a b i l i t y to do m ore t h a n one t h i n g a t a t im e , t h e i r s o c i a l r e c o g n i t i o n , when th e y s t a r t e d to e a r n m oney, v o c a b u la r y and v e r b a l i z a t i o n , r e c r e a t i o n s , c o n s ta n c y and i n t e r e s t - c o n t i n u i t y ( i n t e r e s t s s h o u ld h av e b e en s i m i l a r t h r o u g h o u t m ost o f o n e ’ s l i f e ) , d e c is io n r-m a k in g p o w e r, th e e x t e n t o f t h e i r r e l i g i o u s , m o r a l and e t h i c a l t r a i n i n g i n e a r l y l i f e , and w h e th e r th e y w ere r e a r e d i n sm a ll com m unity b a c k g ro u n d s ( t h i s m akes th e 109 1 i n d i v i d u a l m ore e x p r e s s i v e , sa y s S t e v e n s , th e a u t h o r ) . O nly t h r e e o f t h e s e n i n e c r i t e r i a r e a l l y h av e a n y th i n g to do w ith th e e x a m in e e s1 c a p a c i t y to do a j o b . By 1 9 5 6 , th e e x t r a n e o u s g u i d e p o s t s h a d b e e n c h o p p ed down to o n ly one o u t o f s e v e n ; E llm a n s u g g e s t e d t h a t e m p lo y e e s be c l a s s i f i e d a c c o r d in g to t h e i r p e r s u a s i v e n e s s , w i l l i n g n e s s to ta k e on r e s p o n s i b i l i t y , d e s i r e to l e a r n , d e p e n d a b i l i t y , a b i l i t y to g e t a lo n g w i t h o t h e r s w e l l , i n t e l l i g e n c e ( s h o u l d be above a v e ra g e b u t n o t i n th e g e n iu s c l a s s ) , a n d o u t s i d e i n t e r - 4. 2 e s t s . T e s t i n g h a s become i n c r e a s i n g l y p o p u l a r i n r e c e n t y e a r s a s a m ethod o f e s t i m a t i n g e x e c u t i v e p o t e n t i a l . Most o f th e t e s t s d e a l w i t h f u n c t i o n s o f th e m in d . A few r e l a t e th e h e a l t h o f th e b r a i n and b o d y . The l a t t e r r a n g e fro m r o u t i n e p h y s i c a l e x a m in a tio n s t o th e i n t r i c a t e H a l s t e a d B a t t e r y T e s t s w h ic h i n d i c a t e th e d e g re e t o w h ic h th e b r a i n * 5 i s i m p a i r e d . The m e n t a l - f u n c t i o n s t e s t s a r e d i v i s i b l e i n t o two m ain g r o u p s , i n t e l l i g e n c e a n d p e r s o n a l i t y . B o th a r e s h a r p l y c r i t i c i z e d , b u t th e y do h av e some m e r i t . G in z b e rg p o i n t s o u t t h a t h i g h s c o r e r s on th e i n t e l l i g e n c e t e s t s w i l l -^ S te v e n s, o p . c l t . , p p . 1 8 -1 9 . 2 E llm a n , l o c . c i t . ®Cf. a n te p . 4 3, f o o t n o t e 3 5 . 110 p r o b a b l y do w e l l , b u t so may low s c o r e r s . 4 T hese t e s t s seem t o h o ld m ore v a l i d i t y t h a n t h e p e r s o n a l i t y t e s t s . P e r s o n a l i t y t e s t s can n e a r l y a lw a y s d i s c o v e r how much o f a c e r t a i n q u a l i t y o r t r a i t t h e r e e x i s t s i n a g iv e n i n d i v i d u a l , s t a t e s one w r i t e r , b u t he w ry ly a ^ k s , " B u t w h at q u a l i t i e s a r e d e s i r a b l e ? " ® I f th e r e a d e r b e l i e v e s t h a t th e a n s w e r to t h a t q u e s t i o n can be e a s i l y f o u n d , he i s m is ta k e n . G in z b e r g fo u n d t h a t a t t e m p t s to s e l e c t f u t u r e e x e c u t i v e s on th e b a s i s o f t h e i r p e r s o n a l i t i e s an d b a c k g ro u n d s have f a i l e d m i s e r a b l y . 6 Why h a v e t h e s e t e s t s f a i l e d ? O b v io u s ly , b e c a u s e th e y a r e m a l c o n s t r u e t e d : 1 . They e m p h a siz e t r a n q u i l i t y , c o n te n tm e n t, an d s t a b i l i t y w h ic h a r e n o t n e c e s s a r i l y e x e c u t i v e t r a i t s . ' 2 . T e s t t a k e r s can g u e s s w hat t h e y a r e s u p p o s e d to p u t down.® 3 . The q u e s t i o n s a r e a m b i v a l e n t . The t e s t t a k e r c a n n o t make up h i s m ind how to a n sw e r many o f th e q u e s t i o n s . 4 . Many k i n d s o f p e r s o n s make good e x e c u t i v e s . "Good" p e r s o n a l i t y t r a i t s mean l i t t l e i n 4E . G in z b e r g , "No F o rm u la to D e v e lo p E x e c u t i v e s ," C h e m ic a l an d E n g in e e r i n g News, 3 3 :4 8 1 8 , Novem ber 7 , 1 9 5 5 . ^ " E x e c u tiv e S e l e c t i o n ; How U s e f u l A re P e r s o n a l i t y T e s ts ? " M anagem ent R e v ie w , 4 4 : 5 6 3 - 5 , A u g u s t, 1 955 . 6 G in z b e r g , l o c . c i t . ^W. H. W hyte, J r . , "T he F a l l a c i e s o f ’P e r s o n a l i t y * T e s t i n g , " F o r t u n e , 5 0 :1 1 9 , S e p te m b e r, 1 9 5 4 . 8I b id ., p. 120. Ill 9 s e l e c t i n g good e x e c u t i v e s . W hyte l a s h e d o u t a g a i n s t th e " s c i e n t i s m " o f p e r s o n a l i t y t e s t i n g : I f p e r s o n a l i t y t e s t s a r e th e v o ic e o f t h e o r g a n i z a t i o n , i t i s n o t t h a t t e s t e r s mean them to b e . A few a re l a c k e y s , b u t t h e g r e a t m a j o r i t y c h e r i s h th e p r o f e s s i o n a l 's n e u t r a l i t y ; th e y t r y h a r d to b e o b j e c t i v e , and ” v a lu e ju d g m e n ts ” th e y sh u n . And t h i s i s th e t r o u b l e . N o t i n f a i l i n g to make th e t e s t s s c i e n t i f i c enough i s th e e r r o r ; i t i s , r a t h e r , i n th e c e n t r a l i d e a t h a t th e t e s t s can be s c i e n t i f i c . T hey c a n n o t be . . . . The t e s t s a r e th e b e s t i l l u s t r a t i o n o f t h e u n d e r l y i n g f a l l a c i e s o f s c i e n t i s m - - a n d th e u n d e r l y i n g b i a s . As i n a l l a p p l i c a t i o n s o f s c i e n t i s m , i t i s s o c i e t y ’ s v a l u e s t h a t a r e e n s h r i n e d . The t e s t s , e s s e n t i a l l y , a r e l o y a l t y t e s t s , o r r a t h e r , t e s t s o f p o t e n t i a l l o y a l t y . N e i t h e r i n t h e q u e s t i o n s n o r in th e e v a l u a t i o n o f them a r e th e t e s t s n e u t r a l ; t h e y a re l o a d e d w i t h v a l u e s , o r g a n i z a t i o n v a l u e s , and th e r e s u l t i s a s e t o f y a r d s t i c k s t h a t re w a r d th e c o n f o r m i s t , th e p e d e s t r i a n , th e u n i m a g i n a t i v e - - a t th e e x p e n s e o f t h e e x c e p t i o n a l i n d i v i d u a l w i t h o u t whom no s o c i e t y , o r g a n i z a t i o n o r o t h e r w i s e , can f l o u r i s h . C. W ilso n R a n d le h a s made a " t o e h o l d " on s o l v i n g th e p ro b le m o f w h ic h t r a i t s t e s t s s h o u ld m e a s u r e . I n a s u r v e y o f t h r e e th o u s a n d e x e c u t i v e s , o f w h ic h o n l y s l i g h t l y m ore th a n o n e - t h i r d w ere fo u n d p r o m o ta b le , R a n d le d isc o v e re d t h a t a h ig h p r o p o r t i o n o f t h e p r o m o ta b le e x e c u t i v e s w ere o u t s t a n d i n g i n te rm s o f e i g h t t r a i t s , a s shown i n T a b le X X II, w h e re a s a l a r g e se g m en t o f t h e i n a d e q u a t e e x e c u t i v e s " N .I .C .B . S a y s L i s t s o f E x e c u ti v e V i r t u e s A re L i t t l e H e lp i n P i c k i n g T a l e n t , " B u s in e s s Week, J u l y 2 7 , 1 9 5 7 , p . 1 5 5 . 1 0 W hyte, The O r g a n i z a t i o n Man, p . 1 8 2 . 112 TABLE X X II COM PARISON OF FRO M O TA B LE AID IN AD EQU A TE EXECUTIVES O N EIGHT TEA ITS C h aracteristic or tr a it Outstanding Q uality Prom. Exec. Inade. E. Weak Q uality Prom. Exec. Inade. E. per cent per cent per cent per cent P o sitio n performance 50 5 1 33 Drive lh 9 32 In te lle c tu a l a b ility hh 8 3 30 Leadership h i 6 15 56 Adm inistration ho 6 9 h8 I n itia tiv e 38 7 5 35 M otivation 3^ 8 3 23 C reativeness 30 6 5 36 113 11 sco red , p o o r l y on th e same e i g h t t r a i t s . Such s t u d i e s a s R a n d le ’ s may y i e l d sou nd c r i t e r i a i n th e f u t u r e . The n e x t s t e p i n th e o p i n i o n o f t h i s w r i t e r 3 s h o u ld be t o a n a ly z e e x h a u s t i v e l y th e d i f f e r e n t t y p e s o f p e r s o n a l i t i e s w h ic h h a v e made s u c c e s s f u l e x e c u t i v e s . T h en , a c o r r e l a t i o n o f t r a i t s , l i k e R a n d le ’ s , w i t h e a c h o f t h e d i f f e r e n t p e r s o n a l i t y t y p e s w o u ld p r o b a b l y b o o s t p r e d i c t a b i l i t y to a h i g h l e v e l o f s t a t i s t i c a l s i g n i f i c a n c e . Un q u e s t i o n a b l y , t h e a m b i v a l e n t t e s t s o f to d a y w o u ld h av e to be c o m p le te ly r e v i s e d . I I . EXPANDING THE UTILITY OP A GIVEN QUANTITY OP EXECUTIVE ABILITY A ssum ing th e company h a s d i s c o v e r e d t h e p o t e n t i a l i t i e s o f a l l i t s e m p lo y e e s , th e m a rk e t s u p p ly o f e x e c u t i v e t a l e n t i s e x h a u s t e d , a n d a l l e x e c u t i v e s a r e w o rk in g a t t h e i r c a p a c i t i e s , i t h a s b u t two ways o f i n c r e a s i n g i t s s u p p ly o f l e a d e r s h i p t a l e n t . One i s to p e r p e t r a t e c o n s e r v a t i o n m e a s u r e s , and th e o t h e r i s t o d e v e lo p f u r t h e r th e a b i l i t i e s o f t h o s e who show p ro m is e . C o n s e r v a t i o n . N o t i n f r e q u e n t l y e x e c u t i v e t a l e n t w i l l be m is s p e n t b e c a u s e o f " tim e w a s t e r s . " Time s t u d i e s •^ C . W ilso n R a n d le , "How to I d e n t i f y P ro m o ta b le E x e c u t i v e s , " H a rv a rd B u s i n e s s R ev iew , 3 4 :1 2 9 , M a y -Ju n e , 1 9 5 6 . 114 h av e shown t h a t b u s i n e s s c o n f e r e n c e s a n d c a s u a l v i s i t o r s s e r i o u s l y r e d u c e th e e f f i c i e n c y o f e x e c u t i v e s . Top m anag e m ent s h o u ld r u l e o u t a s many c o n f e r e n c e s a s p o s s i b l e an d IP i n s i s t upon a l l e x e c u t i v e s s c h e d u l i n g t h e i r a p p o in tm e n ts . E x e c u t i v e s to o o f t e n a r e b u r d e n e d w i t h many i n f e r i o r t a s k s . C om panies s h o u ld i n s i s t t h a t t h e i r l e a d e r s d e l e g a t e th e r o u t i n e and n o n - m a jo r p l a n n i n g a s p e c t s o f t h e i r jo b s to c o n s e r v e t h e i r h e a l t h a n d tim e . The A m e ric a n F i d e l i t y a n d C a s u a l t y Company n o t e d t h a t o f t w e n t y f i v e th o u s a n d e x e c u t i v e s c h e c k e d o n ly 2 0 p e r c e n t w e re i n n o rm a l h e a l t h an d t h a t t h e y d i e d s i x y e a r s 14 s o o n e r th a n a v e r a g e men. A s u r v e y o f Du P o n t e x e c u t i v e s and e m p lo y e e s i n g e n e r a l showed t h a t th e e x e c u t i v e s w ere i n a s g o o d h e a l t h a s th e o t h e r e m p lo y e e s e x c e p t f o r m ore c a s e s o f p e p t i c u l c e r s . I t i s c l e a r t h a t t h e s t r a i n t h e i r jo b s p u t on them s e r i o u s l y h am pers e x e c u t i v e s . To e a s e th e p r e s s u r e th e to p b r a s s s h o u ld be f o r c e d to ta k e a c e r t a i n num ber o f m in o r v a c a t i o n s e a c h y e a r i n a d d i t i o n to one b i g v a c a t i o n . S p o t v a c a t i o n s may c o n s i s t o f l o n g w e ek e n d s, — F . J . C u r t i s , '’E x e c u ti v e C o n s e r v a t i o n , ” C h e m ica l a n d E n g i n e e r i n g News, 3 2 :2 1 3 3 , May 2 4 , 1 9 5 4 . G a r t h , ” L ic k R o u t i n e - to A llo w Time f o r P l a n n i n g , ” A m e ric a n B u s i n e s s , 1 8 : 2 0 - 1 , S e p te m b e r , 1 9 4 8 . 14» P a c e T h a t K i l l s , ” T im e, 6 1 :7 8 , M arch 3 0 , 1 9 5 3 . 15 C. A. D ’A lo n zo an d o t h e r s , ’’P r e v a l e n c e o f C e r t a i n D i s e a s e s Among E x e c u t i v e s i n C o m p a riso n W ith O th e r E m ploy- e e s , ” I n d u s t r i a l M e d ic in e a n d S u r g e r y , 2 5 :3 5 7 , A u g u s t, 1954. 115 a f t e r n o o n s o f f f o r g o l f , e t c . 1 6 E x e c u t i v e s s h o u ld a l s o be f o r c e d I n t o t a k i n g com p l e t e p h y s i c a l e x a m in a tio n s o n ce e a c h y e a r . B u t e v e n i f th e company d e c i d e s to p a y f o r t h e s e c h ec k u p s , th e y s h o u ld l e t th e r e s u l t s ©f th e t e s t s re m a in s e c r e t w i t h t h e exam i n e r s and th e p a t i e n t s . Some e x e c u t i v e s w o u ld l e a v e t h e i r c o m p a n ie s to j o i n o t h e r s i f t h e y fo u n d o u t t h a t t h e i r h e a l t h r e c o r d s w ere g o in g to be r e v ie w e d by t h e i r s u p e r i o r s . A l i f e l o n g g o a l o f a c a r d i a c p a t i e n t m ig h t be d e n ie d him on 1 * 7 th e g ro u n d s o f p o o r h e a l t h . Any m e a s u re s w h ic h w i l l r e d u c e o f f i c e t e n s i o n s h o u ld be c a r r i e d o u t p r o v i d e d t h a t th e h a rm f u l rep e rcu ssio n ;: th e r e f r o m do n o t e x c e e d t h e g a i n s . E x e c u ti v e d e v e lo p m e n t. A p p ro x im a te ly t h r e e - f o u r t h s o f a l l c o m p a n ie s c o n d u c t some k i n d o f e x e c u t i v e d e v e lo p m e n t p ro g ra m . A m a j o r i t y o f c o n c e rn s make i n v e n t o r i e s o f f u t u r e e x e c u t i v e s ' n e e d s . S u r p r i s i n g l y , 55 p e r c e n t o f t h e s m a ll c o m p a n ie s t r a i n c a n d i d a t e s w i t h p r o m is e , w h e re a s o n ly 4 9 p e r c e n t o f th e l a r g e c o m p a n ie s do th e s a m e .1® ^ C u r t i s , l o c . c l t . •^ "K e e p E x e c u t i v e s S h ip s h a p e , T o o ," S t e e l , 1 3 5 :7 9 , S e p te m b e r 1 3 , 1 9 5 4 . 1 8 "How I n d u s t r y D e v e lo p s E x e c u ti v e T a l e n t , ” M an age- m en t R e v ie w , 4 5 :7 2 3 - 4 , S e p te m b e r, 1 9 5 6 . . ~ ~ 116 M anagem ent t r a i n i n g i s d i v i d e d i n t o th e p r im a r y , i n t e r m e d i a t e , a n d a d v a n c e d l e v e l s . The p r im a r y l e v e l ty p e i s d e s i g n e d f o r i n e x p e r i e n c e d p e r s o n s n e e d in g o r i e n t a t i o n an d s t i m u l a t i o n i n a d m i n i s t r a t i o n . M ost common an d m ost c r i t i c i z e d i s t h e i n t e r m e d i a t e l e v e l p ro g ra m . I t i s i n t e n d e d f o r e m p lo y e e s w i t h t e n to f i f t e e n y e a r s e x p e r i e n c e . T h ese s p e c i a l i s t e m p lo y e e s a r e m olded i n t o g e n e r a l i s t s . Top l e v e l m anagem ent s c h o o l i n g i s seld o m s e e n a s i t i s s t i l l i n th e e x p e r i m e n t a l s t a g e o n l y . Dimock b e l i e v e s t h a t t r a i n i n g c o u r s e s m u st be a t l e a s t n i n e to te n w eeks lo n g i n o r d e r to 19 e f f e c t c h a n g e s i n th e t h i n k i n g o f th e p a r t i c i p a n t s . W hat d o e s m anagem ent t r a i n i n g do f o r th e t r a i n e e s w h ic h t h e y c a n n o t do f o r th e m s e lv e s w i t h h a r d w ork? P r o b a b l y n o t h i n g , i f t h e t r a i n e e s w ork h a r d en o u g h on th e r i g h t t h i n g s . E x e c u ti v e t r a i n i n g d o e s p o i n t o u t c e r t a i n t h i n g s to th e p a r t i c i p a n t s w h ic h t h e y w ould m o st l i k e l y f a i l to se e by th e m s e lv e s . The p r i n c i p a l v a l u e s o f m anagem ent t r a i n i n g a re t h r e e . The e x e c u t i v e l e a r n s how to go a b o u t u n d e r s t a n d i n g h i m s e l f . W ith t h i s k n o w led g e he knows w here he s h o u ld lo o k to im p ro v e h i s d e m e a n o r. F u r t h e r , he i s t a u g h t how t o b e t t e r h i m s e l f th r o u g h th e i n s t r u c t i o n on how to d e a l w i t h o t h e r s m ore e f f e c t i v e l y . T h i r d , h i s c o n c e p t u a l i z a t i o n o f g o a l - s e t t i n g , p l a n n i n g , and c o m m u n ic a tio n - ^ M a r s h a l l E . D im ock, ’’E x e c u tiv e D e v e lo p m e n t A f t e r Ten Y e a r s , ” P u b l i c A d m i n i s t r a t i o n R e v ie w , 1 8 : 9 1 - 2 , S p r i n g , 1 9 5 8 . 117 i s s h a r p e n e d . ^ T h ere a r e s e v e r a l t e c h n i q u e s u s e d to d e v e lo p m a n a g e r i a l a b i l i t y : The m anagem ent a u d i t . . . i s a s y s t e m a t i c a n a l y s i s o f th e e x e c u t i v e , s u p e r v i s o r y , and t e c h n i c a l m anpow er w i t h i n a com pany. I t i n c l u d e s a s t u d y o f th e m en’ s p o t e n t i a l s a n d t h e i r t r a i n i n g and p e r s o n a l n e e d s . I t a l s o i n c l u d e s a f u l l s t u d y o f t h e jo b s i n th e o r g a n i z a t i o n . T h is i s f o l lo w e d by p r e d i c t i o n s , t e l l i n g whq^ i s l i k e l y t o f i l l m anagem ent p o s i t i o n s i n th e f u t u r e . The G-uided E x p e r ie n c e M ethod . . . i s p la n n e d an d o r g a n i z e d d e v e lo p m e n t g iv e n on t h e jo b b y a m an’ s s u p e r i o r . I t i s s p e c i f i c i n t h a t i t a t t a c k s w eak n e s s e s one b y one an d d o e s n o t s c a t t e r i t s a t t e n t i o n . I t r e l i e s h e a v i l y upon e x p e r i e n c e I n th e fo rm o f w ork a s s ig n m e n ts w h ic h a r e m ade, c a r e f u l l y a r r a n g e d i n o r d e r o f d i f f i c u l t y , to overcom e o r rem ove t h e b a s i c c a u s e s o f s p e c i f i c f a i l u r e s . 2 2 The te r m ” c o n f e r e n c e m eth o d ” h a s two m e a n in g s . One d e n o te s a s y s te m o f o r g a n iz in g ,, o r a d m i n i s t e r i n g t r a i n i n g ; th e o t h e r d e s i g n a t e s a m eth o d o f t e a c h i n g . I n th e f o r m e r s e n s e , th e c o n f e r e n c e m eth o d m eans t h a t a s e r i e s o f t r a i n i n g c o n f e r e n c e s i s p la n n e d to d e a l w i t h e i g h t o r t e n t o p i c s su c h a s r e d u c t i o n o f w a s te a n d e r r o r s , r o u t i n g o f f o rm s , te le p h o n e t e c h n i q u e , how to u s e an e x e c u t i v e s e c r e t a r y , s y s te m s and m eth o d s Im p ro v e m e n t, and so o n . T e a c h in g m a t e r i a l s , l e s s o n p l a n s , t e s t s , e t c . , a r e a s s e m b le d and e a c h s e s s i o n o f th e f u l l c o u rs e i s p r e p a r e d . A f t e r some p r a c t i c e ru n s, a m a s te r p r e s e n t a t i o n i s th e n g i v e n , u s u a l l y by th e t r a i n i n g c o o r d i n a t o r , to t e n o r a d o zen l i n e executives,. They a t t e n d th e c o n f e r e n c e s , s t u d y th e s u b j e c t m a t t e r , 20 " I s M anagem ent T r a i n i n g W o rth I t ? ” N a t i o n * s B u s i n e s s , 4 5 :1 1 1 , N ovem ber, 1 9 5 7 . 2^ E a r l G. P l a n t y an d J . Thomas P r e e s t o n , D e v e lo p in g M anagem ent A b i l i t y (New Y o rk ; The R o n a ld P r e s s Company, 1 9 5 4 ), p . ST. 22Ibid., p. 54. 118 an d f i n a l l y t e a c h th e same m a t e r i a l to t h e i r s u p e r v i s o r s . I n t u r n , t h e s e s u p e r v i s o r s p a s s t h e m a t e r i a l downward in s i m i l a r m e e t i n g s . 23 R o t a t i o n i s th e p la n n e d m ovem ent o f men f r o m one jo b to a n o t h e r f o r th e p u rp o s e o f d e v e l o p in g t h e i r s k i l l s an d u n d e r s t a n d i n g s . I t i s d i f f e r e n t fro m t r a n s f e r , s i n c e t r a n s f e r u s u a l l y c o n te m p l a te s no m ore th a n one ch an g e f o r e a c h p e r s o n and i s made to m e e t s p e c i f i c n e e d s o t h e r t h a n d e v e lo p m e n t. R o t a t i o n u s u a l l y c o n te m p la te s s e v e r a l c h a n g e s an d i t s p u r p o s e i s th e d e v e lo p m e n t o f m e n .24 M u l t i p l e m anagem ent i s th e d i r e c t i o n o f a b u s i n e s s th r o u g h f o r m a l l y o r g a n i z e d g r o u p s i n s t e a d o f th r o u g h a few e x e c u t i v e o f f i c e r s . I n i t s m o st e l a b o r a t e d e v e lo p m e n t, m u l t i p l e m anagem ent s u p p le m e n ts th e u s u a l B o a rd o f D i r e c t o r s w i t h a J u n i o r o r A u x i l i a r y B o a rd , a S a l e s B o a rd , an d a F a c t o r y B o a rd . The J u n i o r B o a rd i s th e b e s t known an d th e m o st w i d e ly a d o p te d a s p e c t o f m u l t i p l e m an ag em en t. Composed o f j u n i o r e x e c u t i v e s o f a com pany, th e J u n i o r B o a rd h a s th e r e s p o n s i b i l i t y and th e a u t h o r i t y to c o n c e rn i t s e l f w i t h m a t t e r s o f b r o a d company p o l i c y a n d p r a c t i c e , t o d e v e lo p i t s own p r o j e c t s i n an y a r e a o f th e b u s i n e s s , an d s u b m it r e com m en d atio n s to t h e S e n i o r B o a rd o f D i r e c t o r s f o r a p p r o v a l an d i m p l e m e n t a t i o n . 25 R o le p l a y i n g i s j u s t w h a t i t s name s u g g e s t s - - p l a y i n g th e p a r t s o r r o l e s o f o t h e r p e o p l e . I n t r a i n i n g m e e t i n g s , e i t h e r t h e l e a d e r o r th e g ro u p d e te r m i n e s th e human r e l a t i o n s p ro b le m to be a c t e d o u t a n d m em bers a r e c h o se n to ta k e p a r t s . The r e s t o f t h e g ro u p o b s e r v e s th e " a c t o r s ’1 who c a r r y on a s p o n ta n e o u s c o n v e r s a t i o n . .R o le p l a y i n g may be a s im p le d e m o n s tr a ti o n o r i t may be so s u b t l e t h a t i n t h e h a n d s o f a s k i l l e d u s e r I t c an b e u s e d f o r g ro u p o r i n d i v i d u a l t h e r a p y . I t i s a n a t u r a l m eth o d o f l e a r n i n g . . . . R o le p l a y in g i s a m eth o d f o r c r e a t i n g l i f e r - l i k e s i t u a t i o n s and c h o o s in g m em bers o f a t r a i n i n g g ro u p to p l a y th e p a r t s o f t h e c h a r a c t e r s . I t a f f o r d s p r a c t i c e i n c h a n g in g r o l e s an d i n d e a l i n g w i t h human r e l a t i o n s ^ I b id ., p. 64. 24Ibid. , p. 77. 25Ib id ., p. 94. 119 p ro b le m s i n a s n e a r t o r e a l s i t u a t i o n s a s i s p o s s i b l e w i t h o u t t h e p e n a l t i e s o f f a i l u r e t h a t m ig h t r e s u l t i n t h e a c t u a l s i t u a t i o n s . I n th e c a s e s tu d y m eth o d p a r t i c i p a n t s a r e g i v e n a w r i t t e n r e p o r t o r h i s t o r y , c a l l e d a c a s e , w h ic h t h e y s t u d y an d t h e n d i s c u s s i n g ro u p m e e t i n g s . The c a s e su m m arize s a p ro b le m o r s i t u a t i o n t h a t h a s e x i s t e d o r now e x i s t s i n some p l a n t o r o f f i c e . The s t a t e m e n t i s b o t h c o m p re h e n s iv e a n d r e a l i s t i c ; i t p r e s e n t s b o t h good a n d b a d p r a c t i c e s w i t h o u t i d e n t i f y i n g them a s s u c h , th e two commonly b e in g m in g le d . Though n e e d l e s s d e t a i l i s a v o id e d , th e c a s e p r e s e n t s a l l th e f a c t s r e q u i r e d f o r a f r u i t f u l a n a l y s i s o f c a u s e s a n d e f f e c t s ^ human m o t i v a t i o n s , company o r g a n i z a t i o n , and th e m e r i t s an d d e m e r i t s o f p a r t i c u l a r a c t i o n s o r p o l i c i e s * D e p e n d in g upon t h e sco p e o f t h e p ro b le m , th e p r e s e n t a t i o n m eans a m a n u s c r i p t w hose l e n g t h may be one o r a s many a s f o r t y p a g e s . S t a f f m e e tin g s im p a r t i n f o r m a t i o n , d e v e lo p a t t i t u d e s an d s k i l l s , a n d l e a d t o p la n n e d c h a n g e s i n p a r t i c i p a n ts . C han ges a re b r o u g h t a b o u t i n p a r t i c i p a n t s n o t o n ly by t e l l i n g and sh o w in g , b u t a l s o — and more i m p o r t a n t l y — b y e x c h a n g in g p o i n t s o f v ie w , a s s i m i l a t i n g i d e a s , o b s e r v i n g , e x p e r i e n c i n g , l i s t e n i n g , a n d i n t e r a c t i n g w i t h o t h e r i n d i v i d u a l s who e a r n t h e i r l i v e l i h o o d d o in g s i m i l a r w o rk . I n s t a f f m e e ti n g s , t r a i n i n g and d e v e lo p m en t t a k a p l a c e a s i n f o r m a t i o n a b o u t the com pany o r i t s men i s p r e s e n t e d , to p p o l i c y d e c i s i o n s a r e e x p l a i n e d , p r e s e n t p r o c e d u r e s a re a n a l y z e d , new p r o j e c t s o r p ro b le m s a r e d i s c u s s e d , a n d d e c i s i o n s a r e r e a c h e d . F u r t h e r m o r e , a d d i t i o n a l t r a i n i n g I s a c h ie v e d a s a s s ig n m e n ts to p r e p a r e s p e c i a l r e p o r t s a re m ade, a s th e c h a ir m a n s h ip o f t h e m e e tin g s I s r o t a t e d , a n d a s o u t s i d e s p e c i a l i s t s a r e b r o u g h t i n t o c o n t r i b u t e to th e d i s c u s s i o n . 28 Company t r a i n i n g p ro g ra m s a r e f a r fro m b e in g com p l e t e l y v i r t u o u s t h i n g s . They c a n g e n e r a t e e n o u g h d i s c o n te n tm e n t to o u tw e ig h t h e i r g o o d . F o r one t h i n g , men have 26Ib id ., p. 99. 27Ibid. , p. 109. 28Ib id ., p. 125. 120 a t e n d e n c y ■ to becom e o v e r l y p r e o c c u p i e d w i t h t h e i r c a r e e r s and c h a n c e s f o r p r o m o tio n . The r e a l f u n c t i o n s o f t h e c o n c e r n a r e th e n a d u m b ra te d by i n d i v i d u a l s g ro o m in g th e m s e lv e s t o a p p e a l to th e h i g h e r l e v e l s o f m an ag em en t. T r a i n i n g p ro g ra m s c a u se c o m p a n ie s to d e v o te to o much a t t e n t i o n t o the s e l e c t e d few . O th e r e m p lo y e e s become j e a l o u s an d d i s - , 29 c o u ra g e d . The a t t e m p t to s o lv e th e s u c c e s s i o n p ro b le m by g ro o m in g s e l e c t e d "c ro w n p r i n c e s " 3 0 i s l e s s r a t i o n a l t h a n t h e s u c c e s s i o n b y i n h e r i t a n c e o f f i f t y y e a r s ago w h ic h m odern m anagem ent so v i r t u o u s l y s p u r n s . A t l e a s t t h e s p e c i a l t r a i n i n g and p r o m o tio n o f th e o w n e r 's son was h o n e s t an d o u t i n th e o p e n . E v e ry b o d y knew t h a t th e y o u n g man w o u ld i n h e r i t s o o n e r o r l a t e r . The "c ro w n p r i n c e by b i r t h " h a d a t i t l e to t h e s u c c e s s i o n . I t was to th e i n t e r e s t o f t h e w hole o r g a n i z a t i o n to h a v e a man so o b v i o u s l y d e s t i n e d to th e to p p o s i t i o n w e ll t r a i n e d , w e l l a c q u a i n t e d w i t h th e o r g a n i z a t i o n and w e l l p r e p a r e d . The "c ro w n p r i n c e by s e l e c t i o n , * 1 h o w e v e r, i s r e s e n te d ., by e v e ry b o d y . W h ile th e o w n e r 's so n h a d an o b v io u s c la im a n d t i t l e , th e c la im o f t h e g r a d u a t e o f t h e H a r v a r d B u s i n e s s S c h o o l to p o s s e s s s u p e r i o r i n t e l l i g e n c e an d a b i l i t y i s n o t l i k e l y to be t a k e n i n good g r a c e b y p e o p le who h a v e grown o l d i n t h e s e r v i c e o f th e e n t e r p r i s e . T h a t th e y c a l l i t 1 1 c r a d l e - s n a t c h i n g " show s w hat th e y t h i n k o f i t . .T h e re i s no e s c a p i n g th e n e e d f o r p o l i c y t h a t w i l l make o p e r a t i n g men c a p a b le o f s u c c e e d in g to th e to p -m a n a g e m e n t p o s itio n s .® - ^ ^ 9 R. K. S t o l z , " G e t t i n g B ack to F u n d a m e n ta ls i n E x e c u t i v e D e v e lo p m e n t," P e r s o n n e l , 3 0 :4 3 5 , May, 1 9 5 4 . • ^ S e l e c t e d " c ro w n p r i n c e s " a r e young men w ith c o l l e g e t r a i n i n g who a re b e in g groom ed t o become e x e c u t i v e s b u t who h av e no b i r t h r i g h t s w h ic h 'w o u ld s e c u r e f o r them th e c h i e f e x e c u t i v e ’ s o f f i c e . SI P e t e r F . D r u c k e r , The Hew S o c i e t y (Hew Y o rk : H a r p e r & B r o t h e r s P u b l i s h e r s , 1 9 5 0 ) , p . 2 2 1 . 121 T r a i n e e s l o s e th e u r g e to im p ro v e th e m s e lv e s b e c a u s e t h e i r e f f o r t s becom e c e n t e r e d i n f u l f i l l i n g th e a s s ig n m e n ts o f t h e i r i n s t r u c t o r s . F u r t h e r m o r e , th e s t u d e n t s s u b c o n s c i o u s l y come t o b e l i e v e t h a t w in n in g t h e p r a i s e o f t h e i r s u p e r i o r s i s a l l t h a t th e y h a v e t o do to q u a l i f y a s good e x e c u t i v e s , T h u s, t h e y t h e n p e r f e c t o n ly th o s e p h a s e s o f t h e i r p e rs o n a g e w h ic h b r i n g them a p p l a u s e . Company t r a i n i n g p r o gram s can l u l l th e h i g h e r o f f i c e r s i n t o a f a l s e s e n s e o f s e c u r i t y , a s th e e m p h a s is on t o o l s , t e c h n i q u e s , c h a r t s , and o t h e r e x t e r n a l t r a p p i n g s t r i c k them i n t o b e l i e v i n g t h a t th e 3P t r a i n e e s a r e r e a l l y b e in g t a u g h t l e a d e r s h i p . Many c o m p a n ie s r e l y s o l e l y on b u s i n e s s s c h o o l s to t r a i n t h e i r e x e c u t i v e s . O th e rs su p p le m e n t th e c o l l e g e curriculum ® ® w i t h com pany t r a i n i n g p ro g ra m s . A t h i r d group., d e p e n d in g m a in ly on t h e i r own p ro g ra m s , e n c o u ra g e t h e i r t r a i n e e s to p a r t i c i p a t e i n s p e c i a l m anagem ent c l i n i c s . ®4 Some c o n c e rn s em ploy two o r m ore o f t h e s e e x e c u t i v e d e v e lo p m ent t e c h n i q u e s . I n a n y c a s e th e c o m p a n ie s pay th e t u i t i o n a n d c o m p le m e n ta ry e x p e n s e s . V a s t n u m b ers o f c o l l e g e s t u d e n t s a r e c o n c e n t r a t i n g & 2 g t o i z , l o c . c i t . See A p p e n d ix C f o r a t y p i c a l b u s i n e s s s c h o o l c u r r i c u l u m , ® ^ A p p ro x im ately 2 5 0 ,0 0 0 e x e c u t i v e s to o k some k i n d o f f o r m a l c o u r s e s i n 1 9 5 7 , to l e a r n how t o b e b e t t e r e x e c u t i v e s . C. M o r g e llo , " E x e c u t i v e s : th e P a i n f u l >S h o r t a g e ," Newsweek, 4 9 :9 0 , F e b r u a r y 2 5 , 1 9 5 7 , 122 on b u s i n e s s a d m i n i s t r a t i o n c o u r s e s i n o r d e r t o become a t t r a c t i v e to e m p lo y e rs and t o h e lp them; g e t a h e a d a f t e r t h e y commence w o rk in g . B u s in e s s s c h o o l s c o n t r i b u t e to e x e c u t i v e d e v e lo p m en t i n two o t h e r w ay s, th r o u g h th e r e s e a r c h th e y c o n d u c t a n d v i a th e company p ro g ra m s th e b u s i n e s s s c h o o l f a c u l t i e s c o n s t r u c t . ^ S . P . T e e l e , ’’B u s in e s s S c h o o ls an d E x e c u tiv e D e v e lo p m e n t,” A dvanced M anagem ent, 1 8 : 2 6 , J a n u a r y , 1 9 5 3 . CHAPTER # € . ~ T ~ ' yS< TAXES AND GOVERNMENT HARASSMENT T h ere i s a g r e a t c o n t r o v e r s y o v e r w h e th e r h i g h t a x e s k i l l e x e c u t i v e s ’ i n c e n t i v e s to w ork o r w h e th e r t h e y , i n f a c t , s t i m u l a t e b u s i n e s s l e a d e r s t o w ork h a r d e r to p r o t e c t t h e i r l i v i n g s t a n d a r d s . And t h i s i s n o t t h e o n ly q u e s t i o n . The l a r g e r a n d m ore s i g n i f i c a n t p ro b le m a s t o th e e f f e c t s t a x a t i o n h a s in h i r i n g and h o l d in g e x e c u t i v e s h a s r a i s e d many p e r i p h e r a l q u e s t i o n s , th e a n s w e rs to w h ic h a re n o t w it h o u t d i s p u t e . Thomas H e n ry S a n d e rs seem s to h av e s t u d i e d t h i s p ro b le m m ore e x t e n s i v e l y t h a n a n y o f th e o t h e r w r i t e r s c o n s u l t e d ; t h e r e f o r e , h i s c o n c l u s i o n s a r e a c c e p t e d w h e re v e r c o n f l i c t s i n o p i n i o n an d t h e o r y hav e o c c u r r e d . S a n d e rs drew th e f o l l o w i n g g e n e r a l i z a t i o n s on th e e f f e c t s o f t a x a t i o n fro m h i s s u r v e y s ; A. I n c e n t i v e s t o w ork a r e n o t r e d u c e d by t a x e s f o r p r o f e s s i o n a l e x e c u t i v e s . Q I n c e n t i v e s t o w ork a r e o c c a s i o n a l l y r e d u c e d by t a x e s f o r o w n e r -m a n a g e r s .^ ^Thom as H enry S a n d e r s , E f f e c t s o f T a x a t i o n ? - on E x e c u t i v e s (C a m b rid g e , M a s s .; The R i v e r s i d e P r e s s , 1 9 5 1 ) , p . 4 . 2 I b i d . 124 c.*. Tla© fre e d o m o f e x e c u t i v e s to t r a n s f e r to o t h e r co m p a n ie s i s s h a r p l y r e d u c e d by t a x a t i o n . 3 f?, T ax e s make l e a d e r s w ork m ore y e a r s th a n t h e y o t h e r w i s e w o u ld . e.f- B o n u se s h a v e n o t b e e n d i s c o u r a g e d by t a x e s . 5 f, E n t e r p r i s e h a s i n s t i t u t e d com pany r e t i r e m e n t p ro g r a m s , s t o c k o p t i o n s , e t a l i n o r d e r to c o n s e r v e i t s an d i t s e x e c u ti v e s * p u r c h a s i n g pow er.® T h ese f i n d i n g s w ould a u g u r w e l l f o r t h e c o n c l u s i o n t h a t h ig h t a x a t i o n h a s l i t t l e e f f e c t i n c u r b i n g th e s u p p ly o f e x e c u t i v e s . The t h i r d a n d f o u r t h p o i n t s h i n t t h a t h i g h t a x e s a c t u a l l y h e lp i n c r e a s e th e s u p p ly o f t a l e n t . B u t a new a rg u m e n t on th e p l a i n t i f f ’ s s i d e i s t h a t h ig h t a x e s choke o f f some o f th e s u p p ly o f young e x e c u t i v e t a l e n t b e c a u s e th e you n g men f i g u r e th e p a y i s n o t w o r th th e h a r d s h i p to g e t t o i t . ^ S in c e t h i s a rg u m e n t h a s b e e n n e i t h e r p ro v e d n o r d i s p r o v e d , th e d e f e n d e r s o f h i g h t a x e s may s u c c e s s f u l l y r e t o r t t h a t t h e lo v e o f p r e s t i g e , a u t h o r i t y , a n d c h a l l e n g e w i l l m o t i v a t e th e young m ore t h a n h i g h t a x e s w i l l d i s c o u r a g e them .® T a x a ti o n c l e a r l y h a s two c u r b i n g e f f e c t s on th e 5 I b i d . , p . 51* 4 I b i d . , p p . 6 5 -6 8 . 5 I b i d . , p p . 8 8 - 9 5 . 6 I b i d . , p . 1 8 0 . ^C. S h e a f f e r , "W here A re T om orrow ’ s L e a d e r s ? " A m e ric a n B u s i n e s s , 2 1 : 1 0 - 1 , J u l y , 1 9 5 1 . ® "G -etting A h ead , an d T a x e s ," Hew sw eek, 4 9 :8 3 - 5 , A p r i l 1 5 ,.1 9 5 7 . _ 125 s u p p ly o f e x e c u t i v e t a l e n t . F i r s t , t h e p u r c h a s i n g pow er o f c o m p a n ie s i s r e d u c e d by th e am ount o f t h e t a x e s an d by th e 9 i n f l a t i o n th e y n u r t u r e . S e c o n d , t a x a t i o n p ro b le m s ta k e up m uch tim e , r e d u c i n g th e tim e and e n e r g y w h ic h t h e to p m anagem ent c o u ld d e v o te to p ro b le m s o f p r o d u c t i o n , s e l l i n g , e t c . 1 0 The g o v e rn m e n t h a r a s s e s e x e c u t i v e s on th e jo b and c o m p a n ie s ’ a t t e m p t s to h i r e new e x e c u t i v e s i n o t h e r w ay s, t o o . I n tim e s o f ’’n a t i o n a l e m e rg e n c y ” e x e c u t i v e p a y s c a l e s a r e f r o z e n , c o m p a n ie s ’ o p e r a t i o n s a re i n v e s t i g a t e d , a n d r e g u l a t i o n s a r e p l a c e d on p r o d u c t i o n and th e u se o f raw m a t e r i a l s . The f e a r s o f e n c r o a c h i n g g o v e rn m e n t and s o c i a l i s m p r e y on e x e c u t i v e s ’ m in d s a s t h e i r p o r t f o l i o s s w e l l w i t h a l l s o r t s o f e c o n o m ic , l e g i s l a t i v e , and t e c h n o l o g i c a l p r o b le m s im p o sed upon them by g o v e rn m e n t b u r e a u s . T h ese and o t h e r m a t t e r s c o n c e r n in g s o c i a l s e c u r i t y , f a i r l a b o r s t a n d a r d s , l a b o r r e l a t i o n s , and t h e r e g i s t r a t i o n and s a l e o f 12 s e c u r i t i e s consum e huge am ou nts o f t h e i r tim e . A rc h P a t t o n , ” N eed ed : More I n c e n t i v e f o r M anage m e n t ,” P r i n t e r s ’ I n k , 242*5-37-9, J a n u a r y 1 6 , 1 9 5 3 . 1 0 F . D. S i e f k i n , ” G o v e rn m e n ta l S a b o ta g in g o f B u s i n e s s E x e c u t i v e s , ” C om m ercial a n d F i n a n c i a l C h r o n i c l e , 1 7 3 :1 2 , J a n u a r y 4 , 1 9 5 1 . 11Ib id ., p. 38. 12Ib id ., p. 12. C ttfiP T Z t XL. 126 EXECUTIVE TURNOVER E x e c u ti v e t u r n o v e r i s a b i g h e a d a c h e to i n d u s t r y . C om panies o f t e n f i n d th e m s e lv e s w i t h a s h o r t a g e o f e x e c u t i v e s a s one ©r m ore o f t h e i r k e y p e r s o n n e l s u d d e n ly d e p a r t. E n t e r p r i s e i s a s much o f an i n s t i g a t o r o f e x e c u t i v e t u r n o v e r a s i t i s a v i c t i m , th o u g h . W hereas i t i s f o r t h e m o st p a r t an i n n o c e n t s u f f e r e r fro m g o v e rn m e n t h a r a s s m e n t, i t i t s e l f i s t o blam e f o r t h e m is e r y i t s u f f e r s fro m e x e c u t i v e t u r n o v e r . I n d u s t r y p r o v o k e s an a tm o s p h e re o f u n r e s t , m T a b le XX-II -I shows th e r e a s o n s f o r e x e c u t i v e t u r n - 13 o v e r . C om panies can r e d u c e t h e i r e x e c u t i v e t u r n o v e r by p r o v i d i n g " r o a d m aps" f o r t h e i r b u s i n e s s e s . They w ould r e d u c e th e d e p a r t u r e s due to u n c e r t a i n t y o f t h e e x e c u t i v e s a s to t h e i r c h a n c e s f o r a d v a n c e m e n t. The i n s t i t u t i o n o f so u n d , f l e x i b l e p l a n s o f o r g a n i z a t i o n w o u ld d e c r e a s e th e l o s s e s due t o l a c k o f fre e d o m to m anage and r e s p o n s i b i l i t y w i t h o u t c o n t r o l . A t h i r d schem e to h a l t e x e c u t i v e t u r n o v e r i s to i n s t a l l m odern p l a n s o f c o m p e n s a tio n t a i l o r e d to f i t e x e c u t i v e s ’ p e r s o n a l g o a l s . 1 4 jLg : "Why E x e c u t i v e s Come an d G o," A m e ric a n B u s in e s s , 2 6 :2 5 , S e p te m b e r, 1 9 5 6 . 14 J . W. I r w i n , " C o n t in u o u s ly B u rg e o n in g I n d u s t r i a l S y ste m C a l l s f o r More and B e t t e r Top M en," C h e m ica l and E n g in e e r i n g News, 3 1 :2 5 2 6 , Ju n e 1 5 , 1 9 5 3 . jr* TABLE REASONS FOR EXECUTIVE TURNOVER 12V R e a s o n s f o r E x e c u tiv e T u rn o v e r P e r C e n t G r e a t e r fre e d o m t o m anage 24 C o m p e n sa tio n p l a n i n a d e q u a t e ; lo w pay 17 O p p o r t u n i t y f o r a d v an c em en t by c h a n g in g 14 P e r s o n a l i t y c l a s h e s 1 1 D is a g re e m e n t w i t h p o l i c i e s 7 I n v i t e d to d i s s o c i a t e ( f i r e d ) 6 Change i n m anagem ent o r c o n t r o l 6 R e s p o n s i b i l i t y w i t h o u t c o n t r o l 5 Too much p r e s s u r e 5 M i s c e ll a n e o u s 5 T o t a l 1 0 0 O K A P T * £ J T J Z 128 ; J « r . UNPLEASANT ASPECTS OP THE EXECUTIVE’ S JOB O v erw o rk . K now ledge o f t h e h a r d s h i p s w h ic h c a n d i d a t e s m ust go t h r o u g h to become e x e c u t i v e s h a s d i s c o u r a g e d many o f t o d a y ’ s c o l l e g e s t u d e n t s fro m e n t e r i n g th e ” r a t r a c e . " T hey f e a r w h a t t h e c o n tin u o u s p r e s s u r e o f t h e jo b w ould do to them p h y s i c a l l y an d m e n t a l l y . A c c o r d in g ly , th e y l o o k to w a rd th e p r o f e s s i o n s i n o r d e r to a v o id th e t e n - 15 s i o n . S u b c o n s c io u s ly th e y f e a r t h a t th e o v e rw o rk w ould b r i n g on m e n ta l c r a c k - u p — w h ic h i t v e r y p r o b a b l y w ould to 1 A n e u r o t i c i n d i v i d u a l s . E x c e s s iv e t r a v e l . F o r th o s e who d i s l i k e t r a v e l i n g o r who f e a r a i r p l a n e s , e x e c u t i v e jo b s may be c l o s e d to th em fro m t h e s t a r t . Many e x e c u t i v e s have to a c c e p t t r a v e l — by a i r p l a n e , t o o - - o r s u r r e n d e r t h e i r j o b s . As m e n tio n e d before, a b o u t o n e - t h i r d o f th e e x e c u t i v e ’ s w o rk in g tim e i s s p e n t t r a v e l i n g . ” I n v i d i o u s c o m p a r is o n s . ” One o f t h e s t r o n g e s t m o t i v a t i o n s w h ic h e x e c u t i v e s h a v e i s to a c q u i r e p r e s t i g e an d p o w e r. T h u s, a n y t h i n g w h ic h f r u s t r a t e s t h i s m o tiv e w i l l a l s o te n d t o re d u c e th e s u p p ly o f e x e c u t i v e t a l e n t . S a u n d e r s , a g . c i t . , p . 2 5 0 . 1 6 The E x e c u ti v e L i f e , p« .( &A£ CtT^ ! P ovbL£<da</ fl/op CcMpfrPl //Oc. ) /= > • __________________________________ 129 E x e c u ti v e " f e a t h e r b e d d i n g , ” a l t h o u g h i t a s s u a g e s m ore e m p lo y e e s ’ l u s t s f o r r e c o g n i t i o n , d i s h e a r t e n s t h o s e who w o u ld r i s e to th e to p on t h e i r own m e r i t s . A s u r v e y o f t w e n t y - t h r e e th o u s a n d co m p a n ie s by th e A m e ric an I n s t i t u t e o f M anagem ent showed t h a t no l e s s th a n n i n e - t e n t h s o f them s u f f e r e d fro m " f e a t h e r b e d d i n g . ” 1,7 Much o f t h i s f e a t h e r b e d d in g i s a t t r i b u t a b l e to t h e m odern gim m ick o f a p p o i n t i n g " e v e ry o n e an d h i s b r o t h e r ” v i c e - p r e s i d e n t . The p r i n c i p a l r e a s o n s f o r th e s u p e r f l u i t y o f v i c e - p r e s i d e n t s a r e t h a t co m p a n ie s w a n t t o im p r e s s i m p o r t a n t c u s to m e r s by a s s i g n i n g e a c h a v i c e - p r e s i d e n t to h a n d le t h e i r a c c o u n ts and b e c a u s e th e c o n c e r n s w a n t to h o n o r an d f l a t t e r th e e g o s o f c e r t a i n e m p lo y e e s . 1 8 A n o th e r s o u rc e o f f r u s t r a t i o n i s n e p o tis m . I t d e f e a t s any a t t e m p t s a t e x e c u t i v e d e v e lo p m e n t as th e t r a i n e e s so o n l e a r n t h a t p r o m o tio n s a r e n o t c l o s e l y l i n k e d to a b i l i t y . I n c o n t r a s t to W arner an d A b e g g le n 1s c o n c l u s i o n s on n e p o tis m , t h e A m e ric an I n s t i t u t e o f M anagem ent c la im s t h a t n e p o tis m e x i s t e d i n 51 p e r c e n t o f t h e t w e n t y - t h r e e 1 9 th o u s a n d c o m p a n ie s i t s u r v e y e d . 1 ' ” E x e c u ti v e F e a t h e r b e d d i n g F ound i n N ine O ut o f Ten C o n c e r n s ," A m e ric a n B u s i n e s s , 2 6 :3 1 , May, 1 9 5 6 . 1® P e r r in S t r y k e r , " V i c e - P r e s i d e n t P r o b le m ,” F o r t u n e ; 5 2 :8 9 , S e p te m b e r, 1 9 5 5 . • ^ " N e p o t i s m s t u n t s G ro w th B e c a u se C h oice o f E x e c u t i v e s I s Made on C r i t e r i a U n r e l a t e d to A c t u a l I n t e r e s t s o f th e B u s i n e s s , ” C h e m ica l and E n g i n e e r i n g News, 3 3 :5 5 8 1 , D ecem ber 2 6 , 1 9 5 5 . 130 A t h i r d s o u r c e of* f r u s t r a t i o n o c c u r s f o r p r e s i d e n t i a l a s p i r a n t s w h e n ev e r a new c h i e f e x e c u t i v e i s a p p o i n t e d . Some o f t h e s e men may l e a v e th e company th e f i r s t c h a n c e t h e y g e t u n l e s s th e y a r e g iv e n some i n c e n t i v e t o re m a in . S a l a r y r a i s e s f o r th e d e f e a t e d may d e f r a y t h e i r d e p a r t u r e s . * ^ I n a few c a s e s e x e c u t i v e jo b s h av e b e e n g iv e n u n c e re m o n io u s t i t l e s s u e h a s ” C l e r k o f . . . , ” r e n d e r i n g them r e p u g n a n t t o o t h e r w i s e d e s i r o u s c a n d i d a t e s . F i f t h , e x e c u t i v e jo b s se ld o m o f f e r a s much p r e s t i g e a s h i g h p o l i t i c a l o f f i c e s o r n o te w o r th y a c c o m p lis h m e n ts i n th e p r o f e s s i o n s . on P e r r i n S t r y k e r , ” How Much I s an E x e c u ti v e W o rth ?” F o r t u n e , 5 1 :2 3 4 , A p r i l , 1 9 5 5 . SUMMARY.-*® Z' \ The t h e o r y o f e x e c u t i v e l a b o r i s a t i n y b u t im p o r t a n t se g m en t o f t h e t h e o r y o f human r e s o u r c e s i n g e n e r a l B u t e x e c u t i v e l a b o r h a s b e e n d i s c u s s e d i n th e same b r e a t h >or a n d o r d i n a r y l a b o r a r e n o t h o m o g en eo u s. The u n io n o f th e two was due to th e l a c k o f e m p h a s is upon th e r o l e o f t h e e x e c u t i v e . As i s so o f t e n th e c a s e , p e o p le ta k e f o r g r a n t e d a t h i n g u n t i l i t s s u p p ly becom es p ro b le m - 'D 'e p re s s io n an d th e S econd W orld War s ip h o n e d o f f a l a r g e p a r t o f i t , i n t e n s i f y i n g th e s h o r t a g e o t h e r w i s e b e in g b r o u g h t on by s p e c i a l i z a t i o n and th e d i s s i p a t i o n o f th e n a t i o n ' s n a t u r a l r e s o u r c e s . s u p p l y - - e s p e c i a l l y s u p p ly - - w h ic h m ark th e p r i c e e q u a t i o n s o f human r e s o u r c e s i n g e n e r a l s e p a r a t e fro m t h o s e f o r o b j e c t s . L ik e w i s e , t h e r e a r e c e r t a i n " p e c u l i a r i t i e s " o f " p e c u l i a r i t i e s , H so to s p e a k , w h ic h d e n o te e x e c u t i v e s a s a s p e c i a l k in d o f human r e s o u r c e s . The f i r s t s e t o f " p e c u l i a r i t i e s " h u m a n iz e s th e demand a n d s u p p ly r e l a t i o n s h i p s . w i t h o r d i n a r y •l a b o r , and t h a t m ann er o f s p e a k in g i s i n c o r r e c t , b e c a u s e th e demand and s u p p ly f u n c t i o n s o f e x e c u a t i c a l . Such was th e c a s e o f e x e c u t i v e ta l e n t T I The G r e a t T h ere a r e c e r t a i n " p e c u l i a r i t i e s " o f demand and 132 The se c o n d d i v i d e s human b e in g s i n t o l e a d e r s a n d f o l l o w e r s . I t i s t h i s s e c o n d g ro u p o f " p e c u l i a r i t i e s ” w h ic h c o m p ris e s t h e h e a r t o f The Demand f o r and t h e S u p p ly o f E x e c u tiv e T a l e n t i n th e U n ite d S t a t e s . T hey a r e th e p l a n n e r s , e x e c u t o r s , a n d a p p r a i s e r s — i n s h o r t , t h e l e a d e r s . As l e a d e r s th e y b e a r f i n a l r e s p o n s i b i l i t y f o r e v e r y a c t . T h e i r v a l u e s a r e h i g h b e c a u s e o n ly a few p e r so n s can f u l f i l l t h e s e s t r i n g e n t t a s k s . Of t h e few t h a t c a n , some a re u n w i l l i n g to l e a d a l i f e u n d e r p r e s s u r e . O th e r s who a r e w i l l i n g an d c a p a b le n e v e r g e t th e o p p o r tu n ity o r e a c h th e to p . e n t i c e e x e c u t i v e s . The f a c t t h a t th e l e a d e r s th e y se e k a r e n e a r l y a lw a y s em p lo y ed e ls e w h e r e r e q u i r e s them t o a d v e r t i s e t h e i r v a c a n c i e s w i t h u tm o s t d i s c r e t i o n . The a d v e r t i s i n g m u st r e a c h th e d e s i r e d c a n d i d a t e s b u t n o t th e e m p lo y e rs o f t h o s e c a n d i d a t e s . The c a n d i d a t e s h av e t o be im p r e s s e d w i t h th e s e c r e t i v e n e s s o f a l l c o m m u n ic a tio n so t h a t t h e y w i l l n o t be a f r a i d to r e p l y . I n r e c e n t tim e s a h i g h l y c o n t r o v e r s i a l a d v e r t i s i n g v e h i c l e h a s e m e rg ed . C o n c e rn s known as " r e c r u i t i n g a g e n c i e s ” now t h r i v e on th e s u b t l e t i e s o f b r i n g i n g t o g e t h e r n e e d y e m p lo y e rs and d i s c o n t e n t e d , and E x e c u t i v e s a r e v e r y v a l u a b l e to t h e i r c o m p an ies C om panies m u st do m ore t h a n o f f e r huge s a l a r i e s to •s-emejbim e s d i s p l a c e d , e x e c u t i v e : B u s in e s s e n t e r p r i s e h a s some p r e c o n c e p t i o n s on who 133 w i l l make s u i t a b l e l o a d e r s . Some o f th e c r i t e r i a d i s c r i m i n a t e a c c o r d i n g to c e r t a i n a c c e p t e d , b u t n o t n e c e s s a r i l y c o r r e c t , i n d i c a t o r s o f e x e c u t i v e a b i l i t y . O th e r c r i t e r i a c l o s e o f f th e r a n k s on th e g ro u n d s o f h e a l t h and a g e . A t h i r d g ro u p r e f u s e a d m itta n c e p u r e l y on th e b a s i s o f s e x , r e l i g i o n , a n d r a c e . The i n d i c a t o r s o f e x e c u t i v e u t i l i t y a r e t h e m o st i m p o r t a n t o f th e t h r e e s e t s a t t h i s t i m e . E x e c u tiv e c a n d i d a t e s a r e commonly d i s q u a l i f i e d b e c a u s e t h e i r e d u c a t i o n h a s n o t b e e n g e a r e d t o s p e c i a l i z a t i o n . T h is r e p r e s e n t s a s e r i o u s e r r o r i n th e t h i n k i n g o f em p lo y e r s b e c a u s e e x e c u t i v e s a c t u a l l y hav e t o t h i n k a lo n g g e n e r a l l i n e s . M a n a g e m e n t-h o p e fu ls h a d b e t t e r h a v e a c q u i r e d a th o r o u g h , i n t e g r a t e d k n o w led g e o f m anagem ent f u n c t i o n s , p o l i t i c s , th e w o r k in g s o f th e s o c i a l o r d e r , e c o n o m ic s , and m odern t e c h n o lo g y w h ile i n s c h o o l o r on t h e jo b . They a l s o m u st p e r f o r m w e l l i n lo w e r j o b s , r a t e h i g h i n t h e e y e s o f t h e i r a p p r a i s e r s , a n d n o t n f a i l ” th e m e n t a l , v o c a b u l a r y , s o c i a l i n t e l l i g e n c e , o r g a n i z a t i o n a l a b i l i t y , m o t i v a t i o n and d r i v e , o r th e p e r s o n a l i t y t e s t s . A l l o f t h e s e c r i t e r i a a r e v u l n e r a b l e to s h a r p c r i t i c i s m , t o o . The n e o c l a s s i c a l t h e o r y h o ld s t h a t th e s c h e d u le o f m a r k e t p r i c e s f o r e x e c u t i v e t a l e n t i s s e t a t th e p o i n t w here th e same t o t a l n e t a d v a n ta g e e x i s t s f o r e x e c u t i v e s o f th e same g r a d e i n th e lo n g r u n . The e v i d e n c e , a l t h o u g h i n s u f f i c i e n t to be c o n c l u s i v e , b e a r s o u t th e t h e o r y v/hen c o r r e c t l y i n t e r p r e t e d . D a ta m u st f i r s t be s e p a r a t e d by 134 i n d u s t r y b e f o r e th e t h r e e i n d i c a t o r s a r e o b s e r v e d , b e c a u s e d i f f e r e n t i n d u s t r i e s have d i f f e r i n g c o m p l e x i t i e s o f o p e r a t i o n , r i s k s , c o m p e t i t i v e s t a t u s e s , e t c . A l l t h r e e i n d i c a t o r s — s i z e o f com pany, th e am ount o f i t s a v e r a g e a n n u a l s a l e s , and i t s a v e r a g e p r o f i t r a t e — s h o u ld be r e v ie w e d to m in im iz e p r o j e c t i o n e r r o r s r e s u l t i n g fro m d i f f e r e n c e s i n o p e r a t i o n a l p r o c e d u r e s among e n t e r p r i s e s . W here th e m a r g i n a l u t i l i t y c u rv e and th e m a r g i n a l s c a r c i t y c u rv e i n t e r s e c t d e te r m in e s th e s c h e d u le o f p r i c e s f o r e x e c u t i v e t a l e n t . The p o i n t o f t h i s i n t e r s e c t i o n i s c o i n c i d e n t w i t h t h e p o i n t w here th e n e t a d v a n ta g e s f o r a l l e x e c u t i v e s o f a g i v e n g r a d e o f u t i l i t y a r e e q u i l i b r a t e d . The m a r k e t, h o w e v e r, i s n o t p e r m i t t e d to g o v e rn e x e c u t i v e c o m p e n s a tio n e x a e t l y a c c o r d i n g to u t i l i t y and s c a r c i t y . B u s i n e s s e n t e r p r i s e h a s a d o p te d c e r t a i n s a l a r y r a t i o s w h ic h t e n d to make th e i n t e r s e c t i o n o f th e m a r g i n a l u t i l i t y and t h e m a r g i n a l s c a r c i t y c u r v e s a p p e a r a s a s h o r t v e r t i c a l b a n d r a t h e r th a n t h e t h e o r e t i c a l p o i n t . H ig h incom e t a x r a t e s h av e m o t i v a t e d i n d u s t r y t o a d o p t o t h e r m eans o f p a y in g i t s l e a d e r s b e s i d e s t h e s t r a i g h t s a l a r y . The e x e c u t i v e 's s a l a r y p l u s th e s u p p le m e n ts he r e c e i v e s re w a rd h i s u t i l i t y . The s u p p ly s i d e o f e x e c u t i v e t a l e n t r e q u i r e s t h a t th e i n d i v i d u a l e x e c u t i v e s be s t u d i e d a t l e n g t h , b e c a u s e t h e i r b a c k g ro u n d s , p e r s o n a l i t i e s , p r e v i o u s l i v e s , w iv e s , a n d c u r r e n t _d a i l y l i v e s a r e m a jo r d e t e r m i n a n t s o f t h e 135 m a g n itu d e o f th e s u p p ly . The e x e c u t i v e jo b s m ust b e , f i l l e d by h i g h l y c a p a b le p e r s o n s ; th e num ber o f h i g h l y c a p a b le p e r s o n s w h ic h o f f e r t h e i r s e r v i c e s d e p e n d s upon t h e s e f i v e f a c e t s o f th e e x e c u t i v e l i f e . B a c k g ro u n d w orks c l e a r l y to th e a d v a n ta g e o f th e c h i l d r e n o f w e a lth y and p ro m in e n t p a r e n t s i n s e c u r i n g p l a c e s i n th e b u s i n e s s e l i t e , b u t w e a l t h and p o s i t i o n a re g i v i n g way to e d u c a t i o n a s a medium o f e n t r y . E d u c a t i o n a l o p p o r t u n i t i e s a r e b e in g e x te n d e d to i n c l u d e many o f th e o f f s p r i n g o f hum ble p a r e n t s ; t h e r e f o r e , th e p o s s i b i l i t y o f r i s i n g fro m r a g s to r i c h e s i s b e co m in g e v e r g r e a t e r . The p e r s o n a l i t i e s o f s u c c e s s f u l e x e c u t i v e s f a l l i n t o two m ain g r o u p s . F o r t h e m o b ile man (o n e who r i s e s fro m p o v e r t y to become a b u s i n e s s l e a d e r ) th e a b i l i t y to a r r i v e a n d d e p a r t , l e a r n new p a t t e r n s o f b e h a v i o r , make new a c q u a i n t a n c e s , and d i s c a r d th e u n b eco m in g h a b i t s and r e l a t i o n s h i p s o f th e p a s t w i t h o u t s t r o n g m is g iv i n g s i s im p e r a t i v e . The d y n a s t i c h e i r m u st be e n e r g e t i c y e t be h i g h l y r e s p e c t f u l o f h i s b a c k g ro u n d . I t becom es h i s d u ty to a c t a s c u s t o d i a n o f a l i n e a g e . T h is e n t a i l s th e d i s c h a r g e o f many s o c i a l an d communal o b l i g a t i o n s . The m o b ile man i s n o t so b u r d e n e d . E d u c a ti o n i s now t h e m ost i n f l u e n t i a l f a c t o r i n th e e a r l y l i v e s o f e x e c u t i v e s . Upon i t d e p e n d s b o t h t h e s t a r t in g jo b s and th e l e n g t h o f tim e to r e a c h e x e c u t i v e s t a t u s . P e r s o n s w i t h g r a d u a t e s c h o o l t r a i n i n g w ere a b le to r e a c h 136 t h e to p e l e v e n y e a r s s o o n e r bn th e a v e r a g e th a n t h o s e w i t h l e s s th a n h i g h s c h o o l t r a i n i n g . T h e i r s t a r t i n g jo b s w ere m ore p l e a s a n t , t o o , b e in g p r o f e s s i o n a l and a d m i n i s t e r i a l i n c h a r a c t e r r a t h e r th a n c l e r i c a l an d l a b o r i s h . I f t h e e x e c u t i v e c a n d i d a t e i s m a r r i e d , h i s w ife m ust b e a r a t l e a s t a n e u t r a l i n f l u e n c e on h i s c a r e e r . I f she l a c k s th e q u a l i t i e s t o m in g le s o c i a l l y , sh e m u st com p e n s a t e by k e e p in g h e r s e l f and h e r c h i l d r e n fro m i n t e r f e r in g w i t h h e r h u s b a n d . She may do t h i s by a c t i n g a s a good w ife an d m o th e r , a d v i s i n g and c o u n s e l i n g him d i r e c t l y i n h i s b u s i n e s s l i f e , o r b y p u r s u i n g a c a r e e r o f h e r own. The s o c i a b l e woman can d e v o te h e r s e l f to c i v i c , p h i l a n t h r o p i c , a n d / o r s o c i a l a f f a i r s . She may a l s o a c t an y o f th e r o l e s o f th e i n t r o v e r t e d woman. W ives may p e r f o i m i n one o r more o f th e s e f o u r r o l e s , b u t t h e y m u st be s u c c e s s f u l i n a t l e a s t one i n o r d e r to l e n d t h e i r h u s b a n d s t h e p e a c e o f m ind th e y r e q u i r e on th e home f r o n t . l i f e an d w ork o f th e e x e c u t i v e m u st be i n t e r e s t i n g e n o u g h , l u c r a t i v e e n o u g h , s e c u r e e n o u g h , and p r e s t i g e f u l en o u g h to c o m p e n sa te f o r t h e e x c e s s i v e w o rk , e x c e s s i v e w o rry , e x c e s s i v e t r a v e l , a n d e x c e s s i v e tim e s p e n t a p a r t fro m h i s f a m i l y . E a r l y r e t i r e m e n t s an d jo b c h a n g e s r e s u l t when th e e x e c u t i v e l i f e becom es u n b e a r a b l e . P r i v a t e e n t e r p r i s e fo u n d a t t h e c l o s e o f t h e S econd W o rld War t h a t th e m a r k e t was n o t g o in g to y i e l d a 137 s u f f i c i e n t s u p p ly o f l e a d e r s h i p t a l e n t . M e a s u re s , em p lo y e r s r e a l i z e d , h a d to be ta k e n t o s u p p ly t h e i r own dem ands. own demand i s to a p p ly c e r t a i n c r i t e r i a t o t h e m ass o f e m p lo y e e s to s e a r c h o u t good m anagem ent p r o s p e c t s . T hese c r i t e r i a , a s s u g g e s t e d a b o v e , a r e jo b p e r f o r m a n c e , em ployee r a t i n g , a n d t e s t i n g . The u s e o f t e s t s i s h e a v i l y c r i t i c i z e d , b u t th e y a r e n o t w i t h o u t m e r i t . P e r s o n a l i t y t e s t s , a s th e y a r e now c o n s t r u c t e d , th o u g h , h a v e to o l i t t l e v a l i d i t y to be u s e f u l . T h in k in g a lo n g th e l i n e s p r o p o s e d by C. W ils o n R a n d le may h e l p t r a n s f o r m p e r s o n a l i t y t e s t s i n t o a c c u r a t e i n d i c a t o r s . m e v e r y e m p lo y e e ’ s e x e c u t i v e p o t e n t i a l i s know n, a company may th e n a c t to i n c r e a s e i t s s u p p ly o f e x e c u t i v e a b i l i t y by t r a i n i n g p r o m is in g c a n d i d a t e s i n th e a r t s o f \ m anagem ent a n d / o r s e n d .th e m to b u s i n e s s s c h o o l s . \ M e a s u re s o f c o n s e r v a t i o n w i l l i n c r e a s e th e u t i l i t y o f s e a s o n e d e x e c u t i v e s . H e a l t h - g u a r d i n g m e a s u r e s , su c h a s f r e q u e n t s h o r t v a c a t i o n s a n d p e r i o d i c p h y s i c a l e x a m in a tio n s , a r e v e r y e f f e c t i v e ’’ o u n c e s o f p r e v e n t i o n . ” The e l i m i n a t i o n o f ” tim e w a s t e r s , ” r o u t i n e c h o r e s , and o f f i c e t e n s i o n p e r m i t s e x e c u t i v e s to c o n c e n t r a t e on m anagem ent f u n c t i o n s . C e r t a i n p ro b le m s make th e h i r i n g and h o l d i n g o f e x e c u t i v e s d i f f i c u l t . They a l s o r e d u c e e x e c u t i v e s ’ e f f i c i e n c y by f o r c i n g them to sp e n d tim e and e n e r g y t o The f i r s t s t e p a company t a k e s i n s u p p l y i n g i t s 138 r e s o l v e th em . The m ore i m p o r t a n t o n e s a r e t a x a t i o n , g o v ern m ent h a r a s s m e n t , em p lo y ee-m an ag em en t r e l a t i o n s , e x e c u t i v e t u r n o v e r , a n d u n p l e a s a n t a s p e c t s o f th e e x e c u t i v e ’ s jo b . ( B I B L I O G R A P H Y BIBLIOGRAPHY A . BOOKS B ye, Raymond T , P r i n c i p l e s o f E c o n o m ic s* New Y o rk : P . S . C r o f t s an d Company, 1947* 632 p p . D r u c k e r , P e t e r F . The New S o c i e t y * New Y o rk : H a rp e r and B r o t h e r s , 1950* 5 52 p p . M a r s h a l l , A l f r e d . P r i n c i p l e s o f E co n o m ics * New Y o rk : The M a c m illa n Company,' 1 9 4 5 7 871 p p . Newcomer, M a b el. The B ig B u s in e s s E x e c u t i v e . New Y o rk : C olum bia U n i v e r s i t y ' P r e s s , '19557 164 p p . P l e n t y , E a r l G ., an d J . Thomas F r e e s t o n . D e v e lo p in g M anagem ent A b i l i t y . New Y o rk : The R o n a ld P r e s s Company, 1 9 5 4 . 434 p p . a n d e r s , Thomas H e n ry . E f f e c t s o f T a x a t i o n ; on E x e c u t i v e s . C a m b rid g e, M a s s a c h u s e tt s : The R i v e r s i d e P r e s s , 1 9 5 1 . / 229 p p . v/B chum peter, J o s e p h A l o i s . C a p i t a l i s m , S o c i a l i s m , and D e m o c ra c y . New Y o rk : H a rp e r and B r o t h e r s , 1 9 5 0 . 431 p p . 'he E x e c u ti v e L i f e . G ard en C i t y : D o u b le d a y and Company, 'in c .', 1956 • -223 p p . - W a rn e r, W illia m L lo y d , and Jam es C. A b e g g le n . B ig B u s in e s s L e a d e r s i n A m e ric a . New Y o rk : H a r p e r a n d B r o t h e r s 1 9 5 5 .' 2?<3 p p . ________________ . O c c u p a tio n a l M o b i l i t y i n A m e ric an B u s i n e s s ' and' T n d u s 't r y , 1928-195~2T M in n e a p o lis : U n i v e r s i t y o f 'M in n e so ta P r e s s , 1 9 5 5 . 315 p p . W hyte, W illia m H ., J r . The O r g a n i z a t i o n Man. New Y o rk : Sim on and S c h u s t e r , Y 956. 429 p p . 141 B. PUBLICATIONS OP LEARNED SOCIETIES B la c k © t, O l i n W in th ro p . M anagem ent C o m p e n s a tio n , B u re a u o f B u s in e s s R e s e a r c h , S c h o o l o f B u s i n e s s A d m i n l s t r a t i o n j V o l. X I, No, 2 . Ann A rb o r: U n i v e r s i t y o f M ic h ig a n , 1 9 5 5 . A n sh en , M e lv in . ’’Men an d O r g a n i z a t i o n s , ” S a t u r d a y R e v ie w , 3 9 : 3 6 - 7 , J a n u a r y 2 1 , 1 9 5 6 . A r g y r l s , C h r i s . ” Some C h a r a c t e r i s t i c s o f S u c c e s s f u l E xecu t i v e s , ” P e r s o n n e l J o u r n a l , 3 2 : 5 0 - 5 , J u n e , 1 9 5 3 . ”A t Top,- I t ’ s A l l W ork, No P l a y , ” B u s in e s s Week, A u g u st 2 4 , 1 9 5 7 , p p . 4 5 -6 . B a c h , G-. L . ’’W here Do E x e c u t i v e s Come Prom ?” P e r s o n n e l , 2 9 : 5 0 - 6 , J u l y , 1 9 5 2 . ’’C om panies Sound O ff on E x e c u tiv e T r a i n i n g , ” D un* s R eview and M odern I n d u s t r y , 6 7 :8 9 - 9 0 , J u n e , 1 9 5 6 . C u r t i s , P . J . ’’E x e c u tiv e C o n s e r v a t i o n , ” C h e m ic a l an d E n g i n e e r i n g . News, 3 2 :2 1 3 1 - 3 , May 24, 1 9 5 4 . D’A lo n z o , C. A. and o t h e r s . ’’P r e v a l e n c e o f C e r t a i n D i s e a s e s Among E x e c u t i v e s i n . C o m p ariso n w i t h O th e r Em p l o y e e s , ” I n d u s t r i a l M e d ic in e an d S u r g e r y , 2 3 :3 5 7 A u g u s t, 1 9 5 4 . D im ock, M a r s h a ll E . ’’E x e c u ti v e D e v elo p m en t A f t e r Ten years,” P u b l i c A d m i n i s t r a t i o n R e v ie w , 1 8 : 9 1 - 7 , S p r i n g , 1958. D r u c k e r , P e t e r P . ’’E x e c u t i v e s A re M ade, N o t B o r n ,” N a tio n ’s B u s i n e s s , 4 0 : 3 4 - 7 , O c to b e r , 1 9 5 2 . E llm a n , E . S . ” How to F in d a n d D e v e lo p th e E x e c u ti v e A p p r e n t i c e ," Bus T r a n s p o r t a t i o n , 3 5 : 3 6 - 7 , S e p te m b e r, Ix e c u tiv e F e a th e r b e d d i n g P ou nd i n N in e O ut o f Ten Concerns} A m e ric a n B u s i n e s s , 2 6 :3 1 , May, 1 9 5 6 . ’’E x e c u tiv e S e l e c t i o n ; How U s e f u l A re P e r s o n a l i t y T e s t s ? ” M anagem ent R e v ie w , 4 4 :3 6 3 - 5 , A u g u s t, 1 9 5 5 . C. PERIODICALS 1956 142 G a r t h , J . " L ic k R o u tin e to A llo w Time f o r P l a n n i n g , ” A m e ric an B u s i n e s s , 1 8 : 2 6 , S e p te m b e r, 1 9 4 8 . Ge t t i n g A head, and T a x e s ,” Newsweek, 4 9 : 8 3 - 5 , A p r i l 1 5 , 1 9 5 7 . G in z b e r g , E l i . 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" C o n tin u o u s ly B u rg e o n in g I n d u s t r i a l S y ste m C a l l s f o r More a n d B e t t e r Top M en,” 1 ' C h e m ica l a n d E n g in e e r i n g N ews, 3 1 :2 5 2 6 , Ju n e 1 5 , 1 9 5 3 . " I s M anagem ent T r a i n i n g W orth I t ? ” N a t i o n 1s B u s i n e s s , 4 5 :1 1 0 - 5 , N ovem ber, 1 9 5 7 . "K eep E x e c u t i v e s S h ip s h a p e , T o o ," S t e e l , 1 3 5 :7 9 , S e p te m b e r 1 3 , 1 9 5 4 . L i t t e r e r , J o s e p h A. "How F o r t y - S e v e n C om panies M easu re T h e i r E x e c u t i v e s , " P e r s o n n e l J o u r n a l , 3 6 :9 7 - 1 0 0 , J u l y - A u g u s t, 1 9 5 7 . "W hat Do C om panies Look f o r i n T h e i r E x e c u tiv e s? ” P e r s o n n e l A d m i n i s t r a t i o n , 2 0 : 1 6 - 9 , N ovem ber-D ecem ber, TWST7 L o c k le y , L . C. " F iv e A b i l i t i e s E s s e n t i a l to E x e c u tiv e C a p a c i t y , ” D un* s R e v ie w , 5 7 : 2 7 - 8 , A u g u s t, 1 9 4 9 . M a c F a rla n d , J . J . " C lim b in g th e E x e c u tiv e L a d d e r , ” C h em ical .and E n g in e e r i n g News, 3 3 :8 8 8 , F e b r u a r y 2 8 , 1 9 5 5 . "M anagem ent P o l l ; E x e c u tiv e O p in io n on U .S . E x e c u t i v e s T h e m s e lv e s ,” F o r t u n e , 3 4 : 5 - 6 , O c to b e r , 1 9 4 6 . 143 ’‘More Come Prom t h e B o tto m ,” B u s in e s s Week, O c to b e r 29, 1 9 5 5 , p . 1 2 0 . M o r g e llo , C. " E x e c u t i v e s : th e P a i n f u l S h o r t a g e ," Newsweek, r u a r y 2 5 , 1 9 5 7 . Made on C r i t e r i a U n r e la t e d to A c t u a l I n t e r e s t s o f th e B u s i n e s s ," C h e m ica l a n d E n g in e e r i n g News, 3 3 :5 5 8 1 , D ecem ber 26“ ^ 1 9 5 5 . "N . I . C. B. S ay s L i s t s o f E x e c u tiv e V i r t u e s A re L i t t l e H e lp i n P i c k in g T a l e n t , ” B u s in e s s W eek, J u l y 2 7 , 1 957 , p . 1 5 5 . "Now I t ’ s F r i n g e B e n e f i t s f o r B ig E x e c u t i v e s , " U .S . News and W orld .R e p o rt, - 4 4 ; 8 1 - 4 , J a n u a r y 1 7 , 1 9 5 8 . "Now th e B r a s s I s A lw ays R o v in g ," B u s in e s s Week, J a n u a r y 2 6 , 1 9 5 7 , p p . 1 3 2 - 4 . . " P a c e T h a t K i l l s , " T im e , 6 1 :7 8 - 8 0 , M arch 3 0 , 1 9 5 3 . P a t t o n , A rc h . " I n d u s t r y P a t t e r n s o f E x e c u ti v e Com pensation^ H a rv a r d B u s in e s s R e v ie w , 3 3 :1 2 1 - 3 2 , S e p te m b e r - O c to b e r , t s f f : ------------------------------------------- N eeded: More I n c e n t i v e f o r M anagem en t," P r i n t e r s ’ I n k , 2 4 2 :3 7 - 9 , J a n u a r y 1 6 , 1 9 53. . R a n d a l l , C. B. " D e c is io n - M a k in g ; A c id T e s t o f E x e c u tiv e C o m p eten c e ," M anagem ent R ev iew , 4 2 :5 6 9 - 7 0 , O c to b e r, 1 9 5 3 . " R a n d le , C. W ils o n . "How t o I d e n t i f y P ro m o ta b le E x e c u tiv e s ," H a rv a rd B u s i n e s s . R ev iew , 3 4 :1 2 2 - 3 4 , M a y -Ju n e , 195 6 . R o s e n s t e e l , D. H. " C u r r e n t T re n d s i n Top M anagem ent Com p e n s a t i o n , " M anagem ent R ev iew , 4 6 : 1 0 - 5 , D ecem ber, 195 7 . R u t h e r f o r d , R. "W hat Makes E x e c u t i v e s T ic k ? " R o t a r i a n , 7 2 : 1 2 - 4 , J a n u a r y , 1 9 4 8 . S a u n d e rs , D. A. " E x e c u ti v e D i s c o n t e n t , " F o r t u n e , 5 4 :1 5 4 - 6 , O c to b e r, 1 9 5 6 . ^ h e a f f e r , C. "W here A re T om orrow ’ s L e a d e r s ? " A m e ric an B u s i n e s s , 2 1 : 1 0 - 1 , J u l y , 1 95 1 . , r N e p o tis m S t u n t s G row th B e ca u se C h o ice o f E x e c u t i v e s I s 144 r\y ^ S i e f k i n , P . D. 1 1 G o v e rn m e n ta l S a b o ta g in g o f B u s in e s s E x e c u t i v e s , " C om m ercial and F i n a n c i a l C h r o n i c l e , 1 7 3 :1 2 , J a n u a r y 4 , 1 9 5 1 . S t e v e n s , S . N. "How to F in d E x e c u ti v e T a l e n t , " C r e d i t and F i n a n c i a l M anagem ent, 5 4 :1 8 - 2 0 , O c to b e r , 1 9 5 2 . S t o l z , R. K. " G e t t i n g Back t o F u n d a m e n ta ls i n E x e c u tiv e > D e v e lo p m e n t," P e r s o n n e l , 3 0 :4 3 4 - 4 4 , May, 1954. S t r y k e r , P e r r i n . "How Much I s an E x e c u tiv e W orth?" F o r tu n e 5 1 :1 0 8 - 1 1 , A p r i l , 1 9 5 5 . " V i c e - P r e s i d e n t P ro b le m ," F o r t u n e , 5 2 :8 8 - 9 0 , S e p te m b e r, 1 9 5 5 . "Who I s an E x e c u tiv e ? " F o r t u n e , 5 2 :1 0 6 - 9 , Decem b e r’, 1 9 5 5 . " S u rv e y F in d s H ard W ork, Long Y e a r s B r o u g h t th e B o ss to W here He I s , " B u s in e s s Week, O c to b e r 2 7 , 1 9 5 6 , p . 8 8 . T e e l e , S. F . " B u s i n e s s S c h o o ls an d E x e c u ti v e D e v e lo p m e n t," A dvanced M anagem ent, 1 8 : 2 5 - 8 , J a n u a r y , 1 9 5 3 . "T he N ine H u n d re d ," F o r t u n e , 4 6 :1 3 2 - 5 , N ovem ber, 1 9 5 2 . "T op J o b s Go B e g g in g ," S t e e l , 1 3 8 :6 9 , May 1 4 , 1 95 6 . W eld, C. M. "W h a t’ s th e F iv e - Y e a r T re n d i n M anagement S a la r ie s ? ! ! A m e ric an B u s i n e s s , 2 6 : 9 - 1 1 , J a n u a r y , 195 6 . "W here Do P r e s i d e n t s Gome From ?" S a l e s M anagem ent, 6 5 :6 5 , D ecem ber 1 5 , 1 9 5 0 . "¥/hy A re T hey W o rth So Much?" C h e m ica l E n g in e e r i n g , 6 3 :2 3 8 , N ovem ber, 1 956 . ... V1 1 1 Why E x e c u t i v e s Come and Go?" A m e ric a n B u s i n e s s , 2 6 : 2 5 * ^ S e p te m b e r, 1 9 5 6 . W hyte, W illia m H . , J r . "How H ard Do E x e c u t i v e s Work?" F o r t u n e , 4 9 :1 0 8 - 1 1 , J a n u a r y , 1 9 5 4 . _______. "T he F a l l a c i e s o f ' P e r s o n a l i t y 1 T e s t i n g , " F o r t u n e , 5 U :1 1 7 -2 1 , S e p te m b e r, 195 4 . W oods, W. D. " F o u r - S te p Way t o Tap Y o u r R e s e r v o i r o f L e a d e r T a l e n t , " P e r s o n n e l J o u r n a l , 3 6 :2 5 9 - 6 1 , D ecem ber, 1 9 5 7 . . 145 Z o ss A. 0 . "S co p e o f th e M a n u f a c tu rin g E x e c u t i v e ’ s J o b ," I n d u s t r i a l an d E n g in e e r i n g C h e m is try , 4 7 : su p 85 A - 6A, O c to b e r, T955. D. NEWSPAPERS New Y ork T im e s, J a n u a r y 2 5 , 1 9 57. A P P E N D I X E S 147 APPENDIX A EXECUTIVE COMPENSATION CHART The S e c u r i t y and E xch an g e C om m ission c o m p ile d th e f o l l o w i n g on th e b a s i s o f a s u r v e y o f 618 c o m p a n ie s 1 e x e c u t i v e c o m p e n s a tio n data."*- INCREASE IN SIZE FACTOR REQUIRED TO DOUBLE COMPENSATION OF CHIEF EXECUTIVE I n d u s t r y P r o f i t s I n v e s t e d C a p i t a l A u to m o tiv e an d P a r t s 1 0 tim e s 6 tim e C h e m ic a ls , D ru g s, and C o sm e tic s 8 18 Food 1 2 1 0 L i g h t M a c h in e ry an d M e ta l P r o d u c ts 16 9 P e tr o le u m 8 8 R a i l r o a d s 40 1 2 P u b l i c U t i l i t i e s 8 7 M e ta l M in in g 7 8 1 / 2 P a p e r and P a p e r b o a r d P r o d u c t s 17 14 1 / 2 B u i l d i n g M a t e r i a l s 9 1 / 2 33 T e x t i l e G roup 1 1 1 0 I r o n an d S t e e l 5 4 1 / 2 R e t a i l T ra d e 8 1 1 1 / 2 A rc h P a t t o n , HI n d u s t r y P a t t e r n s o f E x e c u tiv e C o m p e n s a tio n , 1 1 H a rv a rd , B u s in e s s R eview , 3 3 :1 2 3 , S e p te m b e r- O c to b e r , 195 5 . 148 APPENDIX B HOW DEPOSED EXECUTIVES GET REHIRED The f o l l o w i n g i s a l i s t o f ways w h ic h d e p o se d e x e c u t i v e s commonly em ploy t o g e t th e m s e lv e s r e i n s t a t e d a t th e top:"*" 1 . A d e p o s e d l e a d e r m ig h t h o l d a c o c k t a i l p a r t y f o r b u s i n e s s a c q u a i n t a n c e s a t w h ic h h e , t h r o u g h a c l e v e r l i n e o f d i s c u s s i o n , w ould s u g g e s t h i s s i t u a t i o n . T h is i s known a s " s t u n t i n g . " 2 . He may " d ro p th e word" among f r i e n d s . 3 . T a lk s w i t h b a n k o f f i c i a l s may r e s u l t i n i n v i t a t i o n s t o b u s i n e s s lu n c h e o n s f o r him . 4 . E i t h e r h i s la w y e r o r a n a d v e r t i s i n g a g e n c y may be c a l l e d upon to w r i t e p r a i s e w o r t h y l e t t e r s a b o u t him to l i k e l y c l i e n t s . 5. F r e q u e n t l y , th e o u s t e d m an a g er w i l l h i r e a p u b l i c r e l a t i o n s e x p e r t to d ro p h i s name i n th e r i g h t p l a c e s . 6 . I n d e s p e r a t i o n he may U n d e r t a k e h i s own s a l e s cam p aig n ( th e " s h o tg u n a p p r o a c h " }; he may h i r e th e a s s i s t a n c e o f a f i r m w h ic h s p e c i a l i z e s i n p r e p a r i n g e x e c u t i v e r e s u m e s . 7. S om etim es th e u nem ployed w i l l a t t e m p t to s e l l th e m s e lv e s to e m p lo y e rs o u t r i g h t — l i k e men s e e k i n g c l e r k s ’ j o b s . 8 . They o f t e n ta k e a d v a n ta g e o f " j o b - f i n d i n g f o r u m s ." 9 . L ea d s p u b l i s h e d m o n th ly b y th e A m e ric an M anage m ent A s s o c i a t i o n a r e nu m erous and v a r i e d , b u t few e x e c u t i v e s f o l l o w them up . ■^The E x e c u tiv e L i f e , p . 45. 1 0 . E x e c u t i v e s commonly e n l i s t th e s e r v ” f l e s h h u n t e r s ” to g e t them p l a c e d . 2 Ibid. 150 APPENDIX G A TYPICAL BUSINESS SCHOOL CURRICULUM The f o l l o w i n g i s a t y p i c a l b u s i n e s s s c h o o l c u r r i c u lum : ^ F i r s t y e a r c o u r s e s — a l l r e q u i r e d A c c o u n tin g a n d s t a t i s t i c s A n a l y s i s o f b u s i n e s s p ro b le m s B a n k in g a n d f i n a n c e E co n o m ic, p o l i t i c a l , a n d s o c i a l e n v ir o n m e n t o f b u sin e ss. Marke t i n g O r g a n i z a t i o n Human r e l a t i o n s and a d m i n i s t r a t i o n P r o d u c t i o n and i n d u s t r i a l m anagem ent S econd y e a r r e q u i r e d c o u r s e s A n a l y s i s o f b u s i n e s s p ro b le m s B u s i n e s s p o l i c y E l e c t i v e s A c c o u n tin g t h e o r y A dvanced p r o d u c t i o n p ro b le m s A d v e r t i s i n g a n d p ro m o tio n B u s i n e s s c o n d i t i o n s a n d b u s i n e s s c y c l e s B u s in e s s and g o v e rn m e n t r e l a t i o n s B u s i n e s s h i s t o r y B u s in e s s p ro b le m s o f a g r i c u l t u r a l i n d u s t r i e s B u s in e s s p ro b le m s o f s t a t e and l o c a l g o v ern m en t C o r p o r a te f i n a n c i a l m anagem ent C o st a c c o u n ti n g E m ployee r e l a t i o n s F a c t o r y m anagem ent I n d u s t r i a l m a r k e tin g I n v e s t m e n t m anagem ent L e g a l and t a x p ro b le m s o f b u s i n e s s IB . H e rn d o n , "W hat F u t u r e E x e c u t i v e s M ust Know,” N a t i o n 1s B u s i n e s s , 4 4 :5 5 , A ugust , 19 5 6 . ____________________ 1 5 1 M anagem ent a c c o u n ti n g M anagem ent o f f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s M anagem ent o f s a l e s o r g a n i z a t i o n s M a r k e tin g p o l i c y and' s t r a t e g y P e r s o n n e l a d m i n i s t r a t i o n P o p u l a t i o n change a n d b u s i n e s s d e v e lo p m e n t P r i c e s a n d p r i c e p r o t e c t i o n P r o p e r t y m anagem ent I n s u r a n c e an d e s t a t e p l a n n i n g R e t a i l i n g R e s e a r c h c o u r s e s university of Southern California Library

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Asset Metadata

Creator Macbeth, Thomas George (author)

Core Title The demand for and the supply of executive talent in the United States

Degree Master of Arts

Degree Program Economics

Publisher University of Southern California (original), University of Southern California. Libraries (digital)

Tag business administration, management,Economics, Commerce-Business,OAI-PMH Harvest

Language English

Contributor Digitized by ProQuest (provenance)

Advisor Pollard, Spencer D. (committee chair), Garis, Roy L. (committee member), Phillips, E. Bryant (committee member)

Permanent Link (DOI) https://doi.org/10.25549/usctheses-c20-447372

Unique identifier UC11264080

Identifier EP44762.pdf (filename),usctheses-c20-447372 (legacy record id)

Legacy Identifier EP44762.pdf

Dmrecord 447372

Document Type Thesis

Rights Macbeth, Thomas George

Type texts

Source University of Southern California (contributing entity), University of Southern California Dissertations and Theses (collection)

Access Conditions The author retains rights to his/her dissertation, thesis or other graduate work according to U.S. copyright law. Electronic access is being provided by the USC Libraries in agreement with the au...

Repository Name University of Southern California Digital Library

Repository Location USC Digital Library, University of Southern California, University Park Campus, Los Angeles, California 90089, USA